Skladi, skladni s šerijatom
Skladi, skladni s šerijatom, so investicijski skladi, ki jih urejajo zahteve šeriatskega prava in načela muslimanske vere. Sklad s šeriatom velja za vrsto družbeno odgovornega vlaganja.
Razumevanje skladov, ki ustrezajo šerijatu
Sklad s šeriatom so ena izmed mnogih kategorij, ki jih najdemo pri družbeno odgovornem vlaganju. Podobno kot drugi družbeno odgovorni skladi v okolju, socialnem in upravljavskem vesolju (ESG) tudi skladi prikazujejo potencialne portfeljske naložbe za posebne zahteve, ki jih želijo privrženci muslimanske vere.
Šeriatsko skladna sredstva so se priljubljenost razširila šele pred kratkim, čeprav je bil koncept prvič razvit v poznih šestdesetih letih prejšnjega stoletja. V skladu s poročilom svetovalnega podjetja PricewaterhouseCoopers (PwC) iz leta 2011 so skladi, skladni s šerijatom, v prvih desetih letih tega stoletja rasli po 26-odstotni stopnji. V nadaljevanju poročila je navedeno, da se je „rastna točka“ njihove rasti povečala med letoma 2002 in 2003, ko se je v državah Zalivskega sveta za sodelovanje (GCC) zvišala likvidnost petrodollarne likvidnosti in zoreli kapitalski trgi, da bi omogočili naložbe.
Glede na poročilo Malezijskega islamskega mednarodnega finančnega centra je bilo skupno konec islamskega premoženja v upravljanju (AUM) konec prvega četrtletja 2017. skupno 70, 8 milijarde dolarjev. Ustrezni znesek v letu 2008 je bil 47 milijard dolarjev. Vendar je težko natančno oceniti obseg ali vrednotenje panoge, saj se velik del naložb zgodi z zasebnimi umestitvami. S sredstvi se prav tako ne trguje na sekundarnih trgih, s čimer se omogoči manjši dostop do njihovih sestavnih delov.
Koncept zahteva veliko truda za njegovo izvajanje, saj je treba veliko pozornosti nameniti skladnosti s celovitim naborom pravil in zahtev, ki jih vodijo šeriatska načela.
V skladu s šeriatskimi skladi so številne zahteve, ki jih je treba upoštevati. Nekatere zahteve za sklad, ki ustreza šerijatu, vključujejo izključitev naložb, ki večino svojih prihodkov pridobivajo s prodajo alkohola, svinjskih izdelkov, pornografije, iger na srečo, vojaške opreme ali orožja. Druge značilnosti sklada, ki je skladen s šerijatom, vključujejo imenovani šeriatski odbor, letno šeriatsko revizijo in čiščenje nekaterih prepovedanih vrst dohodka, na primer obresti, z dajanjem v dobrodelne namene.
Ta pravila lahko dodajo zapletenost in stroške pri upravljanju sklada, skladnega s šeriatom. Na primer, šeriatske odbore sestavljajo islamski učenjaki, katerih honorarji lahko presegajo milijone dolarjev na leto, kar skupaj prispeva k skupnim stroškom upravljanja sklada. Znanstveniki imajo različne razlage islamskega prava, zaradi česar je težko in dolgotrajno doseči soglasje za analizo in izvajanje glede določenega načina delovanja.
Priljubljene kategorije naložb za sklade, ki ustrezajo šerijatu, vključujejo nepremičnine in sklade, s katerimi se trguje na borzi. Zasebni kapital se prav tako šteje za dobro naložbo, vendar se v okviru šerijatskega prava težava prenese na obresti.
Ključni odvzemi
- Šeriatsko skladni skladi so investicijski skladi, ki ustrezajo islamskemu zakonu.
- Razlikujejo se od običajnih investicijskih skladov, saj imajo številne zahteve, na primer imenovanje šeriatskega odbora in prepoved vlaganja v podjetja, ki večino svojih prihodkov pridobivajo s prodajo alkohola, svinjskih izdelkov, igrami na srečo itd.
- Medtem ko so sredstva, skladna s šerijatom, zrasla na uglednem posnetku, je težko natančno oceniti obseg ali vrednotenje panoge.
Primeri naložb, skladnih s šerijatom
Obstajajo številni izdelki in indeksi, ki omogočajo naložbe v skladu s šeriatom. Saturna Capital prek serije Amana zagotavlja več naložbenih skladov, ki ustrezajo šerijatu. Njen sklad za rast Amane (AMAGX) si prizadeva za dolgoročno rast kapitala z naložbami, ki se držijo islamskih načel. Sklad je bil ustanovljen 3. februarja 1994. Sklad za rast Amane je vzajemni sklad, ki v skupne delnice vlaga najmanj 80% svojega premoženja. Od novembra 2017 je imel v upravljanju skupno 1, 7 milijarde ameriških dolarjev. Delež stroškov je 1, 10%. Zahteva minimalno naložbo v višini 250 dolarjev. Tehnološke naložbe predstavljajo znaten delež sredstev sklada v višini 48%. Drugi sektorji vključujejo zdravstveno varstvo, industrijo, zaščito potrošnikov in potrošniško cikličnost.
S&P Dow Jones indeksi so za muslimanske vlagatelje ustvarili številne indekse, ki ustrezajo šerijatu. Šeriat S&P 500 je bil predstavljen decembra 2006. Indeks šeriatskega indeksa S&P 500 sestavljajo vse šeriatske sestavine v S&P 500. Oktobra 2017 je imel 235 sestavnih delov z največjim deležem indeksa z informacijsko tehnologijo. pri 38%.
Drugi indeksi, skladni s šerijatom, ki jih vzdržuje S&P Dow Jones, vključujejo: S&P Global Healthria Shariah, S&P Global Shariah za infrastrukturo, Shariah za velike in srednje velike šerife, Shariah za velike in srednje kapice, S&P Developed Small Cap Shariah in S&P Developi BMI Shariah Index.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.