Opredelitev razmerja med tveganjem / nagradom

Kakšno je razmerje med tveganjem / nagradom?

Razmerje med tveganjem in nagrado označuje potencialno nagrado, ki jo lahko zasluži vlagatelj, za vsak dolar, ki tvega z naložbo. Številni vlagatelji uporabljajo razmerja med tveganjem in nagrado za primerjavo pričakovanih donosov naložbe s količino tveganja, ki ga morajo prevzeti, da bi lahko pridobili te donose. Razmislite o naslednjem primeru: naložba z razmerjem med nagrajevanjem in tveganjem 1: 7 kaže na to, da je vlagatelj pripravljen tvegati 1 dolar, če želi zaslužiti 7 dolarjev. Razmerje med tveganjem in nagrado 1: 3 pomeni, da bi moral vlagatelj pričakovati, da bo vložil 1 dolar, saj bi lahko s svojo naložbo zaslužil 3 USD.

Trgovci pogosto uporabljajo ta pristop, da načrtujejo, katero trgovino bodo prevzeli, razmerje pa izračunajo tako, da delijo znesek, ki ga trgovec izgubi, če se cena sredstva premakne v nepričakovani smeri (tveganje), in zneskom dobička, ki ga trgovec pričakuje sklenili, ko je položaj zaprt (
nagrada).

Ključni odvzemi

• Razmerje med tveganjem in nagrado trgovci uporabljajo za upravljanje svojega kapitala in tveganja izgube med trgovanjem.
• Razmerje pomaga oceniti pričakovani donos in tveganje za neko trgovino.
• Dobro razmerje med nagrajevanjem in tveganjem je običajno večje od 1 na 3.

Kako deluje razmerje med tveganjem in koristmi

Razmerje med tveganjem in nagrado se pogosto uporablja kot merilo pri trgovanju s posameznimi zalogami. Optimalno razmerje med tveganjem in nagrado se med različnimi strategijami trgovanja zelo razlikuje. Običajno so potrebne nekatere metode poskusov in napak, da se določi, kakšno razmerje je najbolje za določeno strategijo trgovanja, in mnogi vlagatelji imajo vnaprej določeno razmerje med tveganjem in nagradami za svoje naložbe.

V mnogih primerih tržni strategi ugotovijo, da je idealno razmerje med tveganjem in nagrado za njihove naložbe približno 1: 3 ali tri enote pričakovanega donosa za vsako enoto dodatnega tveganja. Vlagatelji lahko tveganje / nagrado bolj neposredno upravljajo z uporabo naročil za zaustavitev izgube in izvedenih finančnih instrumentov, kot so nakupne opcije.

1:32

Stopnja tveganja / koristi

Kaj vam pove razmerje med tveganjem / nagradom?

Razmerje med tveganjem in nagradom pomaga vlagateljem obvladovati tveganje izgube denarja na trgu. Tudi če ima trgovec nekaj dobičkonosnih poslov, bo sčasoma izgubil denar, če je njegova stopnja dobitka pod 50%. Razmerje med tveganjem in nagrado meri razliko med vstopno točko trgovanja do ustavitve izgube in naročila za prodajo ali prevzem dobička. Primerjava teh dveh zagotavlja razmerje med dobičkom in izgubo ali nagrado in tveganjem.

Vlagatelji pogosto uporabljajo naročila za zaustavitev izgube pri trgovanju s posameznimi zalogami, da bi zmanjšali izgube in neposredno upravljali s svojimi naložbami s poudarkom na tveganju / nagradi. Naročilo za zaustavitev izgube je trgovalni sprožilec, ki je postavljen na zalogo, ki avtomatizira prodajo zalog iz portfelja, če zaloga doseže določeno nizko vrednost. Vlagatelji lahko samodejno nastavljajo naročila za zaustavitev izgube prek posredniških računov in običajno ne zahtevajo pretiranih dodatnih stroškov trgovanja.

Primer razmerja med tveganjem / koristmi v uporabi

Razmislite o tem primeru: trgovec kupi 100 delnic podjetja XYZ Company za 20 dolarjev in odda naročilo za zaustavitev izgube pri 15 USD, da izgube ne bodo presegle 500 USD. Predpostavimo tudi, da ta trgovec verjame, da bo cena XYZ v naslednjih mesecih dosegla 30 dolarjev. V tem primeru je trgovec pripravljen tvegati 5 dolarjev na delnico in po zaključku pozicije pričakovati donos v višini 10 USD na delnico. Ker trgovec znaša podvojiti znesek, ki ga je tvegala, bi rekli, da ima razmerje med tveganjem in nagrado 1: 2 v tej trgovini. Pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, kot so pogodbene pogodbe, ki dajejo lastnikom pravico do prodaje osnovnega sredstva po določeni ceni, se lahko uporabijo za podoben učinek.

Če bolj konservativni vlagatelj išče razmerje med tveganjem in nagrado 1: 5 za določeno naložbo (pet enot pričakovanega donosa za vsako dodatno enoto tveganja), potem lahko uporabi ukaz za zaustavitev izgube in prilagodi razmerje med tveganjem in nagrado za svoje lastne specifikacije. V tem primeru je v zgoraj omenjenem primeru trgovanja, če ima vlagatelj razmerje med tveganjem in nagrado 1: 5, ki je potrebno za njegovo naložbo, določil stop-loss na 18 dolarjev namesto 15 dolarjev - torej je bolj tvegan- averzija.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev tržnice / stranski premik Opredelitev tržnic ali stranskih premikov se pojavi, kadar cena vrednostnih papirjev trguje v območju, ne da bi oblikovala izrazite trende. več Opredelitev kratke prodaje Kratka prodaja se zgodi, ko vlagatelj izposodi vrednostni papir, ga proda na odprtem trgu in pričakuje, da ga bo kasneje kupil za manj denarja. več Obvladovanje tveganj v financah V finančnem svetu je obvladovanje tveganj postopek prepoznavanja, analize in sprejemanja ali zmanjšanja negotovosti pri naložbenih odločitvah. Obvladovanje tveganj se zgodi kadar koli vlagatelj ali upravljavec sklada analizira in poskuša količinsko ovrednotiti izgubo naložbe. več Opredelitev kratke prodaje Kratka prodaja je prodaja sredstva ali zalog, ki jih prodajalec nima v lasti. več Kaj nam pove razmerje med ceno in dobičkom - razmerje med P / E in razmerjem med ceno in donosom (razmerje P / E) je določeno kot razmerje za vrednotenje podjetja, ki meri njegovo trenutno ceno delnice glede na njegovo delnico zaslužki. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več partnerskih povezav