Vrnitev zadržanega zaslužka (PRE)

Kaj so donosnost zadržanega zaslužka (PRE)?

Donosnost zadržanega dobička (RORE) je izračun, ki prikazuje, kako dobro se dobički podjetja po izplačilu dividend reinvestirajo in je pokazatelj njegovega potenciala rasti.

Razumevanje donosa zadržanega zaslužka (PRE)

Donosnost zadržanega dobička - količina denarja, ki se zadrži za prihodnjo rast - razkriva veliko o učinkovitosti in potencialu rasti podjetja. Visok RORE kaže, da bi moral vlagati v poslovanje. Nizek RORE namiguje, da bi moral dobiček deliti delničarjem z izplačilom dividend, če ne bi mogel določiti ustreznega donosa s povečanjem poslovanja.

Ko podjetje napreduje skozi življenjski cikel industrije, bo RORE ponavadi upadel. V tem smislu je RORE povezan z retencijskim razmerjem, znan tudi kot "razmerje oranja", ki meri, kolikšen odstotek zaslužka se zadrži. Oba ukrepa sta najbolj uporabna pri primerjavi podjetij v isti panogi ali sektorju.

Sposobnost podjetja za povečanje dividend je odvisna od deleža dobička v podjetju in donosnosti tega dobička.

Obstaja nekaj različnih načinov, kako doseči donosnost zadržanega dobička. Najenostavnejši način za izračun je z uporabo objavljenih podatkov o dobičku na delnico (EPS) v obdobju po vaši izbiri:

• Donosnost zadržanega dobička = (zadnji EPS - prvo obdobje EPS) / (kumulativni EPS za obdobje - kumulativne dividende, izplačane v obdobju)

Vlagatelji iščejo podjetja, ki zaslužijo veliko denarja zaradi svojih vrhunskih poslovnih modelov, ne pa podjetja, ki morajo denar vložiti nazaj v podjetje samo zato, da ostanejo konkurenčna. Tako kot bodo mlajša, hitro rastoča podjetja (ki se širijo) ponavadi višja RORE, tudi njihova imajo velik delež hrambe.

Posebna vprašanja

Zrela podjetja, ki imajo navadno nižji donos zadržanega dobička, bodo večino dobička vračala delničarjem. Podjetja z modrim čipom imajo pogosto politiko izplačevanja visokih in stalnih dividend - četudi so njihovi zaslužki ciklični.

RORE lahko navaja tudi, koliko je zadržani dobiček podjetja sčasoma prispeval k povečanju tržne cene delnic. Zaloge z enakomerno rastjo bodo z denarjem, ki so ga zadržale od delničarjev, vsako leto prinašale več zaslužka.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Koeficient prevračanja Ploščni količnik je temeljno razmerje analize, ki meri, koliko dobička se zadrži po izplačilu dividend. več Izkaz zadržanega dobička Opredelitev Izkaz zadržanega dobička (izkaz zadržanega dobička) je opredeljen kot računovodski izkaz, ki prikazuje spremembe zadržanega dobička za določeno obdobje. več Kaj nam pove razmerje hrambe o dividendah podjetja Koeficient zadržanja je delež zaslužka, zadržan v podjetju, kot zadržani dobiček. Zadrževalno razmerje se nanaša na odstotek čistega dohodka, ki se zadrži za rast poslovanja, namesto da se izplačuje kot dividende. več Razumevanje zadržanega dobička Zadržani dobiček je kumulativni čisti dobiček ali dobiček podjetja po obračunu dividend. Nekateri jih imenujejo kot presežek zaslužka. več Koeficient izplačila dividend Opredelitev koeficienta izplačila dividend je merilo dividend, izplačanih delničarjem glede na čisti dobiček družbe. več Kako deluje donosnost lastniškega kapitala Donosnost kapitala (ROE) je merilo finančne uspešnosti, izračunano z deljenjem čistega dohodka z lastniškim kapitalom. Ker je kapital delničarjev enak premoženju družbe, zmanjšanemu za njegov dolg, bi ROE lahko obravnaval kot donosnost čistih sredstev. več partnerskih povezav