Kratka prodaja proti škatli

Kaj je kratka prodaja proti škatli?

Kratka prodaja proti škatli je dejanje kratke prodaje vrednostnih papirjev, ki jih že imate. Posledica tega je nevtralen položaj, kjer je vaš dobiček na zalogi enak izgubam. Na primer, če imate 100 delnic ABC in svojemu posredniku rečete, naj proda kratkih 100 delnic ABC, ste opravili kratko prodajo proti škatli.

Razumevanje kratke prodaje proti škatli

"Kratka prodaja proti škatli" je znana tudi kot "kratek proti škatli." Prodajalci uporabljajo to tehniko, ko dejansko ne želijo zapreti svojega položaja na zalogi. Strategijo navadno uporabljajo vlagatelji, ki menijo, da je delnica posledica padca cene, vendar ne želijo prodati, ker menijo, da je padec začasen, zaloge pa se bodo hitro okrevale.

Omejitve

Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) in Regulativni organ finančne industrije (FINRA) urejata, kdaj lahko prodajalci prodajo na kratko. Februarja 2010 je na primer SEC sprejel alternativno pravilo, ki omejuje prodajo na kratko, ko zaloge v enem dnevu padejo več kot 10%. V tem primeru morajo tisti, ki se ukvarjajo s kratko prodajo (tudi če so delnice že v lasti), običajno odpreti maržni račun.

Alternativna strategija je nakup nakupne opcije, ki daje vlagateljem pravico, ne pa tudi obveznosti, da prodajo delnice. Nakup nakupne opcije ima z njo povezan strošek na delnico, ki je primerljiv s transakcijo s kratko prodajo.

Ključni odvzemi

• "Kratka prodaja proti škatli" je strategija, ki jo vlagatelji uporabljajo za zmanjšanje davčnih obveznosti s skrajšanjem zalog, ki jih že imajo.
• Čeprav so ga trgovci v preteklosti popularno uporabljali, je "kratka prodaja proti škatli" po zatiranju SEC in FINRA vedno bolj omejena praksa.

Prejšnja motivacija

Pred letom 1997 je bila glavna utemeljitev za zmanjšanje obdavčljivega dogodka. Po davčnih zakonih, ki so pred tem letom imeli lastništvo dolgih in kratkih pozicij na zalogi, je pomenilo, da bodo morebitni papirji, pridobljeni z dolgega položaja, začasno odstranjeni zaradi pobotane kratke pozicije. Neto učinek obeh pozicij je bil nič, kar pomeni, da davkov ni bilo treba plačati.

Zakon o olajšavi za davkoplačevalce iz leta 1997 (TRA97) ne dovoljuje več kratke prodaje v polju kot veljavne prakse odloga davka. Po TRA97 kapitalski dobički ali izgube, ki nastanejo zaradi prodaje na kratko, se ne odložijo. Posledica davka je, da bodo v tekočem letu dolgovani vsi povezani davki na kapitalski dobiček.

Primer kračenja proti škatli

Recimo, na primer, da imate na delnicah ABC velik dobiček iz papirja. Mislite, da je ABC dosegel svoj vrhunec in želite prodati. Vendar bo obdavčen kapitalski dobiček. Morda boste naslednje leto pričakovali, da boste zaslužili veliko manj denarja in vas postavili v nižji razred. Koristneje je, če dobite dobiček, ko vnesete nižji davčni razred. Če želite zabeležiti svoje letošnje dobitke, primanjkujete delnice ABC. Kot je že v navadi, si izposodite delnice pri borznem posredniku, za stavo, da se bo ABC cena delnic dvignila. Ko se vaša stava uresniči, delnice, ki ste jih že imeli pred kratkim, vrnete posredniku in s tem zaobidete obdavčljivi dogodek.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Definicija prodaje na kratko Kratka prodaja se zgodi, ko vlagatelj izposodi vrednostni papir, ga proda na odprtem trgu in pričakuje, da ga bo kasneje kupil za manj denarja. več Opredelitev "Kupi za kritje" Nakup za kritje je trgovina, ki naj bi zaprla obstoječo kratko pozicijo. Kratka prodaja vključuje prodajo izposojenih delnic, ki jih je treba na koncu povrniti. več Kaj je definicija prodaje? Izraz prodaja je postopek likvidacije sredstva v zameno za denar. Na splošno se nanaša na dejanje izstopa iz dolge pozicije v sredstvu ali vrednostnem papirju. več Opredelitev prodaje prodaj Transakcija, pri kateri vlagatelj proda izgubljeno varščino, da zahteva izgubo kapitala, le da jo znova odkupi za kupčijo. Prodaja pranja je metoda, ki jo vlagatelji uporabljajo za preizkušanje davčne izgube, ne da bi dejansko spremenili svoj položaj. več Več o davčni prodaji Davčna prodaja se nanaša na vrsto prodaje, pri kateri vlagatelj proda sredstvo z izgubo kapitala, da zniža kapitalski dobiček, realiziran z drugimi naložbami, za davčne namene. več Pravilo Uptick Pravilo Uptick je finančni predpis, ki zahteva, da se kratka prodaja vodi po višji ceni kot prejšnja trgovina. več partnerskih povezav