Stopnja zamenjave

Kaj je izmenjalni tečaj?

Stopnja zamenjave je stopnja zamenjave s fiksnimi kraki, ki jo določi posamezni trg in vpletene stranke. Pri zamenjavi obrestnih mer je fiksna obrestna mera, zamenjana za referenčno obrestno mero, kot je Libor, plus ali minus razlike. To je tudi menjalni tečaj, povezan s fiksnim delom valutne zamenjave.

• Stopnja zamenjave označuje fiksno obrestno mero, ki jo stranka v pogodbi o zamenjavi zahteva v zameno za obveznost plačila kratkoročne obrestne mere, na primer stopnja dela ali zveznega sklada.
• Ko je vnesena zamenjava, bo fiksna stopnja enaka vrednosti plačil s spremenljivo obrestno mero, izračunanih iz dogovorjene nasprotne vrednosti.
• Zamenjave se navadno kotirajo v zamenjavi zamenjave, ki izračuna razliko med menjalno stopnjo in obrestno mero nasprotne stranke.

Kako deluje stopnja zamenjave?

Stopnje zamenjave se uporabljajo za različne vrste izmenjav. Zamenjava obrestne mere se nanaša na menjavo spremenljive obrestne mere za fiksno obrestno mero. Valutna zamenjava se nanaša na izmenjavo plačil obresti v eni valuti za tista v drugi valuti. V obeh vrstah transakcij se fiksni element imenuje menjalni tečaj.

Kaj vam pove zamenjava obrestne mere?

Pri zamenjavi obrestnih mer bo ena stranka plačnik, druga pa prejemnik fiksne obrestne mere. Denarni tok delnice zamenjave s fiksno obrestno mero je določen, ko se trguje. Denarni tok za del spremenljive obrestne mere se določi občasno na datume ponastavitve obrestne mere, ki so določeni z obdobjem ponastavitve obdobja spremenljive obrestne mere.

Najpogostejši indeks noge s spremenljivo obrestno mero je trimesečni Libor. To je mogoče plačati četrtletno ali sestavljeno in plačati polletno. Stopnja nad ali pod izbranim Libor odraža krivuljo donosnosti in kreditni razmik, ki ga je treba zaračunati.

Plačila obrestnih mer med kraji s fiksno in spremenljivo obrestno mero se pobotajo na koncu vsakega obdobja plačila in zamenja se le razlika.

Kaj vam pove valutna zamenjava?

Za zamenjavo valut obstajajo tri vrste menjalnih obrestnih mer:

1. Fiksni tečaj ene valute za fiksni tečaj druge valute.
2. Fiksni tečaj ene valute za spremenljiv tečaj druge valute.
3. Spremenljivi tečaj ene valute za spremenljiv tečaj druge valute.

Zamenjava lahko vključuje ali izključi popolno zamenjavo glavnice valute tako na začetku kot na koncu zamenjave. Plačila obrestnih mer niso pobotana, ker se izračunajo in plačajo v različnih valutah. Ne glede na to, ali se glavnica zamenja ali ne, je treba določiti menjalni tečaj za pretvorbo glavnice.

Če ne obstaja menjava glavnice, se zamenjavna mera preprosto uporabi za izračun dveh nominalnih zneskov glavnice, na katerih temeljijo plačila obrestnih mer. Če obstaja menjava, pri kateri je določen menjalni tečaj lahko finančno vpliva, saj se tečaj lahko spremeni med začetkom sporazuma in njegovo sklenitvijo.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev ničelne zamenjave kuponov Ničelna kuponska zamenjava je izmenjava dohodkovnih tokov, v katerih se periodično izvajajo plačila s spremenljivo obrestno mero, tok plačil s fiksno obrestno mero pa se izvede kot eno pavšalno plačilo. več Kako deluje zamenjava valut? Zamenjava valut je devizna transakcija, ki vključuje trgovanje z glavnico in obrestmi v eni valuti za isto v drugi valuti. več Nočna definicija zamenjave indeksa Prenos indeksa čez noč se nanaša na način varovanja pred tveganjem, v katerem se denarni tok na podlagi posojilne obrestne mere zamenja za drug vnaprej določen denarni tok. več Opredelitev in primer čezmejnega zamenjave (swap) Vmesna valutna zamenjava je dogovor med obema stranema o izmenjavi plačil obresti in glavnice, izražene v dveh različnih valutah. Tovrstne zamenjave pogosto uporabljajo velika podjetja z mednarodnimi operacijami. več Opredelitev zamenjave obrestnih mer Obrestna zamenjava je terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drug na podlagi določenega glavnega zneska. več Navadna vanilijeva zamenjava Navadna vanilijeva zamenjava je najosnovnejša vrsta terminske terjatve, s katero se trguje na zunanjem trgu med dvema zasebnima strankama. več partnerskih povezav