Opredelitev in uporabe končne zaustavitve
Zadnji postanek je stop stop, ki ga je mogoče določiti v določenem odstotku ali znesku v dolarju od trenutne tržne cene vrednostnega papirja. Za dolgo pozicijo postavite končno izgubo pod trenutno tržno ceno. Za kratek položaj postavite končno stopnico nad trenutno tržno ceno. Zadnji postanek je zasnovan za zaščito dobičkov, saj omogoča, da trgovina ostane odprta in nadaljuje z dobičkom, dokler se cena giblje v korist vlagatelja. Naročilo zaključi trgovino, če cena spremeni smer za določen odstotek ali znesek v dolarju.
Začasni postanek se običajno postavi hkrati s prvotno trgovino, čeprav se lahko postavi tudi po njej.
1:33Kako uporabljati začasne postanke
Pojasnjena zadnja postaja
Zadnji postanki se premikajo le v eno smer, saj so zasnovani tako, da zajamejo dobiček ali omejijo izgube. Če k dolgotrajni poziciji dodamo 10-odstotno začasno izgubo, se prodaja, če cena pade 10% od njene najvišje cene po nakupu. Zadnji postanek se premakne šele, ko je bil vzpostavljen nov vrh. Ko se zadnja postaja premakne navzgor, se ne more premakniti nazaj navzdol.
Zadnji postanek je prožnejši od fiksnega naročila za zaustavitev izgube, saj samodejno sledi cenovni smeri zaloge in je ni treba ročno ponastaviti kot fiksno zaustavitev.
Vlagatelji lahko uporabijo zadnja postanka v katerem koli razredu premoženja, ob predpostavki, da posrednik zagotavlja to vrsto naročila za trg, s katerim se trguje. Zadnje postanke lahko nastavite kot omejitvena naročila ali tržna naročila.
Trgovanje s poštnimi naročili
Ključno za uspešno uporabo zadnjega postanka je nastavitev na ravni, ki ni niti pretesna niti preširoka. Postavitev prevelike izgube v zadnjem ustavljanju bi lahko pomenilo, da je zadnjo zaustavitev sprožilo normalno vsakodnevno gibanje trga, zato trgovina nima prostora za premik v smeri trgovca. Prevelika izguba zaustavitve bo običajno povzročila izgubo trgovine, čeprav majhno. Prevelik prometni postanek ne bo sprožil običajnih gibanj na trgu, vendar to pomeni, da trgovec prevzame tveganje za nepotrebno velike izgube ali se odreče večjemu dobičku, kot ga potrebujejo.
Medtem ko zaviranje ustavi dobiček in omeji izgube, je težko določiti idealno razdaljo. Ni idealne razdalje, ker se trgi in način gibanja zalog vedno spreminjajo. Kljub temu so zavorni postaji učinkovito orodje. Vsak način izstopa ima svoje prednosti in slabosti.
Ključni odvzemi
- Zadnji postanek je zasnovan tako, da zajame dobiček ali omeji izgube, ko trgovina ugodno napreduje.
- Zadnji postanki se premaknejo le, če se cena ugodno giblje. Ko premakne dobiček ali zmanjša izgubo, se ne premakne nazaj.
- Zadnji postanek je vrsta ustavnega naročila, dodatna izbira pa je omejeni ali tržni.
- Eden najpomembnejših dejavnikov pri zadnjem zaporedju zaustavitve je, ali bo to odstotek ali znesek fiksnih dolarjev in koliko bo sledil ceni.
Primer resničnega zadnjega postanka
Predpostavimo, da ste kupili Alphabet Inc. (GOOG) za 1000 dolarjev. Če pogledate predhodni napredek zalog, vidite, da bo cena pogosto dvignila od 5% do 8%, preden se spet premaknete. Ta predhodna gibanja lahko pomagajo določiti odstotek stopnje, ki se bo uporabil za končno zaustavitev.
Izbira 3% ali celo 5% je morda preozka. Celo manjši izpadi se ponavadi premaknejo več kot to, kar pomeni, da bo trgovino verjetno ustavilo vlečno postajališče, preden bo cena lahko višja.
Izbira 20-odstotnega zadnjega postanka je pretirana. Glede na nedavne trende povprečni povratek znaša približno 6%, večji pa približno 8%.
Boljša začasna izguba bi znašala 10% do 12%. To omogoča trgovino, da se premakne, hkrati pa prodajalca hitro sprosti, če cena pade za več kot 12%. 10–12-odstotni padec je večji od običajnega povračila, kar pomeni, da se lahko dogaja nekaj pomembnejšega - v glavnem bi to lahko bil preobrat trenda namesto zgolj izvleka.
Z uporabo 10-odstotne zakasnitve bo vaš posrednik izvedel prodajno naročilo, če cena pade za 10% pod vašo kupnino. To je 900 dolarjev. Če se cena po nakupu nikoli ne giblje nad 1000 USD, bo vaša stopnja izgube ostala 900 USD. Če cena doseže 1.010 dolarjev, se bo vaša stopnja izgube presegla do 909 dolarjev, kar je 10% pod 1.010 dolarjev. Če se zaloga premakne do 1250 dolarjev, bo vaš broker izvedel naročilo za prodajo, če cena pade na 1, 125 dolarja. Če cena začne padati z 1250 dolarjev in se ne podaljša, bo vaše naročilo za zaustavitev na koncu znašalo 1, 125 dolarja in če cena pade na to ceno, bo posrednik v vašem imenu vpisal naročilo za prodajo.
Idealna izguba za zaustavitev se bo sčasoma spremenila. Med bolj nestanovitnimi obdobji je boljša stava širši končni postanek. V tišjih časih ali v zelo stabilni zalogi je lahko učinkovitejša zaostrena izguba. Kljub temu je, ko se za posamezno trgovino določi končna izguba, treba ohraniti tako, kot je. Običajna napaka pri trgovanju je, da se enkrat v trgovini poveča tveganje, da se prepreči izguba. Imenuje se odvračanje od izgube in lahko hitro ohromi trgovalni račun.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.