Družbeno odgovorni vzajemni skladi

Nekateri ljudje verjamejo, da so včasih nepoštena sredstva včasih potrebna za doseganje dobička v portfelju. Vendar pa je mogoče uporabiti etično naložbeno strategijo - za to vam ni treba pridružiti Greenpeaceu. Tukaj si bomo ogledali družbeno odgovorno vlaganje (SRI) in kako lahko uporabite družbeno odgovorne vzajemne sklade za aktiviranje te strategije v svojem portfelju.

Kaj je vloženo v družbo?

Družbeno odgovorna naložbena strategija je tista, ki uspešne donose naložb in odgovorno vedenje podjetij obravnava kot roko v roki. Vlagatelji v SRI verjamejo, da lahko z združevanjem določenih družbenih meril s strogimi naložbenimi standardi prepoznajo vrednostne papirje, ki bodo prinašali konkurenčne donose in pomagali graditi boljši svet.

Analitiki SRI zbirajo informacije o industrijskih in podjetniških praksah in jih pregledajo v okviru političnega, gospodarskega in socialnega okolja države.

Na splošno je teh sedem področij v središču socialno odgovornih vlagateljev:

1. Korporativno upravljanje in etika
2. Praksa na delovnem mestu
3. Okoljski pomisleki
4. Varnost in vpliv izdelka
5. Človekove pravice
6. Odnosi v skupnosti
7. Pravice domorodnih ljudstev

Treba je opozoriti, da je družbeno odgovorno vlaganje v bistvu zainteresirano za spodbujanje spoštovanja pozitivnih vidikov teh področij z javnimi podjetji. Vendar pa SRI dobiva veliko pozornosti tudi za panoge in podjetja, ki jim nasprotuje kot "slaba" za družbo. Slednje med drugim vključuje podjetja, ki se ukvarjajo z igrami na srečo, tobakom, orožjem in alkoholom. Te tako imenovane "grešne" naložbene kategorije se pogosto odpravijo s presejanjem SRI.

Kaj so družbeno odgovorni vzajemni skladi?

Družbeno odgovorni vzajemni skladi hranijo vrednostne papirje v podjetjih, ki se držijo družbenih, moralnih, verskih ali okoljskih prepričanj. Za zagotovitev, da imajo izbrane zaloge vrednosti, ki sovpadajo s prepričanji sklada, podjetja temeljito pregledajo. Družbeno odgovoren vzajemni sklad bo hranil vrednostne papirje le v podjetjih, ki se držijo visokih standardov dobrega podjetniškega državljanstva.

Ker imajo ljudje tako široko paleto vrednot in prepričanj, imajo upravljavci skladov velik izziv pri določanju zalog, ki odražajo optimalno kombinacijo vrednosti za privabljanje vlagateljev. Vsa posebna merila, ki se uporabljajo pri presejanju zalog, so odvisna od vrednosti in ciljev sklada.

Na primer, skladi z močno občutljivostjo do vprašanj, ki zadevajo okolje, bodo posebej zbirali zaloge v podjetjih, ki presegajo minimalne okoljske zahteve. (Za več vpogleda preberite " Pojdi zeleni z družbeno odgovornim vlaganjem" .)

Številni družbeno odgovorni vzajemni skladi bodo delili tudi del svojih portfeljev za naložbe v skupnost. Pogosta napačna misel je, da so te naložbe donacije. To ne drži. Te naložbe investitorjem omogočajo, da dajo skupnosti, ki je v stiski, hkrati pa dobijo donosnost svoje naložbe. Veliko naložb skupnosti je namenjenih razvojnim bankam v državah v razvoju ali na območjih z nižjimi dohodki v ZDA za cenovno dostopna stanovanja in tvegani kapital.

Lastništvo jemljemo resno

Delniško aktiviranje je eno najpomembnejših vprašanj za družbeno odgovorne sklade. Skladi SRI uporabljajo svoje lastniške pravice, da s predlogi za spremembo politike vplivajo na upravljanje. To zagovarjanje dosežemo z udeležbo na sejah delničarjev, vložitvijo predlogov, pisanjem dopisov upravi in ​​uveljavljanjem glasovalnih pravic.

Ker delničarji skladov težko izvajajo svoje glasove, se glasovanje doseže s pooblastilom; delničarji skladov dodelijo vodstvo, da glasuje v njihovem imenu. Večina družbeno odgovornih vzajemnih skladov ima strogo politiko, da ohrani preglednost svojih odločitev in razkrije vse delniške politike in postopke pooblaščenih delničarjev.

Dokaz, da se posamezniki lahko spremenijo, ponazarja predlog Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC), sprejet januarja 2003, v katerem je navedeno, da morajo vse družbe vzajemnih skladov razkriti svoje glasovalne politike in postopke ter dejanske glasove svojim delničarjem. Odločitev SEC je prispevala na tisoče zahtevkov za predloge, ki so jim jih poslali družbeno odgovorni vlagatelji.

Ali dobro zmaga nad vsem?

Kot vlagatelj ne morete biti popolnoma človekoljubni in ne pričakujete ničesar v zameno za svojo naložbo, razen tistega čistega občutka, da ste investirali v podjetje, ki odraža vaše lastne vrednote. Kako torej uspešnost družbeno odgovornih vzajemnih skladov ustreza uspešnosti običajnega portfelja? V povprečju je bila njegova uspešnost blizu uspešnosti vzajemnih skladov. Obstaja več indeksov, ki spremljajo uspešnost zalog, ki veljajo za družbeno odgovorne naložbe. Po indeksih KLD so bili letni donosi za socialni indeks MSCI KLD 400 (sprva imenovani Domini Social 400 indeks) med majem 1994 (njegov začetek) in junijem 2018 znašali 10, 01%. V zadnjih 10 letih je indeks prinesel 10, 63% letnega donosa v primerjavi z 10, 17% letnim donosom iz S&P 500.

Cena dobrega

Družbeno odgovorni vzajemni skladi imajo višje pristojbine kot redni skladi. Te višje pristojbine lahko pripišemo dodatnim etičnim raziskavam, ki jih morajo izvajati upravljavci vzajemnih skladov. Poleg tega družbeno odgovorne sklade običajno upravljajo manjše družbe vzajemnih skladov, premoženje v upravljanju pa je razmeroma majhno. V teh okoliščinah skladi SRI težko izkoristijo ekonomijo obsega svojim večjim tekmecem.

Naj bo nivo glave

Preden pustite, da vaša čustva postanejo investicijski svetovalec, je pametno ohraniti raven. Tu je nekaj pomembnih nasvetov, ki jih morate upoštevati, da povečate svoje možnosti za zaslužek in donosnost naložb v kvalificirane družbeno odgovorne sklade:

1. Informirajte se - spoznajte družbeno odgovorno vlaganje, katera sredstva izpolnjujejo pogoje in kje jih lahko kupite. Socialfunds.com je dobro mesto za začetek raziskav.
2. Spoznajte svoje vrednote - vrednote vseh so različne. Nekateri so morda občutljivi za okoljske vzroke, medtem ko se drugi bolj ukvarjajo s socialnimi programi. Upravičite svoje pomisleke. Ko določite nekaj najvišjih vrednosti, lahko izbire skladov omejite na nekaj izbranih skladov, katerih vrednosti se natančno ujemajo z vašo.
   
3. Presegajte svoje vrednote - raziskajte osnove in pristojbine sredstev, za katera vas zanimajo. Nekatere postavke, ki jih je treba upoštevati, vključujejo raven razmerja med stroški upravljanja, stroške stroškov nalaganja, uspešnost upravljavca sklada in uspešnost sklada v zadnjih nekaj letih. Ni treba žrtvovati kakovosti naložb pri obravnavi sklada SRI. Domačo nalogo naredite tako, kot bi si želeli za katero koli naložbo sklada. (Za dodatne nasvete in informacije o vzajemnih skladih obiščite našo vadbo o osnovah vzajemnega sklada.)
   
4. Diverzificirati - Posledica vlaganja v sklade SRI je, da lahko naložbo omejite na nekaj podjetij, ki imajo veliko skupnega v socialnem, etičnem in finančnem smislu. Pomislite na sektorski sklad s portfeljem, sestavljenim večinoma iz zalog v internetni industriji. Če bi imeli vsa jajca v tej košarici med zrušitvijo internetnega trga, bi bila vsa vaša jajca pokvarjena. Če je vaša naložba strateško umeščena v različne vrste naložb, je možnost izgube vseh naložb minimalna. Če želite biti družbeno odgovoren vlagatelj, je še vedno mogoče raznolikost portfelja z drugimi delnicami, obveznicami ali zakladnicami, ne da bi bili v nasprotju s svojimi vrednostmi. Vlaganje v družbeno odgovorne vrednostne papirje z vrednostmi, ki se nekoliko razlikujejo od posebne usmeritve izbranega sklada, lahko pomaga.

Spodnja črta

Družbeno odgovorne naložbene možnosti kažejo, da vlagatelji ne bi smeli ogrožati svojih vrednot, da bi lahko zaslužili. Če pristopite k družbeno odgovornim vzajemnim skladom, kot katera koli druga naložba, boste morda lahko svoj denar vložili v nekaj, kar podpira vaše vrednote in usmerja vaš žepnik.