Tako enostavno kot ACD

Tržni guru Mark Fisher ni običajen igralec na trgu. Sistem, ki ga uči, je tisti, ki ga in njegovi 75-plus trgovci v podjetju MBF Clearing Corp uporabljajo za preživetje na newyorških trgih iz dneva v dan. Trgovci z vsemi osnovnimi surovinami, kot sta zemeljski plin in surova nafta, do hlapnih zalog, njegovi trgovci pogumno kupujejo surovine ali delajo z računalniškimi terminali. Ali dela? Vsakega v podjetju Fisherja vprašajte, kaj si mislijo o sistemu, in odgovorili vam bodo.

Osnove
Fisher opisuje svoj sistem ACD in kako deluje v knjigi z naslovom "Logični trgovec." Za razliko od mnogih, ki pomagajo trgovcem, precej z veseljem deli sistem, ki ga uporablja, saj verjame, da več ko ga ljudje uporabljajo, bolj učinkovit bo.

V bistvu njegov sistem zagotavlja točke A in C za vstop v trgovino, točke B in D pa kot izhode - od tod tudi ime. Gre za strategijo preboja, ki najbolje deluje na nestanovitnih ali trendnih trgih s posebno skupino zalog in surovin (tisti z visoko volatilnostjo najbolje delujejo). Kot primere v svoji knjigi pogosto uporablja zemeljski plin in surovo nafto, omenja pa tudi blago, kot sta sladkor in številne zaloge. Ti napotki so dober nasvet na trgih, za katere je dobro uporabiti ACD.

Slika 1 - Petminutni grafikon indeksa S & P500. Grafikon, ki ga ponuja Metastock.com. Podatki znotraj dneva s strani eSignal.com

V petminutnem grafikonu indeksa S&P 500 na sliki 1, ki prikazuje prvih deset trgovalnih dni marca 2004 s signali ACD, se razpon odpiranja (OR) (modre črte) izračuna z uporabo razpona prvih 15 minut trgovanja dan. A (rdeča črta) se pojavi, ko indeks prebije tri točke nad območjem odpiranja. Znižanje (rdeča črta) se pojavi, ko cena prebije določen znesek pod območje odprtja in ostane tam. Upoštevajte, da lahko indikator, kot je indeks relativne jakosti, pomaga pri potrditvi nakupov in prodaje signalov. Signal prodaje skupaj z negativnim razhajanjem dobro potrdi prodajni signal - oglejte si turndown osmi dan v mesecu. Če bi indeks postavil na A in nato razpadel pod območje odprtja, bi trgovec spremenil svoj položaj, ko je spustil C dol, 0, 5 točke pod nizko stopnjo odprtja.

Rodi se nov sistem
Medtem ko je v začetku osemdesetih let delal na sistemu za trgovanje kot podiplomski študent na poslovni šoli Wharton, je Fisher opazil pomen, ki ga je imel odpiralni razpon pri določanju tona za trgovalni dan. V primeru surove nafte (kjer je bil takrat odprtje 10 minut) je bil razpon odprtja med dnevi med 17 in 23%. Če bi bili trgi resnično naključni in ker je v trgovalnem dnevu 32 desetminutnih obdobij, bi pričakovali, da bo razpon odprtja visok ali nizek 1/16 (ali 6, 25%) časa (1/32 za visoko in 1/32 za nizko). Povedano drugače, verjetnost, da bo razpon odprtja čez dan visok ali nizek, je več kot trikrat večji, kot bi pričakovali, če bi bila tržna gibanja resnično naključna, kot to določa teorija naključnih sprehodov. Fisher ni edina oseba, ki je to dejstvo odkrila. Številni trgovinski sistemi, ki se danes uporabljajo, se opirajo na odpiralno paleto, ki zagotavlja namige o usmerjenih pristranskostih.

Tukaj je opisano, kako trgovec na določen dan uporablja sistem ACD. Prvič, on ali ona spremlja svetovne trge približno eno uro pred tem, preden se trg odpre. To mu pomaga, da dobi občutek, kaj počnejo trgovci po vsem svetu. Nato je pomembno prebrati poročila o blagu. Danes se pojavljajo poročila, ki bi lahko močno vplivala na trg trgovca "> OPEC (Organizacija držav izvoznic nafte) glede kakršnih koli znakov zmanjšanja ali povečanja proizvodnih kvot, vremenskih poročil, ki vplivajo na porabo nafte, tedensko poročilo o popisu nafte kot tudi podatki o tedenskih skladiščih zemeljskega plina.

Ko se trg odpre, trgovec s indeksom S&P 500 na primer sledi prvih 15 minut trga, kar je območje odpiranja (ALI), uporabljeno v zgornjem primeru, in označi visoke in nizke vodoravne črte na svojem grafikonu dan. Ta trgovec nato počaka, da se pojavi A ali A. V tem primeru se indeks premakne nad OR ali dvigne nadaljnje tri točke, kar pomeni A gor.

Trgovec odda stop-nalog in kupi indeks pri vrednosti A zgoraj. Stopnja izguba bi bila postavljena pod nizko vrednost OR (B-izhod), tako da bi se, če bi se trgovec premikal v nezaželeni smeri za več kot ta znesek, ko se trgovec ukvarja s trgovino, potegnil ven - najbolje obdrži denar za trgovanje še en dan. Če bi se trgovina nadaljevala v želeni smeri za dnevnega trgovca, bi konec koncev dneva zapustili trgovino.

Če se generira signal A navzgor, pride do izmeničnega toka, vendar se indeks trguje pod območjem odpiranja. Z uporabo spodnje meje izhoda AL (B) bi trgovec zapustil, ko je prodrl v to vrstico, in spremenil svoj položaj (prodal kratko), ko je vstavil C navzdol. Premiki AC navzdol (ali C navzgor) so precej redkejši . Zanimivi so, ker pozneje, ko se pojavijo, bolj intenzivna je poteza: manj časa, ko morajo trgovci prekiniti trgovino na preobrat, bolj nujno postane in s tem večja volatilnost. Po Fisherjevem mnenju je to primer, v katerem je bivanje v trgovini čez noč lahko dobra ideja, saj trgi pogosto trpijo na prostem naslednji dan.

Slika 2 - Grafikon, ki prikazuje petminutne vrstice

Na sliki 2 vidimo grafikon, ki prikazuje petminutne palice, območje odpiranja, A navzgor in C navzdol. Trgovanje je bilo sklenjeno, ko je kapital, s katerim se je trgovalo na A-ju, ugasnil (ustavil), ko je trgoval pod izhodom B na dnu začetnega obsega. Trgovanje z znižanjem napetosti je bilo vneseno z zaustavitvijo (izstop D), če se indeks zapre nad zgornjo mejo odpiralnega območja.

Če se generira signal A navzgor, pride do izmeničnega toka, vendar se indeks trguje pod območjem odpiranja. Z uporabo spodnje meje izhoda AL (B) bi trgovec zapustil, ko je prodrl v to vrstico, in spremenil svoj položaj (prodal kratek), ko je postavil C navzdol. Premiki C navzdol (ali C navzgor) so precej redkejši . Zanimivi so, ker pozneje, ko se pojavijo, bolj intenzivna je poteza: manj časa, ko morajo trgovci prekiniti trgovino na preobrat, bolj nujno postane in s tem večja volatilnost. Po Fisherjevem mnenju je to primer, da je bivanje v trgovini čez noč lahko dobra ideja, saj na trgih pogosto pride do vrzeli naslednji dan na prostem.

Izberite svoj časovni okvir
Lepota sistema ACD je v tem, da deluje skoraj v vsakem časovnem okviru. Dnevni trgovec lahko za trgovanje uporabi petminutno obdobje, medtem ko lahko dolgoročnejši trgovec uporablja dnevne podatke.

Za daljši pogled Fisher opiše makro ACD. To še vedno zahteva sklicevanje na podatke znotraj dneva, da se določi razpon odpiranja in A navzgor ali navzdol, itd. Razlika je v tem, da zdaj dolgoročnejši trgovec vsak dan shrani rezultat v tekočem seštevku. Fisher dodeli dnevne vrednosti na podlagi tržnih ukrepov. Če na primer kapital zgodaj zjutraj postavi A in nikoli ne trguje pod začetnim razponom, bi dan zaslužil oceno +2. Če položi A navzdol in se nikoli ne zapre nad ALI, mu daje –2. Njegova dnevna lestvica se giblje od +4 do –4. Skupaj se hrani in vsak dan se doda nova dnevna vrednost, medtem ko se odstrani najstarejši rezultat pred 30 dnevi. Na dan, ko se tekaški znesek povečuje, bi dolgoročnejši trgovec razmišljal o tem bikovju. Čim hitreje se vrednost povečuje ali zmanjšuje, tem bolj bikov ali medved signal.

Popolna razprava o tej strategiji je zunaj obsega tega članka, vendar zadostuje, da je Fisher ugotovil, da deluje zelo dobro pri zagotavljanju svojih trgovcev makro pogled na trg, na katerem trgujejo. Tistim, ki jih želite izvedeti več, svetujemo, da si pridobijo kopijo "Logičnega trgovca" ali obiščejo Fisherjevo spletno mesto. Tistim, ki bi želeli redno dobivati ​​informacije o vrednostih točk A in C na različnih lastniških vrednostnih papirjih in blagu, pa tudi podrobnosti o tem, kako najbolje uporabiti njegov sistem.

Zaključek - Nasvet ledene gore
Načela, obravnavana tukaj, so le pregled delovanja ACD sistema, zato se pred uporabo prepričajte, da boste naredili več branja in domačih nalog. Sistem tudi ni trgovalna strategija plug-and-play, ki jo je mogoče uporabiti na katerem koli lastniškem kapitalu. Delnice, ki najbolje delujejo za ACD, so zelo nestanovitne, zelo likvidne (veliko dnevnega obsega trgovanja) in podvrženi dolgim ​​trendom - valute ponavadi zelo dobro delujejo s sistemom ACD. Čeprav smo v zgornjem primeru uporabili indeks S&P 500, je Fisher v telefonskem intervjuju dejal, da ne deluje posebej dobro in da verjame, da je veliko boljših kandidatov za trgovanje z ACD. Pomembno je tudi opozoriti, da ne deluje zelo dobro na lastniških lastniških vrednostnih papirjih z nizko nestanovitnostjo, zataknjenih v trgovalnem območju.

Če iščete nove in zanimive ideje za trgovanje in se ne bojite opraviti kakšnega dela, sistem ACD ponuja še en način pogleda na trge in način izkoriščanja dnevne nestanovitnosti in trendov zalog, surovin. in valute.