Trgovanje s pranjem
Trgovanje s pranjem je postopek, pri katerem trgovec kupuje in prodaja vrednostni papir za izrecni namen pošiljanja zavajajočih informacij na trg. V nekaterih situacijah opravijo trgovanje trgovec in posrednik, ki se medsebojno prepirajo, v drugih primerih pa se opravijo vlagatelji, ki delujejo kot kupec in prodajalec varščine. Trgovanje s pranjem je po ameriški zakonodaji nezakonito in IRS preprečuje, da bi davčni zavezanci odšteli izgube, ki so posledica pralnih poslov, od njihovega obdavčljivega dohodka.
Osnove trgovanja s pranjem
Trgovanje s pralnimi vozili je zvezna vlada prvič prepovedala po sprejetju zakona o blagovnih menjavah leta 1936, zakona, ki je spremenil zakon o žitnih prihodnosti in zahteval tudi, da se vse trgovanje z blagom odvija na reguliranih borzah. Pred njihovim napovedovanjem v tridesetih letih prejšnjega stoletja je bilo trgovanje s pranjem priljubljen način, da manipulatorji z zalogami lažno signalizirajo zanimanje za zaloge, da bi poskušali izčrpati vrednost, tako da so lahko ti manipulatorji zaslužili denar, s čimer so zaloge zmanjšali.
Predpisi komisije za trgovino z ročnimi pogodbami (CFTC) tudi posrednikom prepovedujejo dobiček od pranja, čeprav trdijo, da niso bili seznanjeni z nameni trgovcev. Posredniki morajo zato skrbno skrbeti za svoje stranke, da se prepričajo, ali kupujejo delnice v podjetju za namene skupnega koristnega lastništva.
IRS ima tudi stroge predpise proti trgovanju s pralnimi stroški in zahteva, da se davkoplačevalci vzdržijo odštevanja izgub, ki so posledica prodaje pranja. IRS definira prodajo pranja kot prodajo, ki se zgodi v 30 dneh od nakupa vrednostnega papirja in povzroči izgubo.
Trgovanje s pranjem in visokofrekvenčno trgovanje
Trgovanje s pralnimi izdelki se je leta 2013 vrnilo na naslovnice, prav tako pa je pojav trgovanja z visoko frekvenco vse bolj razširjen. Trgovanje z visoko frekvenco je praksa uporabe super hitrih računalnikov in hitrih internetnih povezav za izvajanje več deset tisoč poslov v sekundi.
Od leta 2012 je takratni komisar Komisije za trgovanje z blagom Bart Chilton napovedal, da namerava raziskati visokofrekvenčno trgovinsko industrijo zaradi kršitev zakonodaje o trgovanju s pranjem, glede na to, kako enostavno bi lahko podjetja s to tehnologijo uveljavila trgovanje s pranjem radar.
Leta 2013 je Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) obdolžila vrednostne papirje Wedbush, ker ni "vzdrževala neposrednega in ekskluzivnega nadzora nad nastavitvami na trgovalnih platformah, ki jih uporabljajo njene stranke", neuspeh, ki je nekaterim visokofrekvenčnim trgovcem omogočil, da sodelujejo v pralnih poslih in druga prepovedana in manipulativna ravnanja.
Ugotovljeno je bilo tudi, da trgovanje s pralnimi vozili igra trgovanje na borzah kripto valut. Glede na raziskave Inštituta za preglednost Blockchain je bilo v letu 2018 približno 80% prvih 25 trgovskih parov za bitcoin na borzah kripto valut.
Ključni odvzemi
- Trgovanje s pranjem je nezakonita vrsta trgovanja, pri katerem posrednik in trgovec sklepata dogovore s trženjem zavajajočih informacij na trg.
- Visokofrekvenčna trgovalna podjetja in borze kripto valut uporabljajo trgovanje s pranjem za manipuliranje s cenami.
Primeri trgovanja s pranjem
Pranje je v bistvu trgovina, ki se medsebojno odpoveduje in kot taka nima komercialne vrednosti. Toda uporabljajo jih v različnih trgovinskih situacijah.
V škandalu z LIBOR-om so bili na primer uporabljeni pralni posli, s katerimi so poplačali posrednike, ki so manipulirali s skupinami za oddajo ponudb LIBOR za japonski jen. Glede na obtožbe, ki so jih vložili finančni organi Združenega kraljestva, so trgovci UBS opravili devet poslov pranja s posredniško družbo, da bi ustvarili 170.000 funtov pristojbin kot nagrado za svojo vlogo pri manipuliranju z obrestnimi merami LIBOR.
Pranje se lahko uporablja tudi za ustvarjanje ponarejenih količin zalog in črpanje njegove cene. Predpostavimo, da trgovec XYZ in borznoposredniška družba dogovarja za hitro in hitro prodajo zalog ABC. Ko trgovci na borzi opazijo, lahko drugi trgovci vložijo denar v ABC, da dobijo od gibanja cen. XYZ nato skrajša zalogo in s tem izkoristi svoje gibanje cen navzdol.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.