Varnost davka
Varščina, oproščena davka, je naložba, pri kateri je ustvarjeni dohodek brez zveznih, državnih in / ali lokalnih davkov. Večina oproščenih davkov vrednostnih papirjev je v obliki občinskih obveznic, ki predstavljajo obveznosti države, ozemlja ali občine. Za nekatere vlagatelje obresti ameriške hranilne obveznice prav tako ne morejo biti zvezne dohodnine.
Kako deluje varščina, oproščena davkov
Za dohodek, na primer dividende in obresti, od vrednostnih papirjev, ki so oproščeni davka, se zanje ne uporablja zvezni davek. Varščina, oproščena davkov, je lahko brez vseh davkov, odvisno od tega, kje vlagatelj živi. Državljan države običajno prejme državno in zvezno oprostitev davka od splošnih obveznih obveznic od svoje matične države. Medtem ko so občinske obveznice najpogostejša referenca vrednostnih papirjev, oproščenih davkov, lahko vzajemni skladi, ki vlagajo v občinske obveznice, ameriške hranilnice ali drugi vrednostni papirji, oproščeni davka, prav tako dobijo status oproščenega davka. Zvezne državne obveznice, in sicer ameriške hranilne obveznice in zavarovani vrednostni papirji, ki so zaščiteni pred inflacijo, so obdavčene na zvezni ravni, vendar so oproščene državnih in lokalnih davkov.
Ključni odvzemi
- V varščini, oproščeni davka, se dohodek ustvari brez davčnih bremen.
- Občinske obveznice, ki predstavljajo obveznost države, ozemlja ali občine, so tipičen primer varščine, oproščene davka.
- Vrednostni papirji, oproščeni davka, so bolj dragoceni in koristni, več davka mora plačati.
Na primer, predpostavimo, da lokalna uprava izda občinsko obveznico za financiranje rekreacijskega parka. Investitor John Smith, ki prebiva v stanju izdaje, kupi obveznico v višini 5000 USD, ki zapade v 2 letih in ima 3-odstotno kuponsko stopnjo, ki jo mora plačati letno. Na koncu vsakega od dveh let investitor prejme obrestni dohodek v višini 3% x 5000 USD = 150 USD. Zvezne ali državne vlade tega dohodka ne bodo obdavčile. John Smith bo po zapadlosti obveznic dobil prvotno glavno naložbo od lokalne vlade.
Državne in lokalne vlade ter neprofitne organizacije se spodbujajo k izvajanju novih projektov, saj imajo obveznice, oproščene davka, ki se uporabljajo za financiranje teh projektov, nizke obrestne mere in s tem nizke stroške izposoje. Ker imajo občinske obveznice nizke obrestne mere, morajo vlagatelji ugotoviti, ali so njihovi davčni prihranki dovolj pomembni, da nadoknadijo ta nižji donos.
Višji kot je mejni davčni razred vlagatelja, bolj so koristni in koristni vrednostni papirji, oproščeni davka. Varščina, oproščena davka, bo imela donos, enakovreden davku, ki je pogosto višji od trenutnega donosa, kot ga določa davčni razred vlagatelja. Donos, enakovreden davku, je obdavčljiva obrestna mera, ki bi bila potrebna za določitev enake obrestne mere po davku. Davčni ekvivalenten donos oproščene obveznice se lahko izračuna kot:
Davčni ekvivalent = donos, oproščen davka / (1 - Mejna davčna stopnja)
Če na primer John Smith v zgornjem primeru spada v 35-odstotni davčni razred, je 3-odstotni donos muni enak obdavčljivi obveznici z donosom:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, ali 4, 6%
Kaj pa, če je bil John Smith v davčnem razredu 22%? Donos, enakovreden davku, bo:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 ali 3, 8%
Višja kot je vaša davčna stopnja, višji je davčni ekvivalent donosnosti - kaže, kako so vrednostni papirji, oproščeni davka, najbolj primerni za tiste v višjih davčnih obdobjih.
Organizacija mora biti večinoma registrirana v skladu s členom 501 (c) (3) Zakonika o notranjih prihodkih (IRC), preden lahko izda vrednostne papirje, oproščene davka.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.