Pogovorite se o finančnih omejitvah s svojimi strankami

Preučevanje finančnih omejitev se je razmahnilo v 21. stoletju, vendar je večina literature namenjena razumevanju omejitev za podjetja. Omejitve imajo prav toliko pomena za finance posameznika ali družine, usposobljeni finančni svetovalci pa lahko igrajo ključno vlogo pri tem, da pomagajo svojim strankam razumeti omejitve glede njihovih lastnih ciljev. To velja, ali želi stranka kupiti počitniški dom, začeti podjetje ali preprosto načrtovati predčasno upokojitev.

Vrste finančnih omejitev

Finančne omejitve so bolj specifične in ne splošne narave. To razlikuje omejitve in njihovo preučevanje od običajnih izgovorov, na primer: "nimam dovolj denarja za naložbe v te zaloge" ali "naložbe preprosto težko razumem." Zamislite si to kot razliko med tem, da nekomu poveste avtocesto med Kansas Cityjem in Denverjem in da jim nariše načrt z natančnimi informacijami o hitrostnih pasti, slabih vremenskih razmerah ali dolgih progah brez bencinskih črpalk.

Za vlagatelja je finančna omejitev vsak dejavnik, ki omejuje količino ali kakovost naložbenih možnosti. Lahko so notranje ali zunanje (zgornja primera bi lahko veljala za obliko notranje omejitve, na primer pomanjkanje znanja ali slab denarni tok). Vsak vlagatelj se sooča tako z notranjimi kot zunanjimi omejitvami.

Nekatere omejitve so zdrave pameti. Vsak vlagatelj mora na primer razumeti svoje omejitve časovnega obzorja. To velja enako za stranko s petletno hčerko, ki želi prihraniti dovolj denarja, da jo bo lahko prebila skozi štiriletno univerzitetno izobrazbo, in za 50-letnico, ki zaostaja za pokojninskim vlaganjem in želi prenehati delati pred 70. letom

Vse stranke se soočajo z davčnimi omejitvami pri svojih naložbah. Ko razpravljate o upokojitvenih ciljih strank, bodite natančni glede negativnega vpliva obdavčitve na vse realizirane dobičke in ustvarjeni dohodek, tudi po upokojitvi. Če želi stranka ustanoviti podjetje ali investirati v druge alternative, kot so plemenite kovine ali umetnost, ne pozabite poudariti vseh zakonskih in regulativnih omejitev. Stranke z visoko neto vrednostjo imajo lahko posebne interese v človekoljubnih organizacijah ali na potovanjih, vendar vsaka od njih ima omejitve in priložnostne stroške.

Upravljanje z likvidnostnim tveganjem

Obvladovanje likvidnostnih tveganj je odličen primer področja, ki je temeljito preučeno v poslovnem prostoru, vendar se premalo sistematično uporablja za osebne naložbe. Na kratko, likvidnostno tveganje je tveganje, da bi lahko določeni gospodarski subjekt (npr. Posameznik, podjetje ali država) začasno zmanjkalo denarja. Skoraj vsaka naložba vključuje premoženje, ki je manj likvidno kot denar, zato morata vlagatelj in njegov svetovalec razmisliti, kako naložba omejuje prihodnji denarni tok.

Načrtovanje upokojevanja združuje štiri vrste finančnih omejitev: likvidnostno tveganje, časovno obdobje, davki in pravne / regulativne omejitve. Če priporočate, da 35-letna stranka prispeva 5000 USD na posamezen pokojninski račun (IRA), razumejte, da ta oseba v naslednjih 24, 5 letih dejansko nameni 122 500 USD na nelikvidni račun. Z nekaj izjemami vaša stranka ne bo mogla pridobiti teh sredstev, ne da bi državi plačala velike pristojbine.

Če ne porabite dodatnih 122.500 dolarjev, je ovira in jo je treba izrecno opredeliti kot tako. Vaša stranka bi morala razumeti kompromis med tem, da pred upokojitvijo ni porabila 122.500 dolarjev, da bi prejemala več kot 122.500 dolarjev dohodkovnega dohodka.

Izogibanje prekoračitvi upokojitve

Ko je bila socialna varnost prvič ustvarjena, povprečni Američan ni živel do 65. leta. Pričakovano je bilo, da bo manj kot polovica vseh prispevkov kdaj prejela ugodnosti iz sistema. Ni presenetljivo, da bi zasebna podjetja močnejša pokojnina lahko ponudila v 40. in 50. letih prejšnjega stoletja, ko je bila povprečna življenjska doba precej nižja. Povprečna pričakovana življenjska doba Američanov, rojenih leta 2015, je bila približno 79 let. Dolgo življenje je blagoslov in omejitev. Vaša stranka si ne more privoščiti, da bi vsako leto po 65. letu porabila 10% svojega pokojninskega varčevanja, če namerava živeti do 85. Na finančnih svetovalcih je, da svojim starejšim strankam pomagajo, da se izognejo pretiranemu preživljanju upokojitve.