Maloprodajni ETF-ji na vrhu prekinitve pred prazničnimi prodajami

Zaloge na drobno so bile do zdaj mešano. Zvezdne donose v zalogah za rast e-trgovine, kot sta Amazon.com, Inc. (AMZN) in eBay Inc. (EBAY), so izravnale podpovprečne donose pri težavnih imenih sidrišč, kot so Macy's, Inc. (M) in Nordstrom, Inc. (JWN). Obsežni razkorak med zmagovalci in poraženci na nek način pojasnjuje, zakaj je skupina kot celota v primerjavi s S&P 500 v primerjavi s letom do danes slabega poslabšala za približno 15% (YTD).

Čeprav naraščajoča spletna prodaja in preusmerjanje potrošniških navad, skupaj s skrbmi glede trgovinskih sporov, še vedno predstavljajo izziv za številne trgovce na drobno, osnovni temelji ostajajo močni. Vztrajna gospodarska rast, močno ustvarjanje delovnih mest in rast plač temeljijo na potrošniški porabi. Podatki o prodaji na drobno poudarjajo te ugodne pogoje - čeprav so septembra nekoliko popustili, so v preteklih šestih mesecih dosegli dobiček.

"Medtem ko negotovost glede trgovinske politike in drugih vprašanj v zadnjem času duši občutke potrošnikov, jim potrošniki še vedno veliko uspevajo, kar dokazujejo dolgoročni trendi in dejavniki, kot je tesni trg dela, " Jack Kleinhenz, glavni ekonomist pri Nacionalni federaciji za maloprodajo (NRF), je pred kratkim po e-pošti povedal The Wall Street Journal. Poleg tega NRF načrtuje, da bo letošnja prodajna maloprodajna prodaja med novembrom in decembrom povečala med 3, 8% in 4, 2% v primerjavi z letom 2018 in 3, 7% v primerjavi s prejšnjimi petimi leti.

S tehničnega stališča so spodaj navedena tri sredstva, s katerimi se trguje na drobno, s katerimi se trguje na borzi (ETF), videti kot preboj, ko se premikamo k počitniški sezoni. Oglejmo si podrobneje podrobnosti vsakega sklada in se obrnite tudi na lestvice, da preverimo več možnosti trgovanja.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

S sredstvi v upravljanju (AUM) v višini 265, 33 milijona dolarjev želi SPDR S&P Retail ETF (XRT) zagotoviti podobne naložbene rezultate kot indeks S&P Retail Select Industry - merilo, ki obsega širok spekter maloprodajnih zalog v ZDA za vse velikosti tržne kapice. Najpomembnejša dodeljena sredstva za panoge so 21, 55%, internet in neposredno trženje 17, 91% ter avtomobilska industrija 17, 24%. Izjemno nizka 0, 03-odstotna povprečna stopnja v kombinaciji z dnevnim prometom v višini približno 6 milijonov delnic naredi ETF primeren tako za skalperje kot za trgovce z akcijo. XRT zaračuna 0, 35% letno pristojbino za upravljanje, izda dividendni donos v višini 1, 59%, z dnem 18. oktobra 2019 pa je vrnil 5% YTD.

V XRT-jevi grafikoni se je v zadnjih petih mesecih oblikoval obrnjen vzorec glave in ramen, kar kaže na nadaljnji korak v koncu leta. Cena se je prepričljivo zaključila nad dekoltejem spodnje konstrukcije in 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA) v četrtek, kar lahko povzroči, da bodo kupci potisnili ETF na naslednje večje območje upora med 46 in 48 dolarji. Poleg tega z indeksom relativne trdnosti (RSI), odčitavanjem pod vrednostmi preobremenjenosti, je cena dovolj prostora za preizkus te stopnje pred korektivnim premikom. Trgovci bi morali razmišljati o oddaji naročil za zaustavitev izgube nekje pod 200-dnevno SMA za zaščito kapitala.

Direxion dnevne maloprodajne 3X delnice (RETL)

Cilj programa Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL) je vrniti trikratni dnevni indeks indeksa S&P Retail Select Industry, s čimer je učinkovito postal usmerjena različica XRT. Vzvod RETL je idealen instrument za trgovce, ki želijo agresivno staviti na širok izbor maloprodajnih zalog, ki delujejo v različnih panogah. Osnovni indeks sklada sestavlja približno 85 deležev, ki pomagajo diverzificirati tveganje po celotnem segmentu. Tisti, ki trgujejo z ETF, bi morali za boj proti širši 0, 45-odstotni razpršenosti in povprečnemu obsegu trgovanja okoli 36.000 delnic uporabljati omejitvena naročila, ne pa tržne naloge. Razmerje odhodkov sklada 0, 99% ni poceni, vendar je to glede na kratkoročno taktično nalogo sklada manj pomembno. RETL ima od 18. oktobra 2019 neto premoženje v višini 13, 72 milijona dolarjev, prinaša 1, 25%, in dosega ravno donosnost v letu. Teoretično bi moral ETF vrniti 15% YTD (trikrat večjo zmogljivost XRT); vendar, ker dnevno uravnoteži, donosnosti odstopajo od oglaševanega vzvoda zaradi učinka sestavljenosti.

Ker RETL sledi istemu indeksu kot XRT, se obe grafikoni natančno poravnata. Desna rama obrnjenega vzorca glave in ramen je našla podporo pri 50-dnevnem SMA v začetku tega meseca, cena pa zdaj preizkuša dekolte formacije in 200-dnevno SMA. Presek gibljive konvergenčne črte (MACD) nad njeno signalno črto 14. oktobra potrjuje nedavne bikovske cenovne ukrepe. Trgovci, ki odprejo dolgo pozicijo na trenutnih ravneh, bi se morali usmeriti na ključni režijski odpor v višini 33, 50 USD in določiti ustavno stopnjo pod najnižjo vrednost enega od prejšnjih treh trgovalnih sej, ki temelji na toleranci osebnega tveganja.

ProShares spletna trgovina na drobno ETF (ONLN)

Cilj programa ProShares Online Retail ETF (ONLN), ki je bil predstavljen julija 2018, je namenjen zagotavljanju donosov, ki običajno ustrezajo spletnemu trgovinskemu indeksu ProShares. Sklad v višini 21, 92 milijona dolarjev opravlja odlično delo, saj ponuja izpostavljenost maloprodajnim podjetjem, ki prodajajo predvsem na spletu - in sicer prek mobilnih platform ali prek nakupov aplikacij. Ker ETF tehta zaloge na podlagi spremenjene tržne zgornje meje, velika imena v panogi prenašajo znatne dodelitve. Na primer, velikanski Amazon in enakovredni kitajski Alibaba Group Holding Limited (BABA) ukazujeta na 23, 87% in 12, 38%. Obseg trgovanja sklada se lahko včasih izsuši, pri čemer večino dni izmenja okoli 10.000 delnic, čeprav povprečni štiriodstotni razmik ohranja transakcijske stroške. ONLN je najuspešnejši sklad od treh obravnavanih, saj je od 18. oktobra 2019 pridobil nekaj več kot 14% YTD.

Cena delnic sklada se od julija trguje v padajočem klinastem vzorcu, da bi postavila jasna področja podpore in odpora. Trgovci bi morali iskati priložnost za nakup, če se cena udobno zapre nad zgornjo linijo vzorca nadpovprečnega obsega - poteza, ki bi lahko ponovno podprla reli leta 2019 in videli ponovni preizkus 52-tedenskega maksimuma pri 40, 16 dolarja. Če pride do preboja, hitro zmanjšajte izgube, če se cena ustavi in ​​se vrne pod zgornjo trendno linijo klina.