Kakšni so stroški obratnega kapitala?
Stroški obratnega kapitala (WCC) se nanašajo na stroške vzdrževanja dnevnega poslovanja organizacije. Ti stroški upoštevajo dva različna dejavnika: kratkoročni dolžniški položaj družbe in trenutni del dolgoročnega dolga, ki je običajno dolg dolga v naslednjih 12 mesecih. Obe vrsti stroškov najdete v bilanci stanja družbe v razdelku o tekočih obveznostih.
Ključni odvzemi
- Obratovalni kapital vsakodnevno financira poslovanje in predstavlja sposobnost podjetja, da s tekočimi sredstvi plačuje tekoče obveznosti
- Stroški obratnega kapitala so povezani s stroški tekočih obveznosti podjetja glede na njegova tekoča sredstva.
- Cilj upravljanja obratnega kapitala je povečati operativno učinkovitost in zmanjšati stroške kapitala.
Katere postavke so vključene v stroške obratnega kapitala?
Večina podjetij ima v oddelku o tekočih obveznostih v bilanci stanja vsaj dve vrsti računov: plačljive in plačljive plače / plače. Poleg tega se posebne postavke, ki so razvrščene med kratkoročne obveznosti, razlikujejo med podjetji in sektorji, saj so bolj odvisne od tega, katere dnevne dejavnosti so temeljne dejavnosti.
Na primer, v proizvodnem sektorju je WCC pogosto opisan kot stroški, povezani s pretvorbo surovin v končni izdelek. Pomembne dele operativnega proračuna proizvajalca je mogoče pripisati nakupu in skladiščenju surovin. Programsko podjetje bi lahko imelo večje deleže sedanjih obveznosti, ki jih prevladujejo stroški raziskav in razvoja ter trženje.
Merjenje obratnega kapitala za potrebe likvidnosti
Obrtna sredstva (WC) merijo sposobnost družbe, da vsakodnevno financira iz svojih najbolj likvidnih sredstev. WC je izračunan kot razlika med kratkoročnimi sredstvi podjetja in njegovimi tekočimi obveznostmi med najpogostejšimi finančnimi meritvami, ki se uporabljajo za razvozlavanje, ali ima podjetje na voljo dovolj likvidnosti za izpolnjevanje svojih kratkoročnih potreb.
Družbe, katerih kratkoročna sredstva presegajo njihove kratkoročne obveznosti, naj bi imele pozitiven WC, medtem ko imajo podjetja, katerih kratkoročne obveznosti presegajo njihova kratkoročna sredstva, negativni WC.
Pomen upravljanja obratnega kapitala
Obrtna sredstva so vsakodnevna potreba podjetij, saj za redno opravljanje plačil, kritje nepričakovanih stroškov in nakup osnovnih materialov, ki se uporabljajo pri proizvodnji blaga, potrebujejo redno količino denarja.
Kadar podjetje nima dovolj obratnih sredstev za pokritje svojih obveznosti, lahko finančna insolventnost povzroči pravne težave, likvidacijo premoženja in potencialni bankrot. Zato je za vsa podjetja ključnega pomena, da imajo ustrezno upravljanje obratnega kapitala.
Upravljanje obratnega kapitala je v bistvu računovodska strategija s poudarkom na vzdrževanju zadostnega ravnovesja med obratnimi sredstvi in obveznostmi podjetja. Učinkovit sistem upravljanja obratnega kapitala pomaga podjetjem, da ne le pokrijejo svoje finančne obveznosti, ampak tudi povečajo svoj zaslužek.
Upravljanje obratnega kapitala pomeni upravljanje zalog, denarnih sredstev, zapadlih obveznosti in terjatev. Učinkovit sistem upravljanja obratnega kapitala pogosto uporablja ključna razmerja uspešnosti, kot so količnik obratnega kapitala, količnik prometnega zaloga in količnik pobiranja, da pomaga prepoznati področja, ki zahtevajo osredotočenost za ohranjanje likvidnosti in dobičkonosnosti.
Primer obratnega kapitala: Coca-Cola
Za proračunsko leto, ki se je končalo 31. decembra 2017, je imela družba Coca-Cola (KO) obratna sredstva v višini 36, 54 milijarde USD. Vključevali so denar in denarne ustreznike, kratkoročne naložbe, tržne vrednostne papirje, terjatve, zaloge, predplačniške odhodke in sredstva, namenjena za prodajo.
Coca-Cola je imela za proračunsko leto, ki se je končalo decembra 2017, sedanje obveznosti v višini 27, 19 milijarde USD. Med kratkoročnimi obveznostmi so vključene zapadle obveznosti, pasivne časovne razmejitve, zapadla posojila in zapisi, tekoča zapadlost dolgoročnega dolga, obračunane davke od dohodka in obveznosti za prodajo.
Po zgornjih informacijah trenutno razmerje družbe znaša 1, 34:
- 36, 54 milijarde ÷ 27, 19 milijard dolarjev = 1, 34