Uspešnost povleka

Kaj je zmogljivost povleka?

Povlecitev uspešnosti se nanaša na razliko med donosnostjo naložbe ob predpostavki, da z njo niso povezani stroški in donosnosti naložbe po odštevanju stroškov, povezanih z njo. Stroški, ki povzročajo povišanje uspešnosti in negativno vplivajo na uspešnost naložbe, vključujejo postavke, kot so plačilo davka na donosnost naložbe, plačilo transakcijskih stroškov in pristojbin, povezanih z vzdrževanjem naložbe ali računa in / ali posedovanjem denarja v portfelju, namesto da bi investirali celoto vrednost portfelja. Povlecanje zmogljivosti je v bistvu neizogibno.

Razumevanje povleka uspešnosti

Pri mnogih trgovcih je dejanski donos sredstva močno drugačen od tistega, ki bi bil priznan, če bi bili odstranjeni vsi transakcijski stroški. To je posledica neposrednih in posrednih stroškov, povezanih s trgovanjem z vrednostnim papirjem. Primeri neposrednih stroškov za trgovanje z vrednostnimi papirji so provizije in pristojbine, vključene v trgovanje. Primer posrednih stroškov za trgovanje z vrednostnimi papirji so oportunitetni stroški za trgovanje in zamude, ki lahko spremljajo transakcijo.

Enoten način za zmanjšanje povleka uspešnosti ne obstaja, ker je posledica različnih dejavnikov. Trgovci namesto tega uporabljajo naložbene strategije, ki so primerne za njihove splošne cilje donosa, da čim bolj zmanjšajo uspešnost. Na primer, zamude pri izvajanju trgovalnega naloga morda niso pomemben dejavnik za naložbeno vrednost. Toda to lahko pomeni razliko med dobičkom in izgubo za zagon trgovanja.

Ključni odvzemi

• Povlecitev uspešnosti je razlika med donosom naložbe s povezanimi stroški trgovanja in donosnosti naložbe brez pridruženih stroškov trgovanja.
• Stroški, ki povzročajo povišane zmogljivosti, so lahko neposredni ali posredni.
• Enoten način za zmanjšanje povleka uspešnosti ne obstaja.

Skupni viri uspešnosti Povlecite

• Provizije in drugi transakcijski stroški: Povlecitev uspešnosti se najpogosteje pripiše eksplicitnim provizijam za posredovanje. Transakcijski stroški običajno veljajo tudi pri uporabi spletne platforme za trgovanje. Poleg teh izrecnih stroškov obstajajo številni drugi implicitni stroški trgovanja, kot so časovni razpored, razpis med ponudbami in drugi priložnostni stroški, ki lahko povzročijo, da donos naložbe zaostaja za donosom na trgu.
• Pristojbine za svetovanje, razmerje stroškov in pristojbine za vzdrževanje računa: Obstaja vrsta pristojbin, povezanih z vzdrževanjem naložbenega računa. Stroške svetovanja je treba plačati, ko najamete svetovalca za upravljanje portfelja. Koeficient stroškov upravljanja ali odhodkov mora biti plačan upravljavcu vzajemnega sklada, borznega sklada ali ločeno vodenih računov. Pristojbine za vzdrževanje se plačujejo skrbniku ali banki za vzdrževanje računov strank.
• Gotovina: "Povlecitev gotovine" je pogost vir povleka uspešnosti v portfelju. Nanaša se na lastništvo dela portfelja v gotovini, ne pa na vlaganje tega dela na trg. Ker imajo denar po navadi zelo nizke ali celo negativne realne donose po preučitvi učinkov inflacije, bi večina portfeljev prinesla boljši donos z vlaganjem vseh denarnih sredstev na trg. Nekateri vlagatelji pa se odločijo, da bodo za plačilo provizij za provizije in provizije zadržali denar, kot izredni sklad ali kot razpršilec drugih naložbenih portfeljev.
• Davki: Veljavni davki so dodaten vir poslabšanja uspešnosti.

Primer zmogljivosti Povlecite

Denimo, da vlagatelj plača 30 dolarjev posredniških provizij za nakup 100 delnic družbe ABC po vhodni ceni 24 dolarjev na delnico in še 30 dolarjev za prodajo teh delnic. V tem primeru mora vlagatelj ceno delnice dvigniti za 2, 5%, da lahko povrne provizije, plačane za opravljanje poslov (dvig 0, 60 dolarja na 100 delnic bo enak 60 dolarjem, ki jih mora vlagatelj povrniti provizije. 0, 60 USD je enako 2, 5% kupnine v vrednosti 24 USD). 2, 5-odstotni stroški transakcije bodo povzročili, da se bo skupni donos vlagatelja vlekel za spremembo cene sredstva, kar bo povzročilo zmanjšanje uspešnosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev mrtvega denarja Mrtvi denar je sleng izraz za denar, vložen v varščino z manjšimi upi na spoštovanje ali donosnost. več Denarni položaji: Kaj morate vedeti Denarna pozicija predstavlja znesek denarnih sredstev, ki jih ima družba, investicijski sklad ali banka v svojih poslovnih knjigah ob določenem času. več Normalna opredelitev dobička Normalni dobiček nastane, kadar je razlika med celotnim prihodkom podjetja in kombiniranimi eksplicitnimi in implicitnimi stroški enaka nič. več CRM2 CRM2 se nanaša na pravila za kanadske investicijske prodajalce in svetovalce, ki zahtevajo večjo preglednost stroškov in uspešnosti računov strank. več Upravljanje naložb Upravljanje naložb se nanaša na ravnanje s finančnimi sredstvi in ​​drugimi naložbami s strani strokovnjakov za stranke, običajno z oblikovanjem strategij in izvedbo poslov znotraj portfelja. več Fiduciar Fiduciar je oseba, ki v imenu druge osebe ali oseb upravlja sredstva. več partnerskih povezav