Trikotna arbitraža
Trikotna arbitraža je posledica razhajanja med tremi tujimi valutami, ki se pojavi, ko se menjalni tečaji ne ujemajo natančno. Te priložnosti so redke in trgovci, ki jih izkoristijo, imajo običajno napredno računalniško opremo in / ali programe za avtomatizacijo postopka. Trgovec bi znesek zamenjal po enem tečaju (EUR / USD), ga znova pretvoril (EUR / GBP) in ga nazadnje pretvoril nazaj v izvirnik (USD / GBP) in s predpostavko, da so nizki transakcijski stroški, čisti dobiček.
Osnove trikotne arbitraže
Ta vrsta arbitraže je nevaren dobiček, ki se pojavi, kadar kotirani tečaj ni enak tržnemu tečaju. Mednarodne banke, ki trgujejo z valutami, izkoriščajo neučinkovitost na trgu, kjer je en trg podcenjen, drugi pa podcenjen. Razlike v cenah med tečaji so le delce centa, in da bi ta oblika arbitraže dobičkonosna, mora trgovec trgovati z veliko količino kapitala.
Samodejne platforme za trgovanje in trikotna arbitraža
Avtomatizirane platforme za trgovanje so poenostavile način izvajanja poslov, saj se ustvari algoritem, v katerem se trgovina samodejno izvede, ko so izpolnjena določena merila. Samodejne platforme za trgovanje trgovcu omogočajo, da določi pravila za vstop in izstop iz trgovine, računalnik pa bo samodejno vodil trgovino v skladu s pravili. Čeprav je avtomatiziranemu trgovanju veliko koristi, kot je zmožnost testiranja nabora pravil o zgodovinskih podatkih, preden tvegate vlagateljev denar, je možnost, da sodelujejo v trikotni arbitraži, mogoča samo z uporabo avtomatizirane platforme za trgovanje. Ker je trg v bistvu samoupravljajoči se subjekt, se menjave dogajajo s tako hitrim tempom, da arbitražna priložnost izgine v nekaj sekundah po tem, ko se pojavi. Avtomatsko platformo za trgovanje je mogoče nastaviti, da prepozna priložnost in nanjo deluje, preden izgine.
Glede na to lahko hitrost algoritmičnih trgovskih platform in trgov deluje tudi proti trgovcem. Na primer, obstaja tveganje izvršitve, ko trgovci ne morejo zabeležiti dobičkonosne cene, preden se v nekaj sekundah premaknejo mimo njih.
Ključni odvzemi
- Trikotna arbitraža je oblika dobička trgovcev z valuto, pri kateri s pomočjo algoritmičnih trgovanj izkoristijo razlike v tečajih.
- Za zagotovitev dobička bi bilo treba takšne posle opraviti hitro in morajo biti velike.
Primer trikotne arbitraže
Primer: predpostavimo, da imate milijon dolarjev in da so vam na voljo naslednji menjalni tečaji: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 in USD / GBP = 1, 6939.
S temi tečaji je arbitražna priložnost:
- Prodaja dolarjev za evre: milijon dolarjev x 0, 8631 = 863, 100 €
- Prodaj evre za funt: 863.100 € / 1, 4600 = 591.164, 40 €
- Prodaja funtov za dolarje: 591.164, 40 funtov x 1.6939 = 1.001.373 USD
- Od končnega zneska odštejemo začetno naložbo: 1.001.373 USD - 1.000.000 $ = 1.373 $
Iz teh transakcij bi prejeli arbitražni dobiček v višini 1.373 dolarjev (ob predpostavki, da ni transakcijskih stroškov ali davkov).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.