Cenovno tveganje
Cenovno tveganje je tveganje za zmanjšanje vrednosti vrednostnega papirja ali naložbenega portfelja. Nižja je pri zalogah z manjšo nestanovitnostjo, kot so na primer zaloge modrega čipa. Vlagatelji lahko uporabijo več orodij in tehnik za varovanje cenovnega tveganja, od sorazmerno konservativnih odločitev (npr. Odkup opcij) do agresivnejših strategij (npr. Kratka prodaja in obratni ETF).
RAZKRITJE DOLŽJE Tveganje tveganja
Cenovno tveganje je odvisno od številnih dejavnikov. Na primer, velika, uveljavljena podjetja imajo nižje cenovno tveganje kot mala zagonska podjetja. Nekatere industrijske surovine, kot so trg z nafto, zlatom in srebrom, imajo večjo volatilnost in večje cenovno tveganje. Upravljanje, tržna kapitalizacija, finančni položaj in geografska lega poslovanja so vsi dejavniki, ki prispevajo k spremembam cene delnic podjetja. Skupni dejavniki, ki prispevajo k cenovnemu tveganju, vključujejo nestanovitnost dobička, slabo upravljanje in spremembe cen.
Diverzifikacija za zmanjšanje cenovnega tveganja
V nasprotju z drugimi vrstami tveganj se lahko cenovno tveganje zmanjša. Najpogostejša tehnika ublažitve je diverzifikacija. Na primer, investitor je lastnik zalog v dveh konkurenčnih verigah restavracij. Cena zalog ene verige pade zaradi izbruha bolezni zaradi prehrane. Konkurent posledično zazna velik posel in svojo delniško ceno. Znižanje tržne cene ene delnice se kompenzira s povišanjem cene delnice druge. Za nadaljnje zmanjšanje tveganja lahko investitor kupi zaloge različnih podjetij v različnih panogah ali na različnih geografskih lokacijah.
Možnosti postavite v tveganje varovanja pred tveganji
Cenovno tveganje je mogoče varovati z nakupom finančnega izvedenega finančnega instrumenta, imenovanega put opcija. Možnost dajanja imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da v prihodnje proda blago ali zalogo po točno določeni ceni, ne glede na trenutni tržni tečaj. Na primer, lahko kupite nakupno opcijo za prodajo določenega vrednostnega papirja za 50 dolarjev v šestih mesecih. Če se realizira cenovno tveganje in cena delnic po 30 mesecev, se lahko uporabi opcijska cena (prodaja vrednostnega papirja po višji ceni) in s tem ublaži cenovno tveganje.
Kratko prodajno tveganje za varovanje pred tveganji
Cenovno tveganje se lahko usvoji z uporabo prodaje na kratko. Kratka prodaja vključuje prodajo zalog, v katerih prodajalec nima zaloge. Prodajalec v pričakovanju znižanja cene delnice zaradi cenovnega tveganja načrtuje izposojo, prodajo, nakup in vračilo zalog. Na primer, na podlagi prepričanja o skorajšnjem upadu določene delnice si investitor izposodi 100 delnic in se strinja, da jih bo prodal po 50 dolarjev na delnico. Investitor ima na voljo 5000 dolarjev in 30 dni, da vrne izposojeno zalogo, ki jo je prodal. Po 30 dneh, če je cena delnice padla na 30 dolarjev na delnico, lahko vlagatelj kupi 100 delnic za 30 dolarjev, vrne delnice od tam, kjer so si jih izposodili, in zaradi vpliva cenovnega tveganja zadrži dobiček v višini 2000 dolarjev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.