Variabilne anuitete: prednosti in slabosti

Niz izdelkov in storitev, ki so danes na voljo na finančnem trgu, je dovolj, da zmede tudi strokovnjaka, in zelo malo je vozil, ki so sprožile toliko polemike na javnih in strokovnih forumih kot spremenljive rente. Številni posredniki in načrtovalci nanje gledajo kot na nepogrešljivo orodje za pokojninsko načrtovanje, medtem ko drugi finančni strokovnjaki potrošnike opozarjajo, naj se jim za vsako ceno izogibajo. Seveda na to vprašanje ni črno-belega odgovora, vendar morate pred odločitvijo razumeti prednosti in slabosti teh naložbenih nosilcev.

Prednosti variabilnih anuitet

• Zanje ne veljajo omejitve prispevkov.

• Denar v njih raste odloženo.

• Mnoge države jih ščitijo pred upniki.

• Izvzeti so iz pogojnih pogojev.

Slabosti spremenljivih let

• Na koncu lahko ustvarijo znatne davke.

• Običajno prihajajo z visokimi honorarji.

• So tako zapleteni, da jih mnogi, ki jih imajo v lasti, ne razumejo.

Kako delujejo spremenljive anuitete

Ena od težav, s katero se srečujete, ko gre za spremenljive rente, je težava pri razumevanju, kako delujejo. Spremenljive rente so verjetno zapletene le za življenjsko zavarovanje s spremenljivo življenjsko dobo. Podobni in indeksirani bratranci spominjajo na to, da se izdajajo kot pogodbe, ki rastejo na davčno odloženi osnovi, ne glede na to, ali so vpisane v posamezen pokojninski račun (IRA) ali v drug pokojninski načrt, ki je odložen za davke. Za distribucijo, ki je bila sprejeta pred lastnikom pogodbe, 59½, obstaja 10-odstotna kazen predčasnega umika, z določenimi izjemami za smrt, invalidnost ali druge dejavnike.

Vendar pa so spremenljive pogodbe edinstvene po tem, da ponujajo vnaprej izbrano skupino podračunov vzajemnih skladov, v katero razporedite plačane premije. Vrednosti skladov naraščajo in padajo s trgi, brez garancije glavnice. Večina variabilnih izdelkov vsebuje tudi kolesarje in pokojnine, ki zagotavljajo minimalno vrednost računa ali tok dohodka (glej spodaj). Kljub temu pa niti ti podatki niso dovolj, da bi se lahko odločili za nakupno odločitev. Prav tako morate poznati prednosti in slabosti teh edinstvenih izdelkov.

Spremenljive rente lahko nudijo boljši donos na dolgi razdalji, vendar je preudarno izvedeti davčno obravnavo tega finančnega produkta, preden investirate.

Prednosti variabilnih anuitet

Spremenljive rente lahko ponujajo paket ugodnosti, ki jih večina drugih finančnih produktov danes na trgu ne more primerjati. Njihova glavna prodajna mesta so:

Neomejeni prispevki: Kot smo že omenili, ni omejitve količine denarja, ki jo lahko damo znotraj spremenljive rente. Zaradi tega so priljubljeni pri bogatih vlagateljih, ki iščejo davčna zavetišča. (Večina prevoznikov bo za prvotne nakupe uvedla lastniški limit.)

Oddaja davka: Kot vse druge oblike rente tudi spremenljive rente rastejo na podlagi odložene davke. Samo razdelitve so obdavčene, ko so opravljene.

Zaščitna zaščita : Večina spremenljivih pogodb danes ponuja vrsto kolesarjev, ki živijo in dajejo smrtne koristi, ki obljubljajo zajamčen dohodek ali minimalno vrednost računa. Kolesarji za življenjsko dobo bodo izplačevali zajamčen dohodek, ki temelji na hipotetični zajamčeni stopnji rasti iz podračunov. To izplačilo boste še vedno dobili, tudi če podračuni zaostajajo za to stopnjo rasti. Tipični voznik smrtnih nadomestil danes obljublja upravičencu največjo med trenutno vrednostjo pogodbe, najvišjo vrednost na dan obletnice pogodbe ali vrednost, ki temelji na zajamčeni hipotetični stopnji rasti.

Potencial za vrhunsko vrnitev: Če imate dolgoročno variabilne rente, lahko sčasoma izkoristite sorazmerno rast podračunov sklada. Ljudje, ki svoj denar dajo na zaloge in ga pustijo tam 20 ali več let, bodo verjetno videli večji donos od svoje naložbe, kot bi ga lahko dobili od katere koli druge vrste rente. Večina spremenljivih pogodb ponuja tudi osnovne storitve upravljanja denarja, na primer občasno izravnavo. Fiksni računi, ki so na voljo v številnih spremenljivih pogodbah, so pogosto tudi višji od stopenj, ki jih ponujajo primerljivi fiksni izdelki.

Izogibanje propadu: Tako kot pri fiksnih in indeksiranih anuitetah so tudi spremenljive anuitetne pogodbe brezpogojno izvzete iz plačilnih list, kar upravičencem omogoča, da hitro dobijo svoj denar.

Zaščita pred upniki : Čeprav se ta ugodnost glede na državo nekoliko razlikuje, mnoge države nalagajo, da upnikov ne morejo pripisati vseh denarnih sredstev, ki so dane v spremenljive ali druge vrste rentnih pogodb.

Začetni bonusi in zajamčene cene: Mnoge variabilne anuitetne pogodbe bodo plačale takojšnji bonus na denar, ki je vplačan v pogodbo, ali pa lahko ponudijo program povprečenja stroškov v dolarju, ki plača visoko fiksno obrestno mero v začetnem saldu in nato denar premakne v podračune, ki jih izberete določen čas, na primer šest ali 12 mesecev

Slabosti spremenljivih anuitet

Kljub vsestranskosti spremenljive rente niso vse stvari vsem ljudem in imajo resnične omejitve. Kritiki različnih izdelkov hitro opozorijo na naslednje pomanjkljivosti, ki so povezane s temi pogodbami:

Osnove slabih stroškov: Za razliko od delnic ali drugih vrednostnih papirjev se stroškovna osnova spremenljivih anuitet ne poveča, ko se dedujejo. Upravičenci bodo plačali davek na celotno pogodbeno vrednost, ki je zrasla od datuma prvotnega nakupa.

Slaba davčna obravnava: Čeprav spremenljive pogodbe rastejo odloženo do davka do upokojitve, pa nalagajo enako 10-odstotno kazen predčasnega umika kot tradicionalne IRA in kvalificirani načrti. Vse razdelitve teh pogodb so obdavčene kot običajni dohodek, razen če je bila pogodba vložena v Roth IRA ali pokojninski načrt. Obravnava kapitalskih dobičkov ni na voljo. Podobna dolgoročna naložba v indeksne sklade, ki ne izplačujejo dividend, bi lahko prinesla podobno rast, vendar s skupno likvidnostjo in nižjimi davki na dolgoročne dobičke.

Visoke pristojbine: Spremenljive rente so eden najdražjih finančnih produktov na trgu. Na voljo so številne neplačane pristojbine, vključno s pristojbinami za smrt in odhodke, pristojbinami za upravljanje vzajemnega sklada, pristojbinami za vzdrževanje pogodb in drugimi različnimi stroški. Nekatere pogodbe bodo zaračunale transakcijske provizije po določenem številu transakcij v okviru pogodbe. Kolesarji za življenjske in smrtne koristi tudi odštejejo občasne pristojbine od pogodbenega stanja. Večina pogodb ima tudi velik časovni razpored plačil, ki morda ne bo potekel 10 let ali dlje.

Kompleksnost : Kot smo že omenili, so spremenljive rente eden najbolj zapletenih finančnih instrumentov, ki so danes na voljo, zato jih prodajalci in potrošniki pogosto slabo tržijo in razumejo.

Spodnja črta

Spremenljive rente vam lahko ponujajo številne ugodnosti, ki morda zahtevajo hkratno uporabo več drugih vrst naložb in računov za podvajanje, vendar jih morate posredniki in načrtovalci temeljito poučiti o njihovih pomanjkljivostih.

Vrednost teh izdelkov je mogoče oceniti samo glede na vaše davčne razmere, naložbene in pokojninske cilje ter časovno obdobje.