Mirna tržnica prikazuje iztrebljene živce pred izjavo Feda

Ameriški borzni indeksi so ostali v ozkem območju trgovanja in so se danes na splošno zaprli nekoliko višje kot dan prej. V takšnih dneh je običajno precej predvidljivo, da se bo indeks volatilnosti CBOE (VIX) S&P 500 zaprl nekoliko nižje. To še posebej velja na dan po pomembnem dogodku z novicami, ki trka na trge, saj odraža vedenje vlagateljev, ki so sprva zelo nervozni zaradi takega dogodka, a se bodo naslednji dan morda začeli umirjati.

Torej ne preseneča, da je VIX sejo zaključil nekoliko nižje. Toda kar je presenetilo sezonske opazovalce, je to, da je iPath S&P 500 VIX MT Futures ETN (VXZ), borzni sklad, ki odraža spremembe cen v 90-dnevnih terminskih volatilnostnih terminah, dan precej zaprl. To kaže na to, da trgovski trgovci in drugi dobro obveščeni udeleženci na trgu opažajo vse večje znake tveganja, ki jih je treba, čeprav ne takoj neposredno, upoštevati v oblikovanju pričakovane prihodnje nestanovitnosti.

To cenovno akcijo je enostavno razložiti z novicami o napadih z brezpilotnimi letali v Savdski Arabiji in zaskrbljenostjo trgovcev, da bi to lahko povzročilo večjo negotovost glede cen premoženja. Ozek razpon trgovanja za dan je enostavno razložiti iz prihajajoče izjave Feda, ki naj bi bila poslana jutri opoldne.

Vlagatelji so pripravljeni premikati denar iz zalog v obveznice

Kaj vlagateljev ni enostavno razložiti, kaj lahko naredijo vlagatelji, če to storijo ali ne, kot to pravijo direktorji Feda. Verjetna poteza pa je, da lahko vlagatelji denar preusmerijo iz delnic v obveznice. To je zgodovinsko dosledna reakcija, in čeprav se zaloge krepijo na nove viške, se zdi, da se obveznice v okviru dolgoletnega naraščajočega trenda ponovno krepijo.

Zaradi zniževanja obrestnih mer, ki niso spodbudile inflacije, delnice in obveznice kažejo naraščanje cen, blago pa se je znižalo. Nedavni cenovni ukrepi lahko obrnejo trend blaga, toda kakšen vpliv bi lahko imel na zaloge ali obveznice ">

Preberi več:

Zakaj se denar vrže v zaloge z majhnimi pokrovčki in ETF-ji

Zakaj oceniti kosi tokrat ne morejo povečati zalog

Šibke roke lahko omejijo porabo energije po napadu na drona

Ali bodo kanadske ali ameriške naftne družbe v prihodnjih mesecih imele več koristi "

Zaradi zmanjšanja izvoza nafte iz Savdske Arabije je vlagateljem morda zanimivo razmisliti o tem, katere države bodo verjetno ohranile šibek položaj in na tem trgih pridobile največ koristi. Poglobljena analiza bi bila dolgotrajna in zapletena prizadevanja, vendar bi trgi morda namignili, če bi primerjali ugledno naftno podjetje v enem narodu s podobnim podjetjem v drugem.

Vzemimo naslednji primer (glejte spodnji grafikon), ki primerja Canadian Suncor Energy Inc. (SU) z ameriško korporacijo Exxon Mobil Corporation (XOM). Grafikon prikazuje posnetek zadnjih dveh dni trgovanja (15-minutni prirast) in izstopa preprosta dinamika. Čeprav sta obe zalogi skočili višje, ko so v ponedeljek začeli trgovati, Suncor od takrat kaže izrazito naraščajoč trend, Exxon Mobil pa kaže nasprotno. To lahko odraža prepričanje vlagateljev, da je eno od teh podjetij (in država, v kateri je) boljši od drugega.

Spodnja črta

Kljub ozkemu trgovinskemu dnevu pred jutrišnjo izjavo FED-a so dolgoročnejši tvegani instrumenti povišali, kar pomeni nadaljevanje nervoze, ki je povezana z razmišljanjem informiranih vlagateljev. Vlagatelji lahko preidejo na obveznice, če napoved Feda napoveduje težke tržne pogoje.

Uživajte v tem članku "> prijava na glasilo Chart Advisor.