Opredelitev razmerja plačilne sposobnosti

Kaj je razmerje med plačilno sposobnostjo?

Koeficient plačilne sposobnosti je ključna meritev, ki se uporablja za merjenje sposobnosti podjetja za izpolnjevanje dolžniških obveznosti in ga pogosto uporabljajo bodoči posojilodajalci podjetij. Koeficient plačilne sposobnosti označuje, ali denarni tok podjetja zadostuje za izpolnjevanje njegovih kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti. Nižji koeficient plačilne sposobnosti podjetja, večja je verjetnost, da bo odplačal svoje dolžniške obveznosti.

Formula za količnik solventnosti je

Koeficient plačilne sposobnosti = čisti prihodek od davka + nedenarni odhodkiKratkoročne obveznosti + Dolgoročne obveznosti \ besedilo {Koeficient plačilne sposobnosti} = \ frac {\ besedilo {Neto po} - \ besedilo {Davek od dohodka} + \ besedilo {Brez -Cash Stroški}} {\ besedilo {Kratkoročne obveznosti} + \ besedilo {Dolgoročne obveznosti}} Koeficient plačilne sposobnosti = Kratkoročne obveznosti + Dolgoročne obveznostiNet po - davčni prihodek + Brezgotovinske odhodke

2:01

Likvidnost Vs. Plačilna sposobnost

Kako izračunati koeficient solventnosti

Koeficient plačilne sposobnosti se izračuna tako, da se neto poslovni izid podjetja razdeli na njegove skupne dolžniške obveznosti. Čisti dohodek po obdavčitvi se izračuna s seštevanjem nedenarnih odhodkov, kot so amortizacija, v čisti dobiček. te številke izvirajo iz izkaza poslovnega izida družbe. Kratkoročne in dolgoročne obveznosti so v bilanci stanja družbe.

Kaj vam pove razmerje plačilne sposobnosti?

Koeficient plačilne sposobnosti je ena izmed mnogih meritev, ki se uporabljajo za določitev, ali lahko podjetje ostane solventno. Ostala razmerja med plačilno sposobnostjo vključujejo razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, količino celotnega dolga v skupni vrednosti in kritjem obresti.

Koeficient plačilne sposobnosti je celovito merilo plačilne sposobnosti, saj meri dejanski denarni tok podjetja - ne pa čistega dohodka - z dodajanjem povratne amortizacije in drugih nedenarnih odhodkov za oceno sposobnosti podjetja, da ostane na plavanju. Ta sposobnost denarnega toka meri glede na vse obveznosti, ne le na kratkoročni dolg. Na ta način količnik plačilne sposobnosti oceni dolgoročno zdravje podjetja z oceno njegove sposobnosti odplačevanja njegovega dolgoročnega dolga in obresti na ta dolg.

Na splošno velja, da je stopnja plačilne sposobnosti višja od 20% finančno trdna; vendar se razmerja med plačilno sposobnostjo razlikujejo od industrije do industrije. Koeficient plačilne sposobnosti podjetja bi bilo zato treba primerjati s konkurenco v isti panogi, ne pa gledati ločeno.

Terminologija koeficienta plačilne sposobnosti se uporablja tudi za zavarovalnice, če primerja velikost njenega kapitala glede na odštete premije in meri tveganje, ki ga zavarovalnica sooča s zahtevki, ki jih ne more kriti.

Primer koeficienta solventnosti v uporabi

Podjetja v velikih dolžniških panogah, kot so komunalne storitve in plinovodi, imajo lahko nižji koeficient plačilne sposobnosti kot podjetja v sektorjih, kot je tehnologija. Za primerjavo med jabolki in jabolki je treba primerjati razmerje med solventnostjo za vsa komunalna podjetja, na primer, da dobimo resnično sliko o relativni plačilni sposobnosti.

Oglejte si količnik solventnosti za Target Corporation in Wal-Mart prodajalne za proračunsko leto, ki se je končalo 28. januarja 2017.

(v milijonih)	Cilj	Wal-Mart
Čisti prihodki	2.737 dolarjev	14.293 dolarjev
Amortizacija	2.298 dolarjev	10.080 dolarjev
Čisti dohodek + amortizacija (A)	5, 035 USD	24.373 dolarjev
Kratkoročni dolg	12.708 dolarjev	66.928 dolarjev
Dolgotrajni dolg	11.031 dolarjev	36.015 dolarjev
ST dolg + LT dolg (B)	23.739 dolarjev	102.943 dolarjev
Koeficient plačilne sposobnosti = (A) / (B)	21, 21%	23, 68%

Tako Wal-Mart kot Target imata trdna razmerja plačilne sposobnosti nad 20%. To pomeni, da lahko dolgoročne dolžniške obveznosti odpravijo, ko zapadejo v plačilo z uporabo prihodkov iz poslovanja. Posojilodajalci, ki pregledujejo računovodske izkaze podjetja, običajno uporabljajo koeficient plačilne sposobnosti kot določitev kreditne sposobnosti.

Merjenje denarnega toka namesto čistega dohodka je boljši dejavnik plačilne sposobnosti, zlasti za podjetja, ki imajo velike količine amortizacije svojih sredstev, vendar imajo nizko raven dejanske dobičkonosnosti.

Ključni odvzemi

• Koeficient plačilne sposobnosti preučuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje dolgoročnih obveznosti.
• To razmerje najpogosteje uporabijo bodoči posojilodajalci pri ocenjevanju kreditne sposobnosti podjetja.
• Rezultat višjega deleža kaže na povečano sposobnost podjetja za dolgoročno kritje svojih obveznosti.

Omejitve uporabe koeficienta solventnosti

Podjetje ima lahko majhen znesek dolga, toda če so njegove prakse upravljanja z gotovino slabe in se plačilna obveznost posledično povečuje, njegov solventnostni položaj morda ne bo tako trden, kot bi nakazovali ukrepi, ki vključujejo le dolg.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj nam pove koeficient kritja, je stopnja kritja skupine ukrepov, ki jih ima družba zmožnost poravnati svoj dolg in izpolnjevati svoje finančne obveznosti, kot so plačila obresti ali dividende. Višji koeficient kritja je lažje izplačati obresti na svoj dolg ali izplačati dividende. več Razumevanje razmerja med dolgoročnim dolgom in celotnim premoženjem Dolgoročno razmerje med dolgom in celotnim premoženjem je merjenje plačilne sposobnosti, ki prikazuje odstotek premoženja družbe, ki se financira z dolgom, katerega pogoji odplačevanja so večji od eno leto. več Kaj vse morajo vedeti o količniku likvidnosti Koeficienti likvidnosti so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. več Kaj morate vedeti o plačilni sposobnosti Solventnost je sposobnost podjetja, da izpolni svoje dolgoročne dolgove in finančne obveznosti. Plačilna sposobnost je bistvenega pomena za nadaljevanje poslovanja, saj kaže sposobnost podjetja, da nadaljuje poslovanje v dogledni prihodnosti. več Razumevanje razmerja pokritja dolga in storitev - DSCR Pri financah podjetij je razmerje med pokritjem dolga (DSCR) merilo denarnega toka, ki je na voljo za plačilo tekočih dolžniških obveznosti. Razmerje navaja neto poslovni dohodek kot več dolgovnih obveznosti, zapadlih v enem letu, vključno z obrestmi, glavnico, posojilnimi skladi in najemninami. več Razumevanje skupnega dolga do skupnega premoženja Skupni dolg do skupnega premoženja je količnik finančnega vzvoda, ki prikazuje skupni znesek dolga, ki ga ima podjetje glede na njegovo premoženje. več partnerskih povezav