T-Mobile 'Neustavljiv' bo Rally 20%: Guggenheim

Telekomunikacijska družba T-Mobile Inc. (TMUS) morda nima enakega dosega kot vodilni na tržiščih AT&T Inc. (T) in Verizon Communications Inc. (VZ), vendar njene ocene ne bi smele podcenjevati, trdi ena ekipa bikov Ulica.

Guggenheim je v torek sprožil kritje delnic T-Mobile pri nakupu, skupaj z 12-mesečnim cenovnim ciljem 80 dolarjev, kar je za 22% več kot v torek zjutraj. Trgovanje z 1, 5% in 65, 52 dolarja je TMUS v zadnjih 12 mesecih slabše uspel na trgu in s tem dosegel 5, 9% v primerjavi s 17, 9% donosnostjo S&P 500 v istem obdobju. Vendar pa so v zadnjem mesecu delnice TMUS-a narasle za več kot 12, 6% v primerjavi s 5, 3-odstotno rastjo na trgu. Decembra je družba napovedala 1, 5-milijard dolarjev program odkupa zalog. (Glej tudi: Delo z NFL Verizon Samo začetek: Instinet. )

Guggenheimov Mark McCormack je v ponedeljkovem sporočilu strankam z naslovom "The Uncarrier izgleda neustavljivo" nakazal, da je podjetje za mobilne telekomunikacije postalo privlačno za tržni delež večjih tekmecev, saj podvoji svoje omrežje in denarni tok spremeni. "T-Mobile je na edinstvenem položaju med prevozniki. Čeprav ne uživa obsežne ekonomičnosti AT&T in Verizon, ima prednost v tem, da ima vrhunski položaj rasti, saj neprekinjeno deli druge prevoznike, " je zapisal McCormack . "Družba uživa tudi sadove svoje rasti in je denarni tok spremenila v pozitiven položaj."

Uspešen preobrat

McCormack, ki je TMUS razglasil za najboljšo idejo njegovega investicijskega podjetja v telekomunikacijah, je izpostavil vlogo glavnega izvršnega direktorja Johna Legereja pri doseganju preobrata pri prevozniku po neuspešni združitvi s podjetjem Sprint Corp. (S) leta 2017.

"Nova ekipa, ki trpi zaradi manjvrednosti omrežja, pomanjkanja iPhone-a in dolgočasne podobe blagovne znamke, je začela pot do okrevanja, " je zapisal. "Boj s padajočim povprečnim prihodkom na uporabnika, ko se je podjetje premaknilo k načrtom za nepodeljene tarife, je rast naročnikov spodbudila preobrat podjetja in daleč prehitela rast drugih prevoznikov. Pravzaprav je T-Mobile trenutno edini operater, ki razvija storitev prihodki."

Naslednji strateški korak T-Mobilea analitik predvideva kot povečanje njegove maloprodajne prisotnosti, potem ko je lani odprl 1500 trgovin na drobno in pridobil spekter za gradnjo svojega geografskega dosega, "enostavno" sredstvo za krajo deleža od njegovih glavnih konkurentov. Kot rečeno, McCormack ocenjuje Verizon in AT&T zaloge pri nakupu ter priporoča prodajo Sprinta, ki ga vidi kot konkurenčnega izziva med "hitrimi spremembami sprememb" v telekomunikacijskem prostoru. (Glej tudi: T-Mobile gorivo za prodajo "Kupite" Nadgradnja: Deutsche. )