Sklad vrednosti
Vrednostni sklad je sklad, ki sledi strategiji naložbe v vrednost in poskuša vlagati v zaloge, za katere velja, da so podcenjene s ceno na podlagi temeljnih značilnosti. Vlaganja v vrednost se pogosto primerjajo z naložbami v rast, ki se osredotočajo na nastajajoča podjetja z velikimi perspektivami rasti.
Kako deluje vrednostni sklad
Vrednostni skladi in naložbene vrednosti so pogosto sinonim za strategije, ki sta jih razvila znana investitorja Benjamin Graham in Warren Buffett. Upravljavci vrednosti izberejo zaloge za vrednostne sklade na podlagi temeljnih značilnosti, povezanih z lastno vrednostjo delnice. Vrednostni skladi se običajno uporabljajo kot dolgoročna sredstva za naložbe, ki lahko sčasoma rastejo. Naložbe v vrednostne sklade so zato pogosto povezane z naložbeno skrbnostjo in potrpežljivostjo.
Skoraj vsaka družina velikih skladov ponuja sklad vrednosti. Vrednostni skladi se pogosto razčlenijo po različnih sestavnih delih. Ena najbolj priljubljenih kategorij za variacije je tržna kapitalizacija. Na primer, lahko vlagatelji izberejo družino skladov, ki vključuje sklade z majhno, srednjo in veliko vrednostjo.
Predpostavka za naložbeno vrednost je, da ima trg nekaj neučinkovitih neučinkovitosti, zaradi katerih določena podjetja iz različnih razlogov trgujejo na ravneh, ki so pod njihovo dejansko vrednostjo. Upravljavci skladov vrednosti so usposobljeni za prepoznavanje teh tržnih neučinkovitosti. Teoretično, ko trg odpravi te neučinkovitosti, bo investitor vrednosti pridobil s povišanjem cene delnic. Pogosto so zaloge vrednosti povezane tudi z izplačilom dividend, saj so običajno dobro uveljavljena podjetja, ki imajo dodeljene programe za distribucijo dividend.
Ključni odvzemi
- Vrednostni sklad sledi strategiji, ki se osredotoča na vlaganje v delnice, ki so podcenjene s ceno, ki temelji na temeljnih značilnostih.
- Upravljavci vrednostnih skladov iščejo zaloge, ki iz različnih razlogov trgujejo pod njihovo dejansko vrednostjo.
- Predpostavka za strategijo naložbe v vrednost je, da ko trg spozna resnično vrednost teh delnic, se bo cena delnic zvišala in investitor vrednostnega sklada bo od tega povečanja pridobil.
- Vrednosti delnic so pogosto dobro uveljavljene družbe, ki vlagateljem ponujajo izplačilo dividend.
- Warren Buffett, eden najuspešnejših svetovnih vlagateljev, je investitor vrednosti.
Primeri vrednostnih skladov
Spodaj so štirje primeri nekaterih vzajemnih skladov naložbenih trgov in skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF).
1. Delnice vlagateljev delniškega sklada Vanguard (VEIPX)
Delnice vlagateljev delniškega sklada Vanguard se osredotočajo na naložbe v velika podjetja, ki vlagateljem izplačujejo nadpovprečne dividende. Sklad je najboljši za vlagatelje, ki želijo višje donose in imajo dolgoročno naložbeno obdobje.
2. Sklad z veliko zgornjo mejo ClearBridge (SAIFX)
Sklad ClearBridge Large Cap Fund je aktivno upravljan vrednostni sklad, ki išče povečanje kapitala in dohodek s pomočjo naložbene strategije, usmerjene v vrednost. Sklad ponuja več razredov delnic. Prav tako izplačuje dosledno četrtletno dividendo.
3. Povečanje vrednosti ETF (SPVU) Invesco S&P 500
ETF s povečano vrednostjo Invesco S&P 500 sledi uspešnosti indeksa izboljšane vrednosti S&P 500. Upravljavci skladov vložijo najmanj 90% sredstev sklada v delnice, ki so del osnovnega indeksa. Zaloge v indeksu imajo visoko "oceno vrednosti", kar pomeni, da so ponavadi podcenjene na podlagi temeljne analize.
4. Faktor vrednosti ETF (VLUE) iShares Edge MSCI USA
IShares Edge MSCI USA Faktor vrednosti ETF je indeksni sklad. Skuša posnemati deleže in vrniti indeks MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks vključuje ameriške zaloge z veliko in srednjo mejo z vrednostnimi značilnostmi, ki trgujejo po razmeroma nizki vrednosti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.