Kdo so glavni tekmovalci Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Berkshire Hathaway (BRK.A), ki ga vodi priznani vlagatelj Warren Buffett, sodeluje z več sektorji industrije, v vsakem pa se soočajo z različnimi tekmeci. V raznolikem sektorju gospodarstva Berkshire tekmuje proti izzivalcem, kot je Leucadia National Corporation (LUK). Ker je veliko premoženja zavarovalnic, je Berkshire Hathaway tudi tekmec velikih zavarovalnic, kot je The Allstate Corporation. Tudi Berkshire je včasih videti kot naložbeno podjetje za upravljanje, ki tekmuje z igralci, kot je Blackrock, Inc. (BLK), in kot zasebni lastniški kapital, ki se spopada z všečkami KKR & Co. LP.

Buffett je glavni vlagatelj Berkshire Hathaway in je predsednik in izvršni direktor. Veliko drugih vlagateljev družbe, s katerimi se trguje na trgu, so milijarderji, kot so Bill Gates, ustanovitelj in nekdanji izvršni direktor Microsoft Corporation, ter mehiški Carlos Slim. Poleg zavarovanja se lastništvo podjetja giblje po sektorjih prehrane, oblačil in javnih storitev. Druga sredstva vključujejo draguljarne in prodajalce pohištva.

Leucadia National Corporation pogosto imenujejo "Baby Berkshire." Medtem ko trguje z delnicami po nižjih cenah, deleži pa niso niti približno tako veliki, Leucadia sledi podobnemu poslovnemu modelu. Tako kot Berkshire Hathaway pridobiva zelo obetavna sredstva po pošteni vrednosti in jih nato vgradi v dragocene naložbe.

Tako kot se Berkshire Hathaway močno zanaša na svoje naložbe v zavarovalništvo, se Leucadia močno zanaša na svoj glavni posel, investicijsko bančno podjetje Jefferies Group, pridobljeno leta 2012. Leucadia je tudi lastnik National Beef, četrtega največjega predelovalca govejega mesa v ZDA, in Garcadia, 15. največji trgovec z avtomobili v državi. Leucadia ima tudi druge deleže v gostinskem in telekomunikacijskem sektorju. Podjetje je tudi 50-odstotni lastnik v skupnem podjetju s Hathaway Berkshire za posojanje nepremičnin.

V zavarovalnem sektorju Berkshire Hathaway konkurira prek svojega podjetja Geico Corporation v nekaterih istih linijah osebnega zavarovanja, kot so avtomobilsko in premoženjsko zavarovanje, kot Allstate. Druga zavarovalna sredstva holdinške družbe vključujejo pozavarovalnega velikana General Re in Nacionalno odškodnino, strokovnjaka za zavarovanje komercialnih voznikov, kot so vozniki tovornjakov in taksijev.

Čeprav Berkshire Hathaway uradno ni investicijska družba za upravljanje, v tem prostoru učinkovito igra s prodajo in upravljanjem portfelja vrednostnih papirjev za svoje vlagatelje. Blackrock je največje svetovno javno investicijsko podjetje z impresivnih 4, 55 bilijona dolarjev premoženja. Za razliko od Berkshire Hathawaya, Blackrock ne sodeluje v lastniškem trgovanju.

Tudi Blackrockova baza strank je omejena na institucionalne in maloprodajne vlagatelje, kot so pokojninski načrti, vzajemni skladi, zavarovalnice in dobrodelne organizacije. Kot druga investicijska podjetja za upravljanje, tudi Blackrock ponuja formalne mehanizme, ki omogočajo vlagateljem, da združijo svoj kapital s kapitalom drugih vlagateljev, da bi lahko kupili profesionalno vodene skupine raznovrstnih vrednostnih papirjev.

Nekateri morda ne vidijo Berkshire Hathawaya kot zasebnega podjetja; vendar poročajo, da je titan zasebnega kapitala Henry Kravis nekoč Berkshire označil za "popoln model zasebnega kapitala" zaradi ogromnih količin gotovine in delnic, s katerimi se trguje na javno trgu, za nakup. Kravis je soustanovil KKR, zelo pomemben akter v sektorju zasebnega kapitala.

Pravzaprav je Berkshire Hathaway, podobno kot KKR in druge družbe z zasebnim lastniškim kapitalom, resnično vir naložbenega kapitala bogatih posameznikov in institucij za vlaganje v lastništvo lastniškega kapitala v podjetjih. Vendar pa so podjetja zasebnega kapitala ponavadi bolj neposredna pri zbiranju teh sredstev in upravljanju z denarjem, da zagotovijo pozitivne donose delničarjem.