Kateri so glavni deleži izkaza poslovnega izida?

Ne glede na to, ali ste finančni strokovnjak ali vlagatelj, je analiza informacij o računovodskih izkazih ključnega pomena. Vendar pa obstaja toliko različnih številk, da se zdi, da je okorno in zelo zastrašujoče, da bi prelistali vse to. Če pa veste, kakšne so pomembnejše številke teh izjav - na primer finančna razmerja -, boste verjetno na pravi poti.

Naslednja finančna razmerja izhajajo iz skupnih izkazov o dohodku in se uporabljajo za primerjavo različnih podjetij v isti panogi. Obstajajo tudi druga razmerja, ki so izbrana iz izkaza poslovnega izida, čeprav spodnja predstavljajo nekaj najpogostejših.

Ključni odvzemi

• Finančna razmerja se uporabljajo za primerjavo podjetij v isti panogi.
• Ta razmerja izhajajo iz izkaza poslovnega izida.
• Nekatera najpogostejša razmerja vključujejo bruto maržo, dobiček, operativno maržo in dobiček na delnico.
• Koeficient cene na zaslužek lahko pomaga vlagateljem določiti, koliko morajo vložiti, da bi pridobili en dolar od zaslužka tega podjetja.

Bruto marža

Bruto marža predstavlja, koliko prihodkov od prodaje družbe zadrži, potem ko ima neposredne stroške, povezane s proizvodnjo svojih izdelkov in storitev. To razmerje je torej odstotek prihodka od prodaje, ki je na razpolago za dobiček ali ponovno naložbo, potem ko se odšteje strošek prodanega blaga (COGS). Če ima podjetje 40-odstotno bruto maržo, to pomeni, da zadrži 40 centov za vsak dolar, ki ga zasluži. Preostanek porabi za obratovalne stroške.

Bruto marža se lahko izračuna na dva načina - z delitvijo bruto dobička na neto prodajo ali z odštevanjem COGS od neto prodaje družbe.

Finančna razmerja se uporabljajo za analizo različnih kategorij, vključno z dolgom, likvidnostjo in dobičkonosnostjo podjetja.

Marža dobička

Koeficient marže dobička je eno najpogostejših razmerij, ki se uporablja za določanje dobičkonosnosti poslovne dejavnosti. Prikaže dobiček na prodajo, potem ko so odšteti vsi drugi stroški. Poleg tega kaže na to, koliko centov dobi podjetje za vsak dolar prodaje. Če torej družba X poroča o 35-odstotni stopnji dobička, to pomeni, da je bil njen čisti dohodek 35 centov za vsak ustvarjeni dolar.

Če želite ugotoviti stopnjo dobička, morate neto prihodek po obdavčenju razdeliti na neto prodajo.

Operativna marža

Operativna marža podjetja je enaka dobičku iz poslovanja, deljenem z neto prodajo. S tem se prikaže, koliko prihodka ostane po plačilu različnih stroškov, kot so plače in surovine. To je isto kot dobiček družbe od prodaje in nakazuje, kako dobro se ta donos upravlja.

Čisti dobiček na delnico

To je eno izmed najbolj citiranih razmerij v finančnem svetu. Rezultat čistega dohodka, zmanjšanega za dividende na prednostne delnice - ki se nato deli s povprečnimi neporavnanimi delnicami - dobiček na delnico je ključnega pomena za ceno delnic podjetja zaradi njegove uporabe pri izračunavanju cene do dobička.

Višji EPS pomeni večjo vrednost, saj vlagatelji bolj verjetno plačujejo za podjetje, ki ima večji dobiček.

Številni vlagatelji na dobiček na delnico gledajo kot na način, da ugotovijo, katere zaloge so jim naklonjene, če primerjajo razmerje s ceno delnice. To jim pomaga ugotoviti vrednost zaslužka in jim daje predstavo o prihodnji rasti podjetja.

Razmerje med ceno in zaslužkom

Razmerje med ceno in dobičkom ali razmerjem P / E se izračuna s tržno vrednostjo delnice, deljeno z dobičkom na delnico. To je eno najpogosteje uporabljenih cen zalog in na splošno kaže, koliko vlagatelji plačajo na dolar zaslužka. Poenostavljeno povedano, to razmerje pove vlagatelju, koliko mora vložiti v podjetje, da dobi en dolar od zaslužka tega podjetja. Zaradi tega se pogosto imenuje cena večkratna.

Če ima podjetje visoko razmerje med P / E, to lahko pomeni, da je njegova cena delnice visoka glede na dobiček, kar lahko pomeni, da je precenjena. Nizka P / E pa lahko nakazuje, da je njena cena delnice nizka glede na njen dobiček.

Čas obresti zaslužen

Čas zasluženih obresti (TIE) je pokazatelj sposobnosti podjetja za izplačilo dolgov. Dobiček pred obrestmi in davki ali EBIT razdelite na skupne letne odhodke za obresti in dobite količnik zaslužka obresti.

Donosnost lastniškega kapitala

Donosnost kapitala je še ena kritična ocena za delničarje in potencialne vlagatelje in ga je mogoče izračunati z deljenjem čistega dohodka po davkih s tehtanim povprečnim lastniškim kapitalom, čeprav obstaja več drugih različic. To kaže na odstotek dobička po davkih, ki jih je zaslužila korporacija.