Ponavljanje krize bolj verjetno kot ne: Phil Angelides

Komisija za preiskavo finančne krize je bila ustanovljena leta 2009 za izvedbo uradne preiskave vzrokov krize 2008, ki je ZDA in svetovni bančni sistem postavila na kolena. Phil Angelides, nekdanji kalifornijski zakladnik in demokratični kandidat za gubernacijo države, je bil zadolžen, da je vodil Komisijo in pripravil poročilo o svojih ugotovitvah. Poročilo, ki je bilo leta 2011 izdano kongresu, je bilo objavljeno tudi kot rokopis in je na seznamih najboljših prodajalcev New York Times in Washington Post. V poročilu je bilo ugotovljeno, da so se "široke pomanjkljivosti finančne ureditve in nadzora izkazale uničujoče za stabilnost finančnih trgov države" in da so "dramatični neuspehi korporativnega upravljanja in upravljanja tveganj v mnogih sistemsko pomembnih finančnih institucijah ključni vzrok za to krizo".

Angelides, ki je danes star 65 let, je trenutno predsednik Riverview Capital Investments, ki se osredotoča na razvoj projektov za čisto energijo in trajnostne mestne skupnosti. Še vedno je odkrit kritik tega, kar imenuje "nepremišljeno ravnanje" na Wall Streetu, in sedanjih poskusov uprave, da bi omejili predpise, kot je zakon Dodd-Frank, ki so bili uvedeni zaradi krize za zaščito davkoplačevalcev in lastnikov stanovanj od prihodnjih kriz.

Vprašanja z Phil Angelides

Investopedija je pri Angelidesu dohitela, da bi ga vprašal, kje smo desetletje odstranjeni iz krize.

Investopedija: Kaj je bila največja pridobljena lekcija ali najpomembnejša sprememba, ki je nastala zaradi finančne krize?

Phil Angelides: Finančni zlom leta 2008 - kot sesut leta 1929 in kriza prihrankov in posojil - nas je opomnil, da je močan regulativni nadzor bistven za stabilnost in varnost našega finančnega sistema. Komisija za preiskavo finančne krize je ugotovila, da je bila finančna kriza nevarnost, ki jo je mogoče preprečiti, ker regulatorji niso uspeli zajeziti nepremišljenosti na Wall Streetu. Opozorilni znaki bližajoče se finančne implozije so bili jasni - razširjena plenilska posojanja, FBI opozorila na razširjene hipotekarne goljufije, nevzdržno zvišanje cen stanovanj, finančne institucije z visokim finančnim vzvodom, ki so tvegale ogromno, in eksplozijo tveganega posojila podpovprečne premije in sekularizacije - še regulatorjev ni uspelo odpraviti groženj za naš finančni sistem in gospodarstvo. Sprejetje finančnih reform Dodd-Frank je okrepilo javni nadzor in preglednost trga, kar je spremenilo desetletja deregulacije, ki jo je spodbudila Wall Street in njeni zavezniki ter uvedla obdobje stabilnosti finančnega sistema, gospodarske širitve in dobičkonosnosti bank.

Investopedija: Katere lekcije ali lekcije se nismo naučili ali se je nismo držali od finančne krize?

Phil Angelides: Običajno se učimo iz posledic naših napak. Vendar Wall Street - ki je bil zaradi nepremišljenega ravnanja prizanesljiv kakršnim koli dejanskim pravnim, gospodarskim ali političnim posledicam - ni nikoli opravil kritične samoanalize svojih dejanj ali temeljnih sprememb v kulturi, ki jih je povzročil razplet, ki ga je povzročil.

Velike banke iz prvega dne so si pomagale z večmilijonskim doplačilom davkov za davkoplačevalce in okrepljene s hitro vrnitvijo k rekordnemu dobičku in plači vodstvenih delavcev, začele so ostro ukrepanje proti reformam. Wall Street je bil nadalje okrepljen, da bi se uprl reformi, ker ministrstvo za pravosodje ni preganjalo ali obdržalo katerega koli višjega izvršnega direktorja, ki je civilno odgovoren za krivo ravnanje - neuspeh, ki ni le spodkopal prizadevanja za odvračanje prihodnjih zlorab, ampak je tudi upravičeno sprožil cinizem in jezo pravičnost naših pravnih in političnih institucij.

Od leta 2008 so finančna podjetja porabila več kot 1, 5 milijarde dolarjev za zvezno lobiranje in prispevala več kot 1, 6 milijarde dolarjev za zvezne kampanje, saj so poskušala regulatorjem odvzeti sredstva, potrebna za opravljanje njihovih nalog; blokirati predpise o zdravi pameti; in z roko v roki z njihovimi republiškimi kongresnimi zavezniki, nadlegovanje in nasilneže javnih uslužbencev, zadolženih za zaščito našega finančnega sistema.

Če preveč na Wall Streetu ostane nespremenjeno od obdobja pred krizo, je bolj verjetno, da je ponovitev nepremišljenega ravnanja, ki je povzročilo finančni zlom leta 2008, bolj verjetno.

Investopedija: Ali so vlagatelji in potrošniki danes varnejši kot pred 10 leti?

Phil Angelides: Zaradi finančnih reform, ki so bile uvedene v času krize in imenovanja Obame v glavne finančne regulativne agencije, so vlagatelji in potrošniki danes varnejši kot pred krizo. Vendar so zaščite, ki jih je vzpostavila kriza, pod napadom trijumvirata Trumpove administracije, kongresnih republikancev in Wall Streeta z jasno agendo, da se vrnejo k deregulacijskim politikam in slabokrvnemu nadzoru, ki je privedel do leta 2008 finančni zlom.

Za ključne agencije so odgovorni: Steve Mnuchin iz oddelka zakladništva, Joesph Otting v uradu nadzornika valute, Jay Clayton pri komisiji za vrednostne papirje in borze ter Christopher Giancarlo iz komisije za trgovanje z blagovnimi znamkami - katere skupna skupnost lastnost je njihova vseživljenjska služba in zvestoba finančni industriji.

Ta konfliktna imenovanja bodo spodbudila oslabljene predpise. Odpravili se bodo na že tako slab sistem kaznovanja zaradi finančnih kršitev, pri čemer bo SEC, ki jih je odmeril SEC proti javnim podjetjem, močno padel, odkar je Trump prevzel položaj in s izvršnim direktorjem SEC-ja, kar kaže, da se bo agencija morda umaknila pred nedavnim si prizadevajo, da bi kot del poravnav priznali kršitve.

In metodično odstranjujejo posamezne stebre zaščite - med drugim olajšajo nadzor nad 25 največjimi finančnimi podjetji v državi; drobiranje Urada za varstvo potrošnikov; in blokiranje fiduciarnega pravila, ki zahteva, da finančni svetovalci delujejo v interesu svoje stranke - saj Trumpova administracija bere bolj močne deregulacijske spremembe.