Najbolj uspešni nepremičninski ETF-ji leta 2018

Tako kot mnogi drugi sektorji je tudi z nepremičninami prišlo do težkega leta 2018. Kljub začetku leta z visokimi cenami stanovanj in impresivno nizkimi hipotekarnimi stopnjami je naraščajoče obrestne mere na koncu odvrnilo kupce. Hkrati se je v letu 2018 v mnogih večjih mestih pocenilo znižanje cen stanovanj. Na koncu je nepremičninski sektor leto zaključil rdeče, čeprav je na splošno uspešno presegel širši trg.

Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so se osredotočila na zbiranje nepremičninskih vrednostnih papirjev v nepremičninskem sektorju, da bi kupcem ponudili široko izpostavljenost sektorju. V mnogih primerih se ta sredstva osredotočajo na sklade za naložbe v nepremičnine (REIT), listinjene nepremičnine. REIT-ji investitorjem omogočajo nakup delnic in prejemanje dividend na podlagi njihovih naložb. Po drugi strani imajo REIT ETF-ji košare več teh lastniških podjetij, kar vlagateljem ponuja še večjo raznolikost.

Zaradi splošnega upada nepremičninskega sektorja so bili mnogi najučinkovitejši ETF-ji, usmerjeni v nepremičnine v letu 2018, tisti, ki uporabljajo strategijo, ki stavi proti tem podjetjem. Medvedji skladi, ki želijo skratiti nepremičninski sektor, so bili v letu 2018 nekateri izmed najboljših povratnikov. V nadaljevanju bomo raziskali pet najboljših voditeljev na trgu nepremičnin ETF za lansko leto. Dejansko je bilo teh pet skladov edini nepremičninski ETF, ki so v letu dobili pozitivne donose. Ta sredstva bomo primerjali z referenčnim donosom -5, 1%, ki ga vidimo v indeksu nepremičnin S&P 500.

1. Direxion Daily Real Estate nosi 3-kratne delnice (DRV)

Vrnitev za leto 2018: + 11, 3%

2. ProShares ultra kratke nepremičnine (SRS)

Vrnitev za leto 2018: + 9, 3%

3. ProShares kratke nepremičnine (REK)

Vrnitev za leto 2018: + 6, 5%

4. ETF (OLD) za dolgotrajno nego

Vrnitev za leto 2018: + 4, 8%

5. iShares Stanovanjske nepremičnine ETF (REZ)

Vrnitev za leto 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate nosi 3-kratne delnice

Najbolj uspešen nepremičninski ETF leta 2018 je bil Direxion Daily Real Estate Bear 3x delnice (DRV). Ta sklad ima agresivno inverzno strategijo, ki zagotavlja 3-kratno vzvratno izpostavljenost. Osnovni indeks DRV je sestavljen iz velikih ameriških REIT-ov, ki tehtajo tržno zgornjo mejo, vsi pa so vzeti iz indeksa MSCI US Investable Market 2500. Kot že ime pove, DRV zagotavlja dnevno-3-krat izpostavljenost in se vsak dan znova uravnoteži. Na začetku trgovanja za novo leto se je DRV zvišala za več kot 11, 3%. Hkrati je sklad za približno 30% zaostajal za petletno obdobje od tega pisanja; to je pokazatelj, da je DRV zasnovan kot kratkoročno naložbeno sredstvo za izkoriščanje padcev v prostoru REIT.

DRV je bil predstavljen leta 2009 in ima 21, 4 milijona dolarjev premoženja. Gre za drag ETF, z razmerjem stroškov 1, 09%.

ProShares Ultra kratke nepremičnine

Drugi REIT ETF za leto 2018 glede na skupne donose je ProShares Ultra Short Real Estate sklad (SRS). V novem letu je SRS v celotnem letu 2018 dosegel več kot 9%. V mnogih pogledih SRS deluje podobno kot DRV. Namesto -3-kratne izpostavljenosti prostoru REIT pa SRS ponuja -2x osvetlitev. Osredotoča se tudi na ameriški indeks nepremičnin Dow Jones v nasprotju z zgoraj navedenim indeksom MSCI. Indeks Dow Jones ne vključuje samo REIT-ov, ampak tudi nepremičninske družbe, ki niso REIT. Podobno kot DRV je tudi SRS namenjen kratkoročnemu trgovinskemu vozilu, ki se dnevno uravnoteži.

Začetek januarja 2007 je SRS podobne velikosti kot DRV, s premoženjem v upravljanju znaša približno 24 milijonov dolarjev. Prav tako ima visoko ceno, z razmerjem od 0, 95%.

ProShares Kratke nepremičnine

ProShares Short Real Estate ETF (REK) je vrnil več kot 6% za leto v januarju 2019. REK je zelo podoben svojim bolj agresivnim bratom, SRS. Primarno razlikovanje med njimi je vzvod; REK ni zavarovani sklad, ki zagotavlja obratno izpostavljenost ameriškemu indeksu nepremičnin Dow Jones. Tako kot SRS se tudi REK dnevno uravnoteži. REK ima le nekaj manj kot 10 milijonov dolarjev premoženja v upravljanju majhen sklad, ki ima razmeroma širok razpon. Kljub temu, da je REK dolgoročne donose težko oceniti, lahko sklad zagotavlja lep donos v času gospodarskih pretresov, ki vplivajo na nepremičninski sektor.

REK je bil predstavljen marca 2010 in ima delež stroškov 0, 95%.

ETF za dolgotrajno nego

Edinstven med ETF-ji na tem seznamu je ETF za dolgotrajno nego (OLD). Z donosnostjo blizu 4, 8% za leto 2018 je bil OLD četrti najmočnejši povratnik leta. OLD se osredotoča na izdelke in storitve, ki jih potrebujejo posamezniki, ki se starajo. Močno je izpostavljen REIT-om, ki se ukvarjajo s starejšimi stanovanji, vendar ni omejen izključno na nepremičnine. Prav tako se ponaša z imeni, ki zagotavljajo dodatno blago in storitve višjim stanovanjskim objektom, kot so zavodi za zaposlovanje.

OLD je bil predstavljen junija 2016 in ima stopnjo stroškov 0, 50%.

iShares Stanovanjske nepremičnine ETF

Čeprav se je v letu 2018 vrnil pod 2%, je bil REZ kljub temu eden najboljših izvajalcev v segmentu ETF, ki se je lani trudil doseči pozitivne donose. Sklad iShares Stanovanjske nepremičnine se osredotoča na indeks, ki je ponderiran s tržno kapico, ameriškega zdravstvenega varstva, samohranjevanja in stanovanjskih REIT-ov. Na ta način je ime REZ nekoliko zavajajoče: sklad se osredotoča na številne različne podkategorije v nepremičninskem sektorju. Z dnevnimi količinami trgovanja, ki so blizu 2 milijona dolarjev, in osnovno premoženje nekaj več kot 315 milijonov dolarjev, je sklad razmeroma likviden.

REZ je bil uveden maja 2007 in ima stroškovni delež 0, 48%.