Donosnost naložbe (ROI)
Donosnost naložbe (ROI) je ukrep uspešnosti, ki se uporablja za oceno učinkovitosti naložbe ali primerjavo učinkovitosti več različnih naložb. Donosnost naložbe poskuša neposredno izmeriti znesek donosa za določeno naložbo glede na stroške naložbe. Za izračun donosnosti naložbe se korist (ali donosnost) naložbe deli s stroški naložbe. Rezultat je izražen kot odstotek ali razmerje.
Kako izračunati donosnost naložbe
Formula donosnosti naložbe je naslednja:
ROI = trenutna vrednost naložbe - stroški naložbeCena naložbe \ začni {usklajeno} & \ besedilo {ROI} = \ dfrac {\ text {Trenutna vrednost naložbe} - \ besedilo {Strošek investicije}} {\ besedilo {Strošek investicije}} \\ \ konec {usklajen} ROI = Strošek naložbeTrenutna vrednost naložbe - stroški naložbe
"Trenutna vrednost naložbe" se nanaša na izkupiček od prodaje naložbe v obresti. Ker se donosnost naložbe meri v odstotkih, jo je mogoče enostavno primerjati z donosom iz drugih naložb, kar omogoča merjenje različnih vrst naložb v primerjavi z drug drugega.
1:28Kako izračunati donosnost naložbe (ROI)
Razumevanje donosnosti naložbe (ROI)
ROI je priljubljena metrika zaradi svoje vsestranskosti in enostavnosti. V bistvu se ROI lahko uporablja kot osnovno merilo donosnosti naložbe. To je lahko donosnost naložbe v delniške naložbe, donosnost naložbe, ki jo družba pričakuje o širitvi tovarne, ali donosnost naložbe, ustvarjena s transakcijami z nepremičninami. Izračun sam po sebi ni preveč zapleten, zato ga je razmeroma enostavno razlagati za široko paleto uporab. Če je donosnost naložbe neto pozitivna, je to verjetno smiselno. Če pa so na voljo druge možnosti z višjimi donosnostmi naložb, lahko ti signali vlagateljem pomagajo odpraviti ali izbrati najboljše možnosti. Prav tako bi se vlagatelji morali izogibati negativnim donosnosti naložb, ki pomenijo čisto izgubo.
Recimo, recimo, da je Joe leta 2017 vložil 1.000 dolarjev v Slice Pizza Corp. in eno leto pozneje prodal svoje delniške delnice v skupni vrednosti 1200 dolarjev. Če bi izračunali donosnost svoje naložbe, bi svoj dobiček (1.200 do 1.000 USD = 200 USD) razdelil na stroške naložbe (1.000 USD) za donosnost naložbe v višini 200 USD / 1.000 USD ali 20 odstotkov.
S temi informacijami bi lahko primerjal svojo naložbo v Slice Pizza z drugimi projekti. Recimo, da je Joe v letu 2014 vložil 2000 dolarjev v prodajalne Big-Sale Stores Inc. in prodal svoje delnice v skupni vrednosti 2800 dolarjev v letu 2017. Donosnost naložbe Joea v Big-Salesu bi znašala 800 USD / 2000 dolarjev ali 40 odstotkov. (O morebitnih težavah, ki izhajajo iz kontrastnih časovnih okvirov, glejte Omejitve donosnosti naložbe spodaj.)
Omejitve ROI
Primeri, kot je Joe (zgoraj), kažejo nekatere omejitve uporabe ROI, zlasti pri primerjavi naložb. Medtem ko je donosnost naložbe Joeja dvakrat večja od njegove prve naložbe, je bil čas med Joevim nakupom in prodajo eno leto za njegovo prvo naložbo in tri leta za drugo.
Joe bi lahko ustrezno prilagodil donosnost naložbe svoje večletne naložbe. Ker je bila njegova skupna donosnost naložbe 40-odstotna, je za pridobitev povprečne letne donosnosti naložbe lahko 40 odstotkov razdelil za 3, da bi dosegel 13, 33 odstotka. S to prilagoditvijo se zdi, da čeprav mu je Joeova druga naložba prinesla več dobička, je bila njegova prva naložba dejansko učinkovitejša izbira.
Donosnost naložbe je mogoče uporabiti skupaj s stopnjo donosa, ki upošteva časovni okvir projekta. Lahko uporabimo tudi neto sedanjo vrednost (NPV), ki zaradi razlike v vrednosti denarja sčasoma zaradi inflacije. Uporaba NPV pri izračunu stopnje donosa se pogosto imenuje realna stopnja donosa.
Razvoj ROI
Nedavno so se nekateri vlagatelji in podjetja zanimali za razvoj nove oblike metrike donosnosti naložbe, imenovane "Socialna donosnost naložbe" ali SROI. SROI je bil prvotno razvit v začetku 2000-ih let in upošteva širše vplive projektov, ki uporabljajo zunaj finančno vrednost (tj. Socialne in okoljske meritve, ki se trenutno ne odražajo v običajnih finančnih računih). SROI pomaga razumeti predlog vrednosti nekaterih meril ESG (Environmental Social & Governance), ki se uporabljajo v družbeno odgovornih naložbah (SRI). Na primer, podjetje se lahko zaveže, da bo recikliralo vodo v svojih tovarnah in svojo osvetlitev nadomestilo z vsemi LED sijalkami. Ta podjetja imajo takojšnje stroške, ki lahko negativno vplivajo na tradicionalno donosnost naložbe - vendar pa bi lahko neto korist za družbo in okolje povzročila pozitiven SROI
Obstaja več novih okusov ROI, ki so bili razviti za posebne namene. Statistični podatki o socialnih medijih ROI poudarjajo učinkovitost kampanj v družabnih medijih - na primer, koliko klikov ali všečkov ustvari za enoto napora. Podobno tržna statistika ROI poskuša ugotoviti donosnost, ki jo je mogoče pripisati oglaševalskim ali trženjskim akcijam. Tako imenovani učni ROI se nanaša na količino informacij, ki se jih nauči in zadrži kot donosnost izobraževanja ali usposabljanja. Ko svet napreduje in se gospodarstvo spreminja, se bo v prihodnosti zagotovo razvilo več nišnih oblik donosnosti naložbe. (Za povezano branje glejte "Kako izračunati donosnost naložbe na najemno nepremičnino")
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.