Kaj je registrirani svetovalec za naložbe?

Industrija finančnih storitev je hitro spreminjajoče se poklicno okolje. Ko se potrebe in želje potrošnikov spreminjajo, se razvijajo tudi podjetja, ki se ukvarjajo z upravljanjem denarja. Registrirani investicijski svetovalec (RIA) upravlja s sredstvi visokih neto vrednosti posameznikov in institucionalnih vlagateljev ter sedi na strani naložbenega področja. Registrirati se morajo pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) in vseh državah, v katerih poslujejo. Večina RIA je partnerstva ali korporacije, vendar se posamezniki lahko registrirajo tudi kot RIA. Če vas zanima kariera pri podjetju RIA, preberite več o tem delu panoge finančnih storitev.

Stanje industrije

Stari model posrednika, ki kliče bogate stranke z zalogami, umira. Pravzaprav je prišlo do množičnega izliva strankinih sredstev, ki so zapustile ta model. Razloge za to spremembo je več, vključno z zelo visokimi provizijami (veliko dobičkonosnim podjetjem žičnatih podjetij v tistem času) in pogosto neustrezno razpršitvijo. Mnogi od teh posrednikov niso bili CFA ali MBA, le slavili prodajalci, katerih baza znanja je bila bolj posledica slučajnosti kot prave izobrazbe.

Večina Američanov, ki sodelujejo na borzi, to stori prek vzajemnih skladov, sredstva vzajemnih skladov pa že več kot 50 let nenehno rastejo. Ker pa se zvišuje količina denarja posameznika ali skupine, se sposobnost doseganja najboljših rezultatov z vzajemnimi skladi zmanjšuje. Tu RIA lahko zagotovijo dodatne storitve, vzajemni skladi ne morejo.

• Številne stranke iščejo resnično "finančno povratno pomoč", vir, ki ga lahko uporabijo za trden nasvet o njihovi celotni finančni podobi. Dober RIA bo s stranko spregovoril glede njegovih splošnih ciljev in ciljev ter jih redno pregledoval s stranko.
• Stranke vedno bolj želijo imeti več možnosti in lažji dostop do odločevalcev na svojih računih. Za upravljavce vzajemnega sklada ni neposrednih dostopnih linij. Nič enostavno ni mogoče, da bi svojemu upravitelju vzajemnega sklada zastavili vprašanja, kot so: "Zakaj ste se odločili za nakup Wal-Mart-a?" ali "Kakšna je dobra ocena, kakšen bi lahko bil moj kapitalski donos v tem letu?" Mnoge stranke si to želijo bodisi kot del svoje izobrazbe bodisi zaradi lastnega miru.
• Sredstva vzajemnih skladov so združena sredstva brez davčnih razlik nobenemu imetniku vzajemnih skladov. Za premožnega vlagatelja je preprosto preveč dolarjev, da se davki ne bi upoštevali.
• Če je stranka velika skupina in je veliko zainteresiranih strank (na primer nepridobitna obdavčitev, pokojninski načrt ali zaupanje, ki mu je dodeljeno sodišče), lahko dodatna storitev, ki ima letna poročila in druga dodelitev uspešnosti, poveča privlačnost naložbenega svetovalca v primerjavi z vzajemnim skladom.

Kaj počne RIA?

RIA-ji, plačani podobno kot upravljavci vzajemnih skladov, običajno zaslužijo s provizijo za upravljanje, sestavljeno iz odstotka sredstev, namenjenih stranki. Pristojbine nihajo, povprečje pa znaša okoli 1%. Na splošno ima več strank premoženje, nižje je pristojbina, s katero se lahko pogaja - včasih le 0, 35%. To služi za uskladitev najboljših interesov stranke z interesi RIA, saj svetovalec ne more več zaslužiti na računu, razen če stranka poveča svojo bazo sredstev.

Najpogostejša opredelitev vlagatelja z visoko neto vrednostjo je nekdo, ki ima neto milijon dolarjev ali več. Zneski, ki so pod tem, so težje upravljati, vendar še vedno prinašajo dobiček. Če je povprečna provizija za upravljanje 1% premoženja letno, račun na 100.000 USD zasluži le 1.000 USD letnih pristojbin, kar je verjetno manj od stroškov, ki bi jih podjetje imelo za notranje storitve.

Registrirani investicijski svetovalci lahko upravljajo na tisoče edinstvenih portfeljev. To je zato, ker so posamezniki in institucionalni vlagatelji z visoko neto vrednostjo skupine z edinstvenimi potrebami. Svetovalno podjetje bo sodelovalo s strankami pri oblikovanju portfelja, ki ustreza njihovemu položaju. Mogoče je, da ima stranka velik položaj v eni določeni zalogi z zelo nizko cenovno podlago; čeprav predstavlja večji del svojega portfelja, kot bi bil idealen za diverzifikacijo, so davčne posledice preostre, da bi pozicijo lahko prodali naenkrat. Ali lahko stranka vleče račun s kombinacijo obrestnih prihodkov in odlivov in potrebuje pomoč strokovnjaka, ki preslika življenje svojega premoženja.

RIA lahko ustvari portfelje z uporabo posameznih delnic, obveznic in vzajemnih skladov. Podjetja RIA lahko zajamejo spekter, kar zadeva portfelj svojih strank. Lahko uporabijo kombinacijo sredstev in posamezne izdaje ali samo sklade kot način za poenostavitev dodelitve sredstev in zmanjšanje stroškov provizij.

Katere vrste strokovnjakov delajo za RIA?

Ker delujejo na več podobnih načinov, se v RIA najdejo enake vrste delovnih mest, povezanih z vzajemnim skladom: raziskovalni analitiki, upravljavci portfelja, trgovci, tehnični / operativni osebji in strokovnjaki za storitve strank. Raziskava, opravljena za RIA, je tudi podobna tistemu, ki bi ga našli v vzajemnem skladu. Glavne odgovornosti vključujejo spremljanje obstoječih kmetijskih gospodarstev in iskanje primernih kandidatov za nakup.

RIA zagotavlja dodatno odgovornost z deleži, ki jih prinesejo stranke in zahtevajo, da se ne prodajo. Velikokrat mora biti portfelj sestavljen okoli velikega položaja; v teh primerih mora upravljavec portfelja izdelati načine za zmanjšanje tveganja, ki je povezano z lastništvom toliko podjetij.

Večina podjetij se ukvarja z ustvarjanjem naročil v podjetju, vendar dejansko ne bo sama izvajala poslov. V ta namen bodo vzpostavili posredniške odnose s podjetji, ki zagotavljajo velika naročila institucionalnih strank.

RIA vse pogosteje najamejo CPA, odvetnike in druge finančne strokovnjake, ko poskušajo ponuditi vse storitve, ki jih bo bogata stranka lahko želela. Včasih se za enkratne storitve zaračuna ločena pristojbina, na primer finančni načrt iz CPA ali vzpostavitev družinskega sklada. Drugič se vse to zlije v enotno provizijo za upravljanje. Zmožnost ponudbe več storitev pod enim dežnikom odpira vrata resnično donosnim računom: 10 milijonov dolarjev ali več. Mnoga podjetja RIA imajo samo dve ali tri stranke, ki so tako velike, da zavzemajo vse vire podjetja. Te firme znajo narediti kar dobro.

Tekmovalci RIA

RIA-ji ponavadi tekmujejo z naslednjimi skupinami za zagotavljanje investicijskih storitev:

• Vzajemni skladi
• Varovalni skladi
• Žična podjetja - prek programov za zavijanje ali posameznih posrednikov
• Naredi sam

Zakaj postati RIA?

Podjetje RIA je napreden posel v današnjem spreminjajočem se okolju upravljanja denarja. Odličen kraj za začetek kariere ali zapiranje določenega vidika poslovanja, potem ko ste nekaj let rezali zobe drugje. Večina podjetij RIA je v zasebni lasti, kar lahko omogoči večje priložnosti za kapital v podjetju. Pripravljeni so za fantastično rast, saj baby boomeri končujejo svoj vrhunski letni dobiček in vstopajo v najvišjo neto vrednost fazo svojega življenja.