Nezavarovani in zavarovani dolgovi: kakšna je razlika?
Posojila in drugi načini financiranja, ki so na voljo potrošnikom, spadajo v dve glavni kategoriji: zavarovani in nezavarovani dolg. Primarna razlika med obema je prisotnost ali odsotnost zavarovanja s premoženjem - to je podpora dolgu ali nekaj, kar je treba jemati kot jamstvo pred neplačilom.
Nezavarovani dolg
Nezavarovani dolg nima zavarovanja s premoženjem: ne zahteva varščine, kot pove že njegovo ime. Če posojilojemalec za to vrsto dolga neplačuje, mora posojilodajalec sprožiti tožbo za izterjavo dolgovanega dolga.
Posojilodajalci izdajo sredstva v nezavarovano posojilo, ki temelji izključno na kreditni sposobnosti posojilojemalca in obljubljajo, da bo poplačan. Zato banke navadno pri teh tako imenovanih podpisnih posojilih zaračunavajo višjo obrestno mero. Tudi posojila in zahteve glede dolga do dohodka so običajno strožja za tovrstna posojila in so na voljo le najbolj verodostojnim posojilojemalcem.
Zunaj posojil pri banki so primeri nezavarovanih dolgov vključeni zdravstveni računi, določene maloprodajne pogodbe, kot so člani telovadnice ali solarij, in neporavnana stanja na vaših kreditnih karticah. Ko kupite košček plastike, vam družba za izdajanje kreditnih kartic v bistvu izda kreditno linijo brez zahtev po zavarovanju. Vendar pa zaračunava zajetne obrestne mere, da upraviči tveganje.
Ker je naložba podprta le z zanesljivostjo in posojilom izdajatelja, nezavarovani dolžniški instrument, kot je obveznica, ima višjo stopnjo tveganja kot njena nasprotna družba. Ker je tveganje za posojilodajalca večje glede na tveganje zavarovanega dolga, so obrestne mere za nezavarovani dolg ustrezno višje.
Vendar je obrestna mera za različne dolžniške instrumente v veliki meri odvisna od zanesljivosti izdajatelja. Nezavarovano posojilo posamezniku lahko povzroči astronomske obrestne mere zaradi visokega tveganja neplačila, medtem ko imajo državne izdaje zakladnih menic (druga pogosta vrsta nezavarovanega dolžniškega instrumenta) veliko nižje obrestne mere. Kljub dejstvu, da vlagatelji nimajo zahtevkov za državno premoženje, je vlada sposobna kovati dodatne dolarje ali povišati davke za poplačilo svojih obveznosti, zaradi česar je tak dolžniški instrument skoraj brez tveganja.
Nezavarovani dolžniški instrument, kot je obveznica, ima višjo stopnjo tveganja kot njegova nasprotna družba.
Zavarovan dolg
Zavarovani dolgovi so tisti, pri katerih posojilojemalec skupaj z obljubo o poplačilu položi neko premoženje kot poroštvo za posojilo. Zavarovani dolžniški instrument preprosto pomeni, da lahko posojilodajalec v primeru neplačila sredstva uporabi za poplačilo sredstev, ki jih je napredoval posojilojemalec.
Pogoste vrste zavarovanega dolga so hipoteke in avtomobilska posojila, pri katerih postavka, ki se financira, postane zavarovanje za financiranje. Če posojilojemalec ne opravi pravočasnih plačil, izdajatelj avtomobila na koncu pridobi lastništvo vozila. Kadar posameznik ali podjetje prevzame hipoteko, se zadevna nepremičnina uporablja za podporo pogojev odplačevanja; pravzaprav posojilnica vzdržuje lastniški kapital (finančni delež) v nepremičnini, dokler se hipoteka ne izplača v celoti. Če posojilojemalec neplačuje plačil, lahko posojilojemalec zaseže nepremičnino in jo proda, da povrne dolgovana sredstva.
Tveganje neplačila zavarovanega dolga, ki se imenuje tveganje nasprotne stranke za posojilodajalca, je razmeroma majhno, saj mora posojilojemalec toliko izgubiti, če zanemarja svojo finančno obveznost. Tako zavarovano dolžniško financiranje je večino potrošnikov običajno lažje pridobiti. Ker ta vrsta posojila predstavlja manjše tveganje za posojilodajalca, so obrestne mere običajno za zavarovano posojilo nižje.
Posojilodajalci pogosto zahtevajo, da se sredstvo vzdržuje ali zavaruje v skladu z določenimi specifikacijami, da se ohrani vrednost. Na primer, hipotekarni posojilodajalec pogosto zahteva, da posojilojemalec sklene zavarovanje lastnika stanovanja. Z zaščito nepremičnine polica zavaruje vrednost premoženja posojilodajalca. Iz istega razloga posojilodajalec, ki izda avtomobilsko posojilo, zahteva določeno zavarovalno kritje, tako da lahko banka v primeru, da se vozilo zaplete v trčenje, še vedno povrne večino, če ne celo vseh neporavnanih posojil.
- Nezavarovani dolg nima zavarovanja s premoženjem.
- Zavarovani dolgovi so tisti, pri katerih posojilojemalec skupaj z obljubo o poplačilu položi neko premoženje kot poroštvo za posojilo.
- Tveganje neplačila zavarovanega dolga, imenovano tveganje nasprotne stranke za posojilodajalca, je običajno nizko.