CD-ji proti obveznicam: kakšna je razlika?

Depozitna potrdila (CD-ji) in obveznice se štejejo za varne naložbe v zavetje. Oba ponujata le skromne donose, vendar imata malo ali nič tveganja za glavno izgubo. Oba sta podobna posojilom za plačilo obresti, vlagatelj pa deluje kot posojilodajalec.

Mnogi vlagatelji izberejo te možnosti kot nekoliko bolj plačljivo alternativo tradicionalnemu varčevalnemu računu. Vendar pa imajo bistvene razlike, zaradi katerih lahko ena investicija boljši kot druga za druge vlagatelje.

Ključni odvzemi

• Kadar so obrestne mere visoke, lahko CD prinese boljši donos kot obveznica.
• Kadar so obrestne mere nizke, je lahko obveznica visoko plačljiva naložba.
• Obe veljata za varne naložbe v zavetje, s skromnimi donosi in majhnim tveganjem.

CD-ji

CD-ji so na voljo v kateri koli banki in delujejo podobno kot varčevalni računi. Ponujajo nekoliko višjo obrestno mero kot običajni varčevalni račun. V zameno za višje obresti vlagatelj soglaša, da bo denar hranil v depozitu za določeno obdobje. To obdobje je lahko krajše od šest mesecev do 10 let. Podaljšana obdobja zadrževanja ponujajo višje obrestne mere.

CD-ji so tako varni, kot jih dobiva naložba. Zvezna zveza za zavarovanje vlog (FDIC) jim zagotavlja do 250.000 dolarjev. Tudi če banka ne bi uspela, lahko vlagatelj povrne naloženo glavnico do te meje.

Eno tveganje, s katerim se investitor srečuje, je inflacija. Če vlagatelj v CD na 10 let položi 1.000 ameriških dolarjev in se v teh 10 letih poveča inflacija, kupna moč teh 1.000 dolarjev ni tisto, kar je bilo v času pologa.

Stopnje CD rastejo s stopnjo inflacije. Banka mora ponuditi boljši donos, da lahko CD-ji postanejo konkurenčni. Torej bi bil nakup dolgoročnega CD-ja lahko veliko v času višjih obrestnih mer. Vendar pa bo zaklepanje denarja, ko so obrestne mere zelo nizke, videti slabo, če se obrestne mere zvišujejo.

Skratka, CD je odličen kraj za parkiranje denarja, ki ga ne potrebujete, brez strahu, da bo izginil. V najslabšem primeru denar ne bo rastel tako hitro kot inflacija.

Obveznice

Obveznice, tako kot CD-ji, so v bistvu vrsta posojila. Vlagatelj posoja denar vladi ali korporaciji, ki izda obveznico v določenem obdobju v zameno za določen znesek obresti.

Obveznice izdajajo vlade in podjetja za zbiranje denarja. Visoko ocenjene obveznice so tako varne pred izgubami kot subjekti, ki jih podpirajo. Če vlada ne propade ali podjetje zapade v stečaj, je glavnica na varnem in dogovorjene obresti bodo plačane. Če podjetje zapade v stečaj, se imetniki obveznic izplačajo pred lastniki delnic.

Obveznice ocenjuje več agencij, med katerimi sta najbolj znani Moody's in Standard & Poor's. Ocena obveznice je ocena agencije izdajalčeve bonitete. Mnogi vlagatelji ne bodo šli pod najvišjo oceno AAA. Obveznice nižje bonitetne ocene plačajo nekoliko več obresti, vendar to prinaša dodatno tveganje.

Bistvena razlika med CD-ji in obveznicami je v tem, kako reagirajo na povečane obrestne mere. Ko se obrestne mere zvišujejo, se donosnosti obveznic zmanjšujejo.

To pomeni, da bo obveznica, ki jo ima investitor, izgubila nominalno vrednost, če se bodo obrestne mere zvišale. Se pravi, če bi se obveznica prodala na sekundarnem trgu, bi bila prodana za manj, ker bi bile na voljo druge obveznice, ki plačujejo višjo donosnost.

Ne glede na to, kaj se zgodi na sekundarnem trgu, če kupite obveznico, bodo plačane dogovorjene obresti, ko bo dosegla zapadlost, pa bo vredna polne vrednosti, ne glede na nihanja na sekundarnem trgu.

Posebna vprašanja o varnosti in likvidnosti

CD-ji so najboljša naložba v varno zatočišče, saj je denar zavarovan do 250.000 dolarjev. Ameriške državne obveznice veljajo tudi za zelo varne. Kakovostne, visoko ocenjene korporativne obveznice so učinkovito varne pred vsemi, razen katastrofe.

Vendar ne pozabite, da se obe zavzemata dolgo časa. Mogoče ne boste želeli prevzeti dolgoročnega CD-ja, kadar so obrestne mere nizke, ali dolgoročnega, ko so obrestne mere visoke. Ob predpostavki, da se zgodovinski trend obrne, tako kot vedno prej ali slej, se boste morda zaklenili v znižano stopnjo donosa.

Tako CD-ji kot obveznice so relativno likvidne naložbe. To pomeni, da jih je mogoče dokaj hitro vrniti v gotovino, vendar jih lahko vnovčite pred datumom odkupa. V primeru CD-jev lahko banka naloži kazen, ki odpravi večino ali vse obljubljene dobičke in lahko celo vzame del glavnice. Pri obveznicah zgodnja prodaja ob napačnem času tvega izgubo vrednosti in predhodno plačilo prihodnjih obresti.

Modri ​​vlagatelj hrani hrambo v sili, kjer je na voljo brez kazni. To verjetno pomeni reden varčevalni račun.