Koeficient plačilne sposobnosti in likvidnosti: Kakšna je razlika?

Likvidnostna razmerja in količnik plačilne sposobnosti so orodja, ki jih vlagatelji uporabljajo pri sprejemanju naložbenih odločitev. Likvidnostna razmerja merijo sposobnost podjetja, da svoje premoženje pretvori v denar. Po drugi strani pa razmerje plačilne sposobnosti meri sposobnost podjetja, da izpolni svoje finančne obveznosti.

Koeficient plačilne sposobnosti vključuje dolgoročne in kratkoročne finančne obveznosti, medtem ko se količniki likvidnosti bolj osredotočajo na kratkoročne dolžniške obveznosti podjetja in obratna sredstva.

Koeficient plačilne sposobnosti

Koeficient plačilne sposobnosti

Koeficient plačilne sposobnosti je celovito merilo plačilne sposobnosti, saj meri dejanski denarni tok podjetja - ne pa čistega dohodka - z dodajanjem povratne amortizacije in drugih nedenarnih odhodkov za oceno sposobnosti podjetja, da ostane na plavanju. Ta sposobnost denarnega toka meri glede na vse obveznosti, ne le na kratkoročni dolg. Na ta način količnik plačilne sposobnosti oceni dolgoročno zdravje podjetja z oceno njegove sposobnosti odplačevanja njegovega dolgoročnega dolga in obresti na ta dolg.

Koeficient plačilne sposobnosti bodoči posojilodajalci pogosto uporabljajo, da ugotovijo, ali denarni tok podjetja zadostuje za izpolnjevanje njegovih kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti. Nižji koeficient plačilne sposobnosti podjetja, večja je verjetnost, da bo odplačal svoje dolžniške obveznosti.

Koeficient plačilne sposobnosti v nasprotju s količniki likvidnosti meri sposobnost družbe, da izpolni svoje skupne finančne obveznosti. Koeficient plačilne sposobnosti se izračuna tako, da se neto dobiček in amortizacija družbe deli s kratkoročnimi in dolgoročnimi obveznostmi. To kaže, ali lahko čisti dobiček podjetja pokrije celotne obveznosti. Na splošno velja, da je podjetje z višjim količnikom plačilne sposobnosti bolj ugodna naložba.

Ključni odvzemi

• Likvidnostna razmerja in količnik plačilne sposobnosti so orodja, ki jih vlagatelji uporabljajo pri sprejemanju naložbenih odločitev.
• Likvidnostna razmerja merijo sposobnost podjetja, da svoja sredstva pretvori v denar.
• Koeficient plačilne sposobnosti vključuje dolgoročne in kratkoročne finančne obveznosti, medtem ko se količniki likvidnosti bolj osredotočajo na kratkoročne dolžniške obveznosti podjetja in obratna sredstva.

Likvidnostni količniki

Likvidnostna razmerja merijo sposobnost podjetja, da odplačuje svoje kratkoročne dolžniške obveznosti in pretvori svoja sredstva v denar. Pomembno je, da ima podjetje možnost pretvoriti svoja kratkoročna sredstva v denar, da lahko izpolni svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Zdravo razmerje likvidnosti je prav tako bistveno, kadar želi podjetje kupiti dodatna sredstva.

Na primer, notranja analiza količnikov likvidnosti vključuje uporabo več obračunskih obdobij, o katerih se poroča z istimi računovodskimi metodami. Primerjava prejšnjih časovnih obdobij s trenutnimi operacijami omogoča analitikom, da spremljajo spremembe v poslu. Na splošno višji količnik likvidnosti kaže, da je podjetje bolj likvidno in ima boljše kritje neporavnanih dolgov.

Eno skupno razmerje likvidnosti je trenutno razmerje. Trenutno razmerje meri sposobnost podjetja, da izpolni svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Izračuna se tako, da se njegova tekoča sredstva delijo s tekočimi obveznostmi. Na splošno višji trenutni količnik kaže, da je podjetje sposobno poplačati vse svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Drug pogost količnik likvidnosti je znan kot hitro razmerje. Ta meri sposobnost družbe, da s svojimi najbolj likvidnimi sredstvi izpolnjuje kratkoročne obveznosti in zato zalog izključuje iz kratkoročnih sredstev. Znano je tudi kot "razmerje med kislinskim testom"

Analiza likvidnostnega razmerja morda ni tako učinkovita, če pogledamo po panogah, saj različna podjetja zahtevajo različne strukture financiranja. Analiza likvidnostnega razmerja je manj učinkovita tudi za primerjavo podjetij različnih velikosti na različnih geografskih lokacijah.