Pogodba o sintetičnih terminih

Kaj je pogodba o sintetični prihodnosti?

V sintetični terminski pogodbi se za simuliranje tradicionalne terminske pogodbe uporabljajo možnosti "poklica" z isto ceno stavke in datumom poteka.

Ključni odvzemi

• V sintetični terminski pogodbi se za simuliranje tradicionalne terminske pogodbe uporabljajo možnosti "poklica" z isto ceno stavke in datumom poteka.
• Sintetične terminske pogodbe lahko vlagateljem pomagajo zmanjšati tveganje.
• Glavna prednost sintetične terminske pogodbe je, da se lahko ohrani "prihodnji" položaj brez enakih zahtev po nasprotnih strankah, vključno s tveganjem, da bo ena od strank podaljšala sporazum.

Razumevanje pogodb o sintetičnih prihodnosti

Namen sintetične terminske pogodbe, imenovane tudi sintetična terminska pogodba, je posnemati redno terminsko pogodbo. Vlagatelj običajno plačuje premijo za neto opcijo pri izvajanju sintetične terminske pogodbe, saj se plačana premija običajno ne poravna z zbrano premijo.

Obstajata dve vrsti tradicionalnih terminskih pogodb, ki jih je mogoče ponoviti s sintetičnimi terminskimi pogodbami:

1. Dolgi terminski položaj: Kupujte klice in prodajajte z enakimi cenami stavke in datumom poteka.
2. Kratek terminski položaj: Nakup kliče in prodaja klice z enakimi cenami stavke in datumom poteka.

Sintetične terminske pogodbe lahko vlagateljem pomagajo zmanjšati tveganje, čeprav se, tako kot pri trgovanju s terminskimi pogodbami, vlagatelji še vedno soočajo z možnostmi znatnih izgub, če ne izvajajo ustreznih strategij upravljanja tveganj. Druga velika prednost sintetične terminske pogodbe je, da se lahko ohrani "prihodnji" položaj brez enakih vrst zahtev za nasprotne stranke, vključno s tveganjem, da bo ena od strank podaljšala pogodbo.

Pogodba o sintetičnih dolgih terminih

Če želite ustvariti sintetično dolgoročno pogodbo na zalogi, kupite klic s 60 stavkovno ceno in hkrati prodajajte prodajni izdelek s ceno stavke v višini 60 dolarjev in enakim datumom poteka. Po poteku roka bo investitor kupil osnovno sredstvo s plačilom stavčne cene, ne glede na to, kako se trg giblje pred tem časom.

• Če je cena delnice nad datumom izteka višje od stavčne cene, bo investitor, ki je lastnik razpisa, želel izkoristiti to možnost in plačati stavčno ceno za nakup delnice.
• Če je cena delnice ob poteku nižja od stavčne cene, bo lastnik prodanega blaga želel izkoristiti to možnost. Rezultat tega je, da bo vlagatelj delnice kupil tudi s plačilom stavke.
• V obeh primerih investitor konča z nakupom delnic po stavčni ceni, ki je bila zaklenjena, ko je bila vzpostavljena sintetična terminska pogodba.

Upoštevajte, da bi lahko za to garancijo nastali stroški. Vse je odvisno od izbrane cene in datuma izteka. Možnosti sprejemanja in klicev z isto stavko in potekom velja za različne cene, odvisno od tega, kako daleč so stavke ali v denarju. Običajno se pri izbranih parametrih zgodi, da je premija za klice nekoliko višja od premije za dane, kar ustvari neto bremenitev na računu na začetku.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev sintetične terminske pogodbe Opredelitev sintetične terminske pogodbe uporablja opcije klicanja in dajanja z isto ceno stavke in čas, ki poteče do nastanka pobotane pozicije. več Opredelitev povratne pretvorbe Povratna pretvorba je oblika arbitraže, ki trgovcem z opcijami omogoča, da dobijo od pretirane cene dane možnosti ne glede na to, kaj počnejo. več Opredelitev diagonalne širitve Diagonalna širitev je strategija možnosti, ki uporablja dolg in kratek položaj pri klicih ali ponudbah z različnimi cenami stavke in datumi poteka. več Pretvorna arbitraža Kako deluje Pretvorna arbitraža je strategija trgovanja z možnostmi, ki se uporablja za izkoriščanje neučinkovitosti, ki obstaja pri oblikovanju cen opcij. več Opredelitev sintetičnih klicev Sintetični klic je strategija možnosti, pri kateri investitor z dolgim ​​položajem kupi nakup na isti delnici, da posnema možnost klica. več Opredelitev Roll Forward Roll forward je zaključek kratkoročne finančne pogodbe in odpiranje nove dolgoročne pogodbe za isto osnovno sredstvo. več partnerskih povezav