Pralna razprodaja
Prodaja pranja je transakcija, v kateri želi vlagatelj maksimirati davčne ugodnosti s prodajo izgube varščine ob koncu koledarskega leta, da lahko v tem letu uveljavlja kapitalsko izgubo pri davkih. Investitorjeva namera bo verjetno po začetku novega leta odkupila varščino, če je le mogoče, še nižja od prodane. Taka prodaja pralnic je metoda, za katero so zgodovinsko veljali, da vlagatelji priznavajo davčno izgubo, ne da bi omejili svojo izpostavljenost možnostim, ki jih zaznajo pri lastništvu določenega vrednostnega papirja. IRS uporablja pravilo pranja, da odpravi spodbudo za samovoljno prodajo in ponovno pridobivanje istega vrednostnega papirja ob koncu koledarskih let.
Ključni odvzemi
- Prodaja pranja se zgodi, ko vlagatelj z izgubo proda vrednostni papir za davčne ugodnosti.
- IRS je uvedla pravilo prodaje pranja, da davčnim zavezancem prepreči zlorabo prodaje pranja.
- Vlagatelji, ki prodajo in nato odkupijo isti vrednostni papir v roku 30 dni, ne morejo izračunati nobene kapitalske izgube na transakciji na podlagi kapitalskega dobička.
Kako deluje prodaja pranja
Razprodaja deluje, ko davčni zakoni države dovoljujejo odbitek davkov za izgube na vrednostnih papirjih, ki jih imajo v danem letu. Brez takšnih spodbud ne bi bilo treba prodajati pranj. Vendar če obstajajo takšne spodbude, neizogibno prihaja do prodaje. Prodaja pranja je sestavljena iz treh delov.
Prvič, ko vlagatelji ob koncu davčnega leta opazijo, da so v izgubljenem položaju, ga zaprejo ob koncu leta ali blizu njega. Drugič, prodaja jim omogoča, da izgubijo škodo, ki jo lahko zakonito uveljavljajo v svojih davčnih napovedih kot zmanjšanje njihovega zaslužka za to leto. Na ta način plačajte manjši znesek davkov. Tretjič, po začetku novega leta bo vlagatelj želel kupiti vrednostni papir po ceni, ki so jo predhodno prodali.
Pravilo prodaje pranja
Da bi preprečila zlorabo te spodbude, je Služba za notranji prihodek (IRS) uvedla Pravilo prodaje v ZDA (v Veliki Britaniji je praksa znana kot nočitev in zajtrk, davčni predpisi pa v Veliki Britaniji izvajajo podobno kot Pravilo prodaje pranja). To pravilo določa, da če investitor kupi vrednostni papir v 30 dneh po prodaji, se izgube, nastale s to prodajo, ne morejo šteti v prijavljeni dohodek. To učinkovito odpravlja spodbudo za kratkotrajno prodajo pranja.
Denimo, na primer, da ima investitor 15.000 USD kapitalskih dobičkov od prodaje delnic ABC. Pada v najvišji davčni razred in tako bo moral vladi plačati 20-odstotni davek na kapitalski dobiček ali 3000 dolarjev. Recimo, da prodaja XYZ vrednostni papir za izgubo v višini 7000 USD. Njegov čisti kapitalski dobiček bo za davčne namene znašal 15.000 do 7.000 do 8.000 dolarjev, kar pomeni, da bo moral plačati samo 1.600 dolarjev davka na kapitalski dobiček. Opazite, kako realizirana izguba na XYZ zmanjšuje dobiček na ABC in s tem zmanjša račun za vlagateljev davek.
Če pa vlagatelj v roku 30 dni od prodaje odkupi XYZ zaloge ali zaloge, enake XYZ, se zgoraj opisana transakcija šteje za prodajo pranja in izguba ne sme nadomestiti dobička. Natančneje, prodaja pranja vključuje izgubo prodaje vrednostnega papirja in odkup istega vrednostnega papirja ali bistveno enakega v 30 dneh pred ali po prodaji.
Poleg tega IRS običajno ne šteje, da so obveznice in prednostne delnice družbe izdajateljice v bistvu enake navadnim delnicam družbe. Lahko pa obstajajo okoliščine, v katerih se lahko na primer prednostna zaloga obravnava kot enaka običajni. Tako bi bilo, če bi bila prednostna delnica brez kakršnih koli omejitev konvertirana v navadne delnice, ima enake glasovalne pravice kot navadna delnica in trguje po ceni, blizu tečaja.
Dobra novica je, da vsaka izguba, dosežena pri prodaji pranja, ni popolnoma izgubljena. Izguba se lahko namesto tega uporabi za stroškovno osnovo nedavno kupljenega bistveno enakega vrednostnega papirja. Ta dodatek ne samo da poveča stroškovno vrednost kupljenih vrednostnih papirjev, temveč tudi zmanjša obseg morebitnih prihodnjih obdavčljivih dobičkov. Tako investitor še vedno prejme kredit za te izgube, vendar pozneje. Obdobje hrambe vrednostnih papirjev za pranje se doda tudi čas hrambe odkupljenih vrednostnih papirjev, kar povečuje možnosti vlagatelja, da bi se uvrstili v 15-odstotno ugodno davčno stopnjo na dolgoročne kapitalske dobičke.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.