Posojilodajalec portfelja
Portfeljni posojilodajalec je banka ali druga institucija, ki izvira iz hipotekarnih posojil in zadrži dolg v portfelju posojil. Posojila se ne prodajajo na sekundarnem trgu. Običajna posojila izda posojilodajalec, vendar jih nato proda drugemu posojilodajalcu, ki posojilo servisira.
Portfeljni posojilodajalec ustvarja provizije iz hipotek hipotekarnih hipotekarnih hipotek in tudi dobiček iz neto razlike v obrestnih merah (razlike) med obrestnimi sredstvi in obrestmi, plačanimi na vloge v svojem hipotekarnem portfelju.
Ključni odvzemi
- Portfeljski posojilodajalec izvira in vzdržuje portfelj hipotekarnih posojil, ne pa da posojila prodaja na sekundarnem trgu.
- Portfemski posojilodajalec prevzame večjo tveganje kot tradicionalni posojilodajalec, tako da zadrži posojila.
- Portfeljni posojilodajalec ustvarja provizije iz hipotek hipotekarnih hipotekarnih hipotek in tudi dobiček iz neto razlike obrestnih mer med sredstva, ki prinašajo obresti in obrestmi, plačanimi na vloge v svojem hipotekarnem portfelju.
- Portfolski posojilojemalci ponujajo posojilojemalcem več možnosti, vendar so običajno dražji in zaračunavajo višje obrestne mere.
Kako delujejo posojilodajalci portfelja
Tradicionalni hipotekarni posojilodajalci se izognejo tveganju, da imajo hipoteke; zaslužijo od pristojbin za izdajo in nato hipoteke prodajo drugim finančnim institucijam. Obema načinoma obstajajo prednosti in slabosti. Podjetja, ki dobivajo iz hipotekarnih posojil s tveganjem, imajo manj tveganj in bolj dosleden tok dobička. Na drugi strani imajo portfeljski posojilodajalci bolj portfelj svojega portfelja, pa tudi več tveganja.
Prednosti posojil v višini portfelja
- Odobritve posojila: potencialnim kupcem stanovanj se bo lažje kvalificirati za hipotekarno posojilo od portfeljskega posojilodajalca kot običajni posojilodajalec. To je zato, ker portfeljskim posojilodajalcem ni treba izpolnjevati smernic za sklepanje zavarovanj, ki jih določajo kupci na sekundarnem trgu, kot so Fannie Mae ali druge agencije. Na primer, tradicionalni posojilodajalec je lahko omejen na posojila s poreklom, ki izpolnjujejo zahteve glede minimalnega dohodka, ki jih je določil sekundarni kupec. Ker portfeljski posojilodajalec hrani posojila v svoji bilanci stanja, namesto da bi jih prodajal, imajo več prilagodljivosti pri določanju meril za odobritev.
- Večja prilagodljivost: Posojilodajalci portfelja so pogosto majhne banke v zasebni lasti, ki imajo večjo prožnost kot večje finančne institucije. Na primer, ko portfeljski posojilodajalec izvira hipoteko, lahko spremenijo več pogojev posojila, da ustrezajo strankinim finančnim okoliščinam. Stranki lahko namesto enega mesečnega plačila omogočijo dva mesečna odplačila ali zahtevajo manjše polog.
- Investitorjem prijazen: Hipoteke, ki jih ponujajo portfeljski posojilodajalci, so običajno ugodnejši za vlagatelje v nepremičnine. Običajno ne omejujejo števila nepremičnin, ki jih lahko kupi investitor. Prav tako ne potrebujejo nepremičnine v določenem stanju, da bi lahko ponudili finančna sredstva. To je koristno za vlagatelje, ki želijo kupiti stari dom za obnovo. Po drugi strani tradicionalni posojilodajalec morda ne bo financiral več kot pet naložbenih nepremičnin ali odobril hipoteke samo na domovih, ki so strukturno neoporečni.
Slabosti posojil iz naslova portfelja
- Nadomestila: Dajalci portfelja lahko posojilojemalcem zaračunajo predplačilo. Čeprav zvezni zakon omejuje zneske, ki jih posojilodajalci lahko zaračunajo, je to lahko nepričakovan strošek, ki poveča skupne stroške posojila. Preden stranka najame posojilo pri portfeljskem posojilodajalcu, se mora dogovoriti o predplačniških provizijah, ki jim omogočajo enostavno refinanciranje.
- Višje obrestne mere: portfeljski posojilodajalec lahko zaračuna višje obrestne mere, s čimer nadomesti izravnano dodatno tveganje za posojilo. Če Zvezne rezerve povečujejo obrestne mere, lahko portfeljski posojilodajalec hitreje zviša svoje spremenljive obrestne mere, da ohrani svoje dobičke.