Kaj pomeni, ko ljudje rečejo, da "premagajo trg"?

"Premagovanje trga" je težko analizirati. Uporablja se lahko za navajanje dveh različnih situacij.

Portfelj vlagateljev

Investitor, upravljavec portfelja, sklad ali drug investicijski specialist ustvarja boljši donos od tržnega povprečja. Tržno povprečje je mogoče izračunati na več načinov, vendar je običajno merilo uspešnosti - na primer indeks S&P 500 ali indeks Dow Jones Industrial Average - dobra predstavitev tržnega povprečja. Če vaš donos presega odstotek donosa izbranega merila, ste premagali trg.

Zaslužek podjetja

Dobiček, prodaja ali kakšna druga vrednost vrednotenja podjetja je višja od vrednosti drugih podjetij v njeni panogi. Kako veste, kdaj se to zgodi? No, če podjetje premaga trg z veliko količino, se viri finančnih novic običajno dobro znajdejo. Če pa želite izvedeti sami, morate izklopiti svoj kalkulator in od podjetij, ki jih želite izmeriti, zahtevati nekaj informacij. Mnoge finančne revije redno tovrstne stvari opravljajo za vas - imeli bodo razdelek z naslovom "Voditelji v panogi". Ne priporočamo, da za svoje naložbene izbirnike odvisno od revij, vendar bodo te objave morda dobro začeti, ko iščete podjetja za raziskave.

Svetovalni vpogled

Nickolas sev, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Kalifornija

Ta stavek ni najbolj natančna izjava na področju naložb, saj obstaja toliko različnih trgov. Večina ljudi bo primerjala uspešnost s S&P 500, če pa resnično želite razumeti, kako dobro delujete, je bolje primerjati vrednostne papirje (zaloge, vzajemne sklade, ETF) z uspešnostjo uspešnosti, indeksa ki najbolje predstavlja isti razred sredstev. Na primer, če imate v svoji IRA vzajemni sklad v nastajajočem trgu, ga morate primerjati z indeksom nastajajočega trga. Ne bi primerjali vzajemnega sklada v nastajajočem trgu s S&P 500: Nimajo si nobenih enakih zalog, kotirana podjetja se pogosto spopadajo z različnimi tveganji in priložnostmi - gospodarstva in politična okolja njihovih držav pa se lahko zelo razlikujejo.