Posebno tveganje
Specifično tveganje je tveganje, ki vpliva na minimalno število sredstev. Specifično tveganje, kot pove že njegovo ime, se nanaša na tveganja, ki so zelo značilna za podjetje ali majhno skupino podjetij. Ta vrsta tveganja je nasprotna splošnemu tržnemu tveganju ali sistematičnemu tveganju. Specifično tveganje imenujemo tudi „nesistematično tveganje“ ali „diverzibilno tveganje“.
Razčlenitev specifičnega tveganja
Primer posebnega tveganja so novice, ki so značilne bodisi za eno delnico bodisi za majhno število zalog, na primer nenadna stavka zaposlenih v podjetju ali nova vladna uredba, ki vpliva na določeno skupino podjetij. Diverzifikacija pomaga zmanjšati specifično tveganje.
Tveganje za podjetje
Tveganja za podjetje povzročajo dva dejavnika:
- Poslovno tveganje: Notranja in zunanja vprašanja lahko povzročijo poslovno tveganje. Notranje tveganje se nanaša na operativno učinkovitost poslovanja. Na primer, če poslovodstvo ne bi odvzelo patenta za zaščito novega izdelka, bi predstavljalo notranje tveganje, saj lahko povzroči izgubo konkurenčne prednosti. Uprava za hrano in zdravila (FDA), ki prepoveduje določeno zdravilo, ki ga podjetje prodaja, je primer zunanjega poslovnega tveganja.
- Finančno tveganje: Finančno tveganje se nanaša na strukturo kapitala družbe. Podjetje mora imeti optimalno raven dolga in kapitala, da lahko še naprej raste in izpolnjuje svoje finančne obveznosti. Šibka kapitalska struktura lahko privede do neskladnega dobička in denarnega toka, ki bi lahko podjetju preprečil trgovanje.
Zmanjšanje posebnega tveganja z diverzifikacijo
Vlagatelji lahko specifično tveganje zmanjšajo z razpršitvijo svojih portfeljev. Raziskave, ki jih je opravil ugledni ekonomist Harry Markowitz, so ugotovili, da se specifično tveganje znatno zmanjša, če portfelj ima približno 30 vrednostnih papirjev. Vrednostni papirji bi morali biti v različnih sektorjih, tako da novice, povezane z delnicami ali industrijami, ne vplivajo na večino portfelja. Na primer, portfelj je lahko izpostavljen zdravstvu, osnovnim materialom, finančnim, industrijskim dobrinam in tehnološkim sektorjem. V portfelj bi bilo treba vključiti tudi kombinacijo nekoordiniranih vrst sredstev, da se zmanjša specifično tveganje.
Vlagatelji bi lahko uporabili sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), za diverzifikacijo svojega portfelja. ETF-ji se lahko uporabljajo za sledenje široko utemeljenega indeksa, kot je indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500), ali sledenje določenim panogam, valutam ali razredom sredstev. Na primer, lahko vlagatelji zmanjšajo določeno tveganje z naložbami v ETF, ki ima uravnoteženo razporeditev sredstev in sektorjev, kot je iShares Core Srednja dodelitev sklad. To pomeni, da negativne novice, ki vplivajo na določen razred sredstev ali sektor, ne bodo imele pomembnega vpliva na celoten donos portfelja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.