Vanguard izvršni direktor: Prihodnost svetovanja je človek

Kljub pritiskom, ki ga je njegovo podjetje izvajalo na področju finančnega svetovanja, izvršni direktor Vanguarda Tim Buckley meni, da je prihodnost človeška.

To je začetek širokega intervjuja med Buckleyjem in Barronovom Reshma Kapadia. Buckley, ki je januarja 2018 prevzel položaj na čelu Vanguarda, potem ko je opravljal funkcijo glavnega direktorja za naložbe v podjetju, verjame, da medtem ko bodo pritiski na pristojbine še naprej pritiskali na robove naložbenih produktov, tehnologija ne bo nadomestila ljudi.

To je dobra novica za svetovalce, ki jih skrbi komodifikacija naložbenih proizvodov, ki so bili prej njihov kruh in maslo. Tehnološke spremembe že nekaj časa žvečijo na robu svetovalnega posla. Vendar Buckely poudarja, da bodo dolgoročni učinki pozitivni: „nasveti bodo bolj kakovostni; enostavnost uporabe bo veliko boljša, stroški pa precej nižji. "

Pravite, da želite revolucijo

Buckley je previdno poudaril, da ima vrednost, ki jo lahko nudijo stroji, mejo, vendar na koncu pomaga svetovalcem. "Toliko stvari, ki so naporne, in kjer bi svetovalec porabil 40 do 50% svojega časa - kot je določanje profila tveganja, ponovna uravnoteženost, nabiranje davčnih izgub - je mogoče avtomatizirati in storiti tako poceni s tehnologijo."

Kot rezultat tega prihranjenega časa bodo svetovalci lahko namenili več časa, da bolje spoznajo svoje stranke, delajo z njimi na temah finančnega načrtovanja ali jim pomagajo ublažiti njihove reakcije na nenadne tržne dogodke. "Tehnologija bo težko pomagala nekomu, da se odloči, katere dobrodelne organizacije bo podpiral in kako, ter težko načrtovanje nepremičnin za nekoga, ki želi podpreti enega otroka, ki želi biti znanstvenik, in drugega, ki želi začeti podjetje."

Vanguard je vložil tudi v nasvetno igro. Podjetje je svoje pasivne naložbene sklade pohvalilo s prilagojenim paketom finančnih nasvetov. Vanguardova osebna svetovalna služba (PAS) ponuja celoten nabor osebnih finančnih nasvetov za vlagatelje s 50.000 dolarjev naložbe. Storitev je bila od januarja 2018 največji ponudnik roboadvice na svetovni ravni, poroča Financial Times.

Takse hitro padajo

Kljub nekaj nedavnega ostrostrelstva s strani konkurentov je Vanguard že dolgo vodil spodbudo k nižjim honorarjem. Leta 1974 ga je ustanovil John (Jack) Bogle. Vodilni izdelek podjetja Vanguard 500 je pripomogel k večji priljubljenosti naložb v maloprodajo za maloprodajne stranke. Podjetje je svoje indeksne sklade razširilo v ETF in je zdaj največji upravljavec premoženja v AUM.

Tudi ko gre za aktivno vlaganje, pri katerem Vanguard še vedno upravlja premoženje v višini 1 trilijona dolarjev, je Buckley hitro pritisnil na nižje stroške upravljanja naložb: "Poglejte naša sredstva in ugotovili boste, da bodo z 80 do 120 bazičnih točk presegli svoje referenčne vrednosti v 10- ali 15-letnem obdobju. Toda če jim naložimo povprečen strošek v industriji, bi vsa ta alfa izginila. "

Kot dopolnitev pa je Vanguard svoj model svetovanja podvojil. Medtem ko se je podjetje v letu 2016 zaradi hitre rasti nekoliko otepalo servisiranja, je povečalo naložbe na strani storitev in bo še naprej vlagalo sredstva v svoj svetovalni model. Ko govorimo o naslednjem upadu, Buckley ne okleva: "Zanašamo se na to, da bodo stranke dobro izobražene pred padcem in bodimo disciplinirani. Obnašanje naših strank je bilo impresivno. Zaradi nestanovitnosti februarja so bili tisti, ki so sklenili transakcije, čisti kupci. "

Medtem ko Vanguard vodi paket z nizkimi stroški, si bodo tekmeci še naprej prikradli za petami. Kljub temu se zdi, da je Buckley prepričan, da bo njegov pristop prevladal. "Še naprej moramo vlagati v naše digitalne izkušnje in zniževati stroške vožnje."