Sklad za supe
Jadralni sklad je investicijski sklad, ki išče in kupuje vrednostne papirje v težavnih naložbah, kot so visoko donosne obveznice v primeru neplačila ali blizu njih, ali lastniški kapital, ki je v stečaju ali blizu njega. Cilj je „preplavati“ in pobrati delnice z nižjimi cenami, za katere se domneva, da so bile preveč prodane, da bi lahko stavile visoko tvegane, vendar potencialno visoko donosne stave.
Ključni odvzemi
- Vrtni sklad vlaga v sredstva, katerih cene so na trgu močno padle.
- Cilj je določiti sredstva, ki so bila iracionalno preprodana pod osnovno vrednostjo ali kjer se pričakuje pozitiven preobrat.
- Ta strategija z visokim tveganjem, ki je potencialno visoko nagrajena, je bila uporabljena za nabiranje premoženja v težavah, ki se ga izogibajo tipični upravljavci portfelja.
Razumevanje skladov surovin
Hranilni skladi se skrajno stavijo na dolg v težavah in naložbe z visokim donosom, prav tako v svojih strategijah upravljanja uporabljajo pravne ukrepe za pridobitev pogodbenih izplačil. Ta sredstva običajno upravljajo hedge skladi, ki uporabljajo različne vrste alternativnih strategij za pridobivanje dobička za svoje vlagatelje.
Da bi dosegli strategijo, upravljavci portfelja iščejo globoko znižane naložbe z visokimi potencialnimi stopnjami donosa zaradi visokih tveganj neplačila. Na splošno so naložbe usmerjene v instrumente s fiksnim dohodkom, kot so obveznice z visokim donosom in posojila, ki plačujejo fiksne ali variabilne obrestne mere. Naložbe bodo pogosto v državni dolg v prizadetih državah, kar zahteva še večje lobistično sodelovanje pri reševanju neplačanih dolgov.
Številni zapuščeni primeri, ki vključujejo hedge sklade in državni dolg, izpostavljajo postopke in postopke, za katere se nadrejeni skladi dobivajo izplačila za vložena sredstva.
Argentinska dolžniška kriza
Po 15 letih pogajanj, ki so se končala februarja 2016, se je Argentina strinjala, da bo odplačala šest skladov surovin, ki so vložili v dolg države. Vključeni vodilni hedge skladi vključujejo enoto NML Capital Elliott Management in Aurelius Capital Management. Končna izplačila dolga do imetnikov obveznic so bila dogovorjena v višini 6, 5 milijarde USD.
Kriza dolgov v Portoriku
Podobna situacija se je pojavila v Portoriku, kjer je ozemlje ZDA prijavilo stečaj. Država naj bi upnikom in pokojninskim dolgom dolgovala 120 milijard dolarjev dolga, vključno z upravljavci vzajemnih skladov in upravljavcev hedge skladov. Vodilni upravljavci skladov, ki iščejo poplačilo, vključujejo Oppenheimer, Franklin in Aurelius Capital Management.
Naložbe hriščniškega fonda
Medtem ko sta Argentina in Portoriko skrajni primeri, poudarjajo nekatere naložbe, ki jih naredijo skladiščniki, ki so prinesli znatne dobičke. Poleg državnega dolga so nepremičninske nepremičnine in podjetja z visokim finančnim vzvodom prav tako najpomembnejše naložbe v skladišč za jastrebe. Ta sredstva so pogosto pripravljena potrpežljivo čakati na izplačila, kar povzroči znatne donose.
Hišni skladi uporabljajo alternativne strategije vlaganja in iščejo ugodne diskontne cene z znatnimi pričakovanimi donosi. Nekateri so gledali na investicijske družbe, ki delujejo kot skladiščniki surovin, saj plenijo poceni dolg močnih naložb, ki silijo podjetja v izplačila in obresti.
Na splošno se sredstva za jastrebe in upravljanje s torskimi skladi običajno ne nanašajo na tveganje. Po vsej ZDA je več upravljavcev naložb, ki se ukvarjajo s to vrsto naložb. Nekatere najbolj priljubljene vključujejo avtonomni kapital, kapital Canyon, alternativni kapital monarha in upravljanje Aureliusovega kapitala.
Kapitalski kapitalisti
Vital kapitalist je vrsta tveganega kapitalista, ki posebej išče priložnosti za zaslužek z nakupom revnih ali ogroženih podjetij. Znani so tudi po tem, da so prevzeli nadzor nad inovacijami nekoga drugega in posledično denarjem, ki bi ga oseba pridobila od teh inovacij.
Izraz je sleng za nekoga, ki je agresiven tveganega kapitalista in kot tak velja za svojo plenilstvo. Tako kot ptica, po kateri so poimenovani, bodo kapitalisti jastrebi počakali, dokler ne bodo videli prave priložnosti in v zadnjem hipu zasukali, izkoristili situacijo z najnižjo možno ceno.
Krpni kapitalisti so pogosto kritizirani zaradi njihovega agresivnega vedenja, saj se jim zdi, da plenijo podjetja, ki jih kupujejo, da bi prinašali dobiček. Pokličejo jih, ker bodo po najbolj nizkih cenah iskali najbolj prizadeta podjetja. Šli bodo zelo dolgo, da bi zmanjšali svoje stroške, da bi kar najbolj pridobili. Tvegani kapitalisti se lahko najprej posvetijo zmanjšanju števila zaposlenih, kar lahko privede do brezposelnosti in povzroči močan učinek v gospodarstvu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.