V posesti do zapadlosti - vrednostni papirji HTM
Vrednostni papirji, ki se hranijo do zapadlosti, se kupujejo v lasti do zapadlosti. Vodstvo podjetja lahko investira v obveznico, ki jo nameravajo držati do zapadlosti. Posledično obstajajo različni računovodski obravnavi vrednostnih papirjev v posesti do zapadlosti v primerjavi z vrednostnimi papirji, ki jih je treba kratkoročno likvidirati.
Pojasnjeni vrednostni papirji v posesti do zapadlosti
Vrednostni papirji, ki se hranijo do zapadlosti, so ena vodilnih kategorij, ki jih družbe uporabljajo za razvrščanje svojih naložb v dolžniške in lastniške vrednostne papirje. Klasifikacije vključujejo:
- Do zapadlosti do zapadlosti
- Za trgovanje
- Na voljo za prodajo
Zgornje razvrstitve obstajajo za računovodske namene, saj se vsaka vrsta vrednostnih papirjev obravnava drugače glede sprememb vrednosti naložbe ter s tem povezanih dobičkov in izgub na finančnih podatkih podjetja.
Ključni odvzemi
- Vrednostni papirji, ki se hranijo do zapadlosti, se kupujejo v lasti do zapadlosti.
- Obveznice podjetja običajno uporabljajo kot vrednostne papirje v posesti do zapadlosti.
- Vrednostni papirji, ki se hranijo do zapadlosti, vlagateljem zagotavljajo enakomeren dohodek, vendar niso idealni, če bi vlagatelj kratkoročno potreboval denar.
Računovodstvo naložb v posesti do zapadlosti v plačilo
Obveznice in druga dolžniška sredstva, na primer potrdila o vlogi (CD-ji), so najpogostejša oblika naložb v posesti do zapadlosti do zapadlosti. Za te naložbe so določeni ali fiksni načrti plačil in določen datum zapadlosti. Prav tako se ta sredstva kupujejo, da se hranijo, dokler ne dozorijo.
O tej vrsti vrednostnih papirjev se poroča kot dolgoročno sredstvo in ima amortizirani strošek v računovodskih izkazih podjetja in je običajno v obliki dolžniškega vrednostnega papirja z določenim datumom zapadlosti. Amortizacija je računovodska praksa, ki prilagaja vrednost sredstva postopoma v celotni življenjski dobi. Zasluženi prihodki od obresti se prikažejo v izkazu poslovnega izida družbe, spremembe tržne cene naložbe pa se ne spremenijo v računovodskih izkazih podjetja.
Vrednostni papirji, ki se hranijo do zapadlosti, se poročajo kot kratkoročna sredstva, če imajo datum zapadlosti eno leto ali manj. Vrednostni papirji z zapadlostjo nad enim letom so prikazani kot dolgoročna sredstva in se v bilanci stanja izkazujejo po odplačni vrednosti - kar pomeni začetne stroške nabave, skupaj z vsemi dodatnimi stroški, ki so nastali do danes.
Razlika v vrednostnih papirjih, ki se zadržijo za trgovanje
Kot smo že omenili, se za razliko od vrednostnih papirjev, namenjenih trgovanju, začasne spremembe cen vrednostnih papirjev v posesti do zapadlosti v računovodskih izkazih podjetij ne pojavljajo. Ker delnice ali delnice v podjetju nimajo zapadlosti, se ne uvrščajo med vrednostne papirje v posesti do zapadlosti. V računovodskih izkazih so vrednostni papirji, ki so na voljo za prodajo, in vrednostni papirji, namenjeni trgovanju, prikazani kot poštena vrednost.
Prednosti in slabosti vrednostnih papirjev v posesti do zapadlosti
Pritožba vrednostnih papirjev v posesti do zapadlosti ali pomanjkanje le-teh je odvisna od več dejavnikov, vključno s tem, ali si lahko kupec privošči, da zadrži to naložbo do zapadlosti ali če bo morda pred tem časom pričakovana potreba po prodaji ali »unovčenju«. .
Vlagatelj ima predvidljivost rednih donosov iz naložbe v posesti do zapadlosti. Ti redni zaslužki omogočajo imetniku, da načrtuje prihodnost, vedoč, da se bo ta dohodek nadaljeval po nastavljeni stopnji in končni donos kapitala ob zapadlosti.
Ker je prejeta obrestna mera določena na datum nakupa, lahko vlagatelj tvega, da se bodo tržne obrestne mere zvišale. Stopnje naraščajo, vlagatelj zasluži manj, kot če imajo vložena sredstva po trenutni višji tržni stopnji.
V glavnem so vrednostni papirji HTM dolgoročni državni ali podjetniško dolžni z visoko bonitetno oceno. Vendar morajo vlagatelji razumeti tveganje neplačila, če osnovno podjetje, čeprav ima dolgoročni dolg, razglasi stečaj.
Prednosti
Naložbe HTM omogočajo prihodnje načrtovanje z zagotavljanjem glavnega donosa na zapadlost.
Šteje se za „varne“ naložbe, brez malo tveganja.
Obrestna mera zaslužka je zaklenjena in se ne bo spremenila.
Slabosti
Fiksni donos je vnaprej določen, zato ugodnih sprememb na tržnih pogojih ne bo koristilo.
Tveganje neplačila je sicer še vedno majhno.
Vrednostni papirji, ki se hranijo do zapadlosti, niso kratkoročne naložbe, ampak naj bi bili zadržani.
Primer resničnega sveta varščine, ki se hrani do zapadlosti
Desetletno bančno zakladnico ZDA podpira vlada ZDA in je ena najvarnejših naložb za vlagatelje. Desetletna obveznica plačuje fiksno donosnost. Na primer, od 26. marca 2019 10-letna obveznica plača 2, 40% in prihaja v različnih ročnostih.
Recimo, da Apple Inc. (AAPL) želi vložiti v 10-letno 10-letno obveznico in jo zadržati do zapadlosti. Apple bo vsako leto plačan 2, 40%, nominalna vrednost obveznice ali 1.000 dolarjev pa bo čez 10 let. Ne glede na to, ali se bodo obrestne mere v naslednjih 10 letih zvišale ali znižale, bo Apple vsako leto prejemal 2, 40% ali 24 USD.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.