Statična vrzel

OPREDELITEV statične vrzeli

Statična vrzel je merilo izpostavljenosti ali občutljivosti na obrestne mere, izračunano kot razlika med sredstvi in ​​obveznostmi primerljivih obrestnih mer. Izračunamo ga lahko za kratkoročna in dolgoročna časovna obdobja. Minus znaki (ali negativna vrednost) v izračunani vrzeli pomenijo, da imate večje število obveznosti kot sredstva, ki zapadejo na določeni ročnosti, in ste zato izpostavljeni naraščajočim stopnjam.

RAZKRITJE DOLŽJE statična vrzel

Statična vrzel se običajno izračuna za obdobja, krajša od enega leta - pogosto od 0 do 30 dni ali 31 do 90 dni -, vendar se lahko izračuna tudi za več obdobij. Preproste statične vrzeli so same po sebi natančne meritve, saj ne upoštevajo dejavnikov, kot so vmesni denarni tok, povprečna zapadlost in predplačilo posojila.

Primer statične vrzeli

Na primer, banka ima tako 5 milijonov dolarjev premoženja kot 5 milijonov dolarjev obveznosti, ki jih je mogoče v določenem časovnem obdobju ponoviti. Spremembe obrestnih mer ne bi smele spremeniti neto obrestne marže banke. V tem scenariju bi imeli uravnoteženo vrzel. Če namesto tega 12 milijonov dolarjev premoženja preračunate le z 6 milijoni dolarjev v obveznostih, se banka znajde v občutljivem položaju. V tem primeru bo banka, občutljiva na sredstva, imela koristi od neto povečanja obrestne marže, če se bodo obrestne mere zvišale. V nasprotju s tem, če v enakem obdobju reponira le 5 milijonov dolarjev premoženja, ki ga poravnava 8 milijonov dolarjev, je to pozicija, ki je občutljiva na obveznosti. Če se obrestne mere zvišujejo, se bo neto obrestna marža znižala. Podobno bo banka, če bo obrestna mera padla, projicirala širšo neto obrestno maržo.

Skupna in očitna luknja v analizi vrzeli je nezmožnost upoštevanja neobveznosti, ki je vgrajena v številna sredstva in obveznosti. Če stopnje upadajo in sredstva predplačajo hitreje, kot je bilo pričakovano, ali če se stopnje povečajo in se povprečna življenjska doba sredstev nepričakovano podaljša, ti nepredvideni dogodki običajno niso sestavni del preprostega poročanja in analize statičnih vrzeli. Ostala vprašanja se pojavljajo pri zapadlih vlogah - nekateri depoziti se hranijo v nedogled.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj je razlika v obrestni meri? Razkorak med obrestnimi merami meri izpostavljenost podjetja obrestnemu tveganju. Vrzel je razdalja med sredstvi in ​​obveznostmi. Najpogostejši primeri razlike v obrestnih merah so v bančni industriji. več Razumevanje ekonomske vrednosti lastniškega kapitala (EVE) Ekonomska vrednost lastniškega kapitala je izračun denarnega toka, ki ga banka izvaja za namene upravljanja sredstev / obveznosti. več Kako meri razmerje med posojili in depoziti (LDR) meri likvidnost banke Koeficient posojila / depozita oceni likvidnost banke, če primerja celotna posojila banke z njihovimi skupnimi vlogami za isto obdobje. LDR je izražen kot odstotek. Za izračun razmerja med posojili in depoziti razdelite skupni znesek posojil banke na skupni znesek vlog za isto obdobje. več Ročnost Rop Razlika v ročnosti je merilo obrestnega tveganja za tveganje premoženja in obveznosti. več Negativna vrzel Negativna vrzel je situacija, ko banke obrestno občutljive obveznosti presegajo obrestno občutljiva sredstva. Nasprotno od negativne vrzeli je pozitiven razkorak, pri katerem banka obrestno občutljiva sredstva presegajo obrestno občutljive obveznosti. več Trajanje Opredelitev Trajanje označuje leta, ki so potrebna, da se prejme dejanski strošek obveznice, ki tehta sedanjo vrednost vseh prihodnjih kuponov in glavnic. več partnerskih povezav