Trgovalna divergenca in razumevanje trenutka

Ker so trendi sestavljeni iz niza nihanj cen, ima zagon ključno vlogo ocenjevanje moči trenda. Zato je pomembno vedeti, kdaj se trend upočasnjuje. Manjši zagon ne vodi vedno do preobrata, vendar vseeno sporoči, da se nekaj spreminja in trend se lahko utrdita ali obrne.

Zagon cene se nanaša na smer in velikost cene. Primerjava nihanj cen pomaga trgovcem, da dobijo vpogled v zagon. Tukaj si bomo ogledali, kako oceniti zagon cene in vam pokazali, kaj lahko razhajanje v zagonu pove o smeri trenda.

Ključni odvzemi

• Zagon cene se meri z dolžino kratkoročnih nihanj cen - strmi pobočji in dolga nihanja cen predstavljajo močan zagon, šibki zagon pa predstavljata plitv naklon in nihanje cene.
• Kazalniki trenutka vključujejo indeks relativne trdnosti, stohastiko in hitrost sprememb.
• Razhajanje - neskladje med kazalnikom - lahko ima velike posledice za upravljanje trgovine.

Določitev zagon cene

Višina zagon cene se meri z dolžino kratkoročnih nihanj cen. Začetek in konec vsakega nihaja sta določena s strukturnimi vrtišči cen, ki tvorijo nihajne višine in padce. Močan zagon kaže strmo pobočje in dolga nihanja cen. Šibek zagon je opazen s plitkim naklonom in kratkim nihanjem cen (slika 1).

Slika 1: Zagon

Na primer, lahko merimo dolžino vzponov v višini. Daljši vzponi kažejo, da naraščajoči trend povečuje zagon ali se krepi. Krajši vzponi pomenijo slabši zagon in moč trenda. Vzponi z enako dolžino pomenijo, da zagon ostane enak.

Nihanja cen ni vedno enostavno oceniti s prostim očesom, ker je cena lahko zapletena. Kazalniki trenutka se običajno uporabljajo za izravnavo cenovnih ukrepov in jasnejšo sliko. Trgovcu omogočajo, da primerja nihajne indikatorje z nihanji cen, namesto da bi morali ceno primerjati s ceno.

Kazalniki trenutka

Skupni kazalniki zagon za merjenje gibanja cen vključujejo indeks relativne trdnosti (RSI), stohastiko in hitrost sprememb (ROC). Slika 2 je primer, kako se RSI uporablja za merjenje zaleta. Privzeta nastavitev za RSI je 14. RSI ima fiksne meje z vrednostmi od 0 do 100.

Zagon je mogoče izračunati po formuli:

M = CP - CPx

Kjer je CP zaključna cena, CPx pa je zadnja cena "x" pred dobrimi obdobji.

Pri vsakem dvigu cen je podoben vzpon v RSI. Ko se cena zniža, se tudi RSI zniža.

Slika 2: Nihanja indikatorjev običajno sledijo smeru nihanja cen (A). Trendne črte lahko narišemo na nihajnih vrhovih (B) in najnižjih nivojih (C), da primerjamo zagon med ceno in kazalnikom.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Študija zagona preprosto preveri, ali se cena in kazalnik strinjata ali ne strinjata.

Slika 3: Primerjajte ceno in kazalnik za boljše odločitve o trgovanju.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Razhajanje trenutka

Nesoglasje med kazalnikom in ceno se imenuje razhajanje in ima lahko pomembne posledice za upravljanje trgovine. Količina dogovora / nesoglasja je sorazmerna, zato se lahko v razmerju med ceno in kazalcem razvije več različnih vzorcev. V tem članku je razprava omejena na osnovne oblike razhajanja.

Pomembno je upoštevati, da morajo biti nihanja cen dovolj trdne, da je analiza zagon veljavna. Zato je zagon uporaben v aktivnih trendih, ni pa uporaben v pogojih, v katerih so nihanja cen omejene in spremenljive, kot je prikazano na sliki 4.

Slika 4: V pogojih pogojev kazalnik ne pripomore k temu, kar vidimo samo od cene. Spremenljivi vrti in nižji nizi kažejo območje.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Razhajanje v naraščajočem trendu se pojavi, kadar je cena višja, vendar kazalnik ne. V trendu upada pride do razhajanj, ko je cena nizka, a kazalnik ne. Ko opazimo razhajanje, obstaja večja verjetnost znižanja cene. Slika 5 je primer razhajanja in ne obratno, ampak sprememba smeri trenda na stranski tir.

Slika 5: Odstopanje od trenutka in povratek. Višji vrtišči (majhne oranžne puščice) signalizirajo cenovno podporo.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Razhajanje pomaga trgovcu prepoznati in ustrezno reagirati na spremembo cenovne akcije. Pove nam, da se nekaj spreminja in trgovec se mora odločiti, na primer zaostriti stop-loss ali izkoristiti dobiček. Videti razhajanje povečuje dobičkonosnost tako, da trgovca opozori na zaščito dobička.

Tehnični trgovci običajno uporabljajo razhajanje, kadar se cena giblje v nasprotni smeri tehničnega kazalca.

Upoštevajte zaloge s slike 5, Chesapeake Energy (CHK), v kateri so delnice povlekle nazaj na podporo. Tabela na sliki 6 (spodaj) prikazuje, da se trendi ne spreminjajo hitro ali celo pogosto. Zato ustvarjamo najboljši dobiček, ko razumemo zagon trenda in ga uporabimo za pravo strategijo ob pravem času.

Slika 6: Nadaljevanje trendov Dogovor med ceno in indikatorjem vsebuje vnos (majhne zelene puščice).

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Štirje najpogosteje uporabljeni kazalci pri trgovanju s trendi

Obvladovanje razhajanj

Razlike so pomembne za upravljanje trgovine. Na sliki 5 sta bila dobiček ali prodaja klicne opcije dobra strategija. Razhajanje med ceno in kazalnikom je vodilo do upočasnitve, nato pa se je trend nadaljeval. Če pogledate vrtilno ceno, ki jo cena predstavlja pod spodnjo trendno črto, se to pogosto imenuje pasti medveda, kjer se lažni signal črpa v kratkih hlačah, cena pa se hitro obrne. Signal za vstop se je pojavil, ko se je višja nizka cena strinjala z višjim nizkim kazalnikom na sliki 6 (majhne zelene puščice).

Razhajanje kaže, da se nekaj spreminja, vendar to ne pomeni, da se bo trend obrnil. Trdi, da mora trgovec razmisliti o strateških možnostih - zadržati, prodati pokrito klic, zategniti stop ali delni dobiček. Glamur, ki si želi izbrati vrh ali dno, bolj pomeni ego kot dobiček. Biti dosledno donosen pomeni izbrati pravo strategijo za ceno, ne tisto, za kar mislimo, da bo cena.

Slika 7: Divergenčni rezultati so v območju.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Slika 7 prikazuje razhajanje, ki vodi do stranskih cenovnih ukrepov. Opazite šibki zagon pri gibajočih se povprečnih konvergenčnih razhajanjih (MACD), ko cena prehaja v razpon. To signalizira, da mora trgovec razmisliti o možnostih strategije. Kadar sta cena in kazalnik med seboj neskladna, imamo nesoglasja ali razhajanja. Ne nadzorujemo, kakšna bo cena. Namesto tega nadziramo samo lastna dejanja.

Slika 8: Divergenca in nato preobrat trenda.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Včasih bo zaradi razhajanj prišlo do preobrata trenda, kot je prikazano na sliki 8. Sektor za izbiro pripomočkov SPDR (XLU), prikazan na sliki 9, izplača dividendo in ima možnosti. Razumevanje trenda gibanja vlagateljem prinaša prednost, saj so tu trije načini za dobiček: kapitalski dobički, dividende in premija klicev. Ta primer prikazuje nadaljevanje trenda po stranskem potezi, kar pomeni nadaljevanje dobička.

Slika 9: Pojdite s trendom, ko se cena in kazalnik strinjata.

Vir: Strateški urad TDAmeritrade

Spodnja črta

Najbolj uporaben način uporabe kazalnika zagon je vedeti, katero strategijo uporabiti. Cena bo vodila, toda zagon lahko nakaže čas za ohranitev dobička. Spretnost poklicnega trgovca je v njegovi sposobnosti izvajanja pravilne strategije za cenovno ukrepanje.