Zatiranje
Zaključevanje je takrat, ko posrednik, finančni svetovalec ali druga vrsta investicijskega zastopnika kupi ali proda varščino za stranko in nato izvede isto transakcijo tudi zase. Medtem ko navijanje hrbta ni nezakonita praksa, ga strokovnjaki na tem področju zgrozijo in ga smatrajo za neetičnega.
Ključni odvzemi
- Zadovoljstvo je, ko posredniki ali finančni svetovalci dobiček dobijo z oddajo naročil na svoj račun z uporabo informacij, ki jih kupci posredujejo za svoje poslovanje.
- Ni nezakonito, vendar velja za zelo neetično.
Razumevanje zatiranja
Odstranjevanje drog je zakonito; vendar je tudi zelo neetično dejanje. Zlahka ga zamenjamo z dvema drugim naložbenima ukrepoma, oba pa sta nezakonita. Vlagatelji in izvajalci bi se morali zavedati, da čeprav se zdi, da je to podobno, nihanje zadnjic ni isto kot praksa trgovanja z notranjimi informacijami. Medtem ko se trgovanje z notranjimi informacijami zgodi, ko nakup ali prodaja vrednostnega papirja izhaja iz zaupnih ali lastniških informacij, poteka odstopanje od vrat, ko posrednik od stranke zahteva iztočnico ali trgovinsko zahtevo z lastnimi podatki stranke in nato postavi isto trgovino za svoje stranke. lasten račun, ki temelji na podatkih, ki jih je dala stranka.
Kljub temu, da SIG SEC ne šteje nezakonitega, agencija lahko še vedno uveljavlja ukrepe proti podjetjem, ki izkoristijo prakso za pridobivanje dobička z uporabo informacij, ki jim jih posredujejo stranke. Na primer, Merrill Lynch je bila prisiljena plačati kazen 10 milijonov ameriških dolarjev in pristati na odredbo o prekinitvi veljavnosti, potem ko je SEC investicijski banki naložil zlorabo informacij, ki so jih kupci posredovali pri oddaji naročil na njeni lastniški trgovinski mizi.
Prav tako ne smemo zamenjevati zadrževanja tal in prakse prednjega teka. Medtem ko je naključno gledanje na videz bolj podobno predčasnemu trgovanju kot pri trgovanju z notranjimi informacijami, je predčasno vodenje nezakonitega dejanja, ki se zgodi, ko izvajalec uporabi naložbene podatke, ki jih je naročnik zagotovil in opravi trgovanje zase, preden to stori za stranko.
Zatiranje tarnanja je zgroženo, zlasti strokovnjaki v naložbeni industriji, saj investicijski svetovalec, ki zaklepa vrata, v bistvu poskuša navesti vse podatke, s katerimi stranka v svoji trgovinski prošnji osebno posreduje. Poleg etičnega vprašanja je lahko navijanje hrbta pogosto finančno nevarna praksa, odvisno od informacij, na katere se sklicujemo. Če so podatki, ki jih je posredovala stranka, napačne ali napačne, investicijski svetovalec ne tvega le svojega ugleda, temveč tudi svoj bančni račun.
Primer tesnjenja
Tom je Bill naložbeni svetovalec za naložbe. Bill stopi v stik s Tomom in mu posreduje informacije, da podjetje A načrtuje napoved reorganizacije svoje upravljavske strukture, ki vključuje privabljanje novih managerjev za izboljšanje splošne uspešnosti. Ob teh podatkih, ki jih je predložil Bill, se Tom strinja z Billom, da bo novo vodstvo najverjetneje uspelo izboljšati uspešnost podjetja A in s tem povečalo donosne naložbe. Po tem, ko je zahteval 1.000 delnic za Bill, Tom nadaljuje z nakupom še 1.000 delnic.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.