Kateri je najboljši ukrep finančnega zdravja podjetja?

Najnižja stopnja dobička podjetja je najboljši pokazatelj njenega finančnega zdravja in dolgoročne sposobnosti. Vlagatelji nenehno iščejo eno zlato ključno meritev, ki jo je mogoče dobiti z vpogledom v računovodske izkaze podjetja za oceno zalog, vendar preprosto ni tako enostavno. Za natančno oceno finančnega zdravja in dolgoročne vzdržnosti podjetja je treba upoštevati številne finančne metrike. Štiri glavna področja finančnega zdravja, ki jih je treba preučiti, so likvidnost, plačilna sposobnost, dobičkonosnost in operativna učinkovitost. Od štirih, verjetno najboljše merjenje zdravja podjetja, pa je raven njegove donosnosti.

Obstajajo številna finančna razmerja, ki jih je mogoče pregledati, da se oceni splošno finančno zdravje podjetja in določi verjetnost, da bo podjetje nadaljevalo kot uspešen posel. Samostojne številke, kot je skupni dolg ali čisti dobiček, so manj smiselne kot finančna razmerja, ki povezujejo in primerjajo različne številke v bilanci stanja ali izkazu poslovnega izida. Pomembno je tudi splošno gibanje finančnih količnikov, ne glede na to, ali se sčasoma izboljšujejo.

Likvidnost

Likvidnost je ključni dejavnik pri oceni osnovnega finančnega zdravja podjetja. Likvidnost je znesek gotovine in zlahka konvertibilnih denarnih sredstev, ki jih ima podjetje za upravljanje svojih kratkoročnih dolžniških obveznosti. Preden lahko podjetje dolgoročno uspeva, mora najprej imeti možnost, da kratkoročno preživi.

Dve najpogostejši merili, ki se uporabljata za merjenje likvidnosti, sta trenutno razmerje in hitro razmerje. Od teh dveh je hitro razmerje, ki ga včasih imenujemo tudi preizkus kisline, natančnejši ukrep, saj pri delitvi obratnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi izvzame zalog iz sredstev in trenutni del dolgoročnega dolga izključi iz obveznosti . Tako zagotavlja bolj realističen praktični prikaz sposobnosti podjetja za upravljanje kratkoročnih obveznosti z gotovino in premoženjem. Hitro razmerje, nižje od 1, 0, je znak za nevarnost, saj kaže, da trenutne obveznosti presegajo kratkoročna sredstva.

Plačilna sposobnost

Tesno povezana z likvidnostjo je koncept plačilne sposobnosti, ki je zmožen družbe stalno izpolnjevati svoje dolžniške obveznosti, ne le kratkoročno. Koeficienti plačilne sposobnosti izračunajo dolgoročni dolg podjetja glede na njegovo premoženje ali kapital.

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (D / E) je na splošno dober pokazatelj dolgoročne vzdržnosti podjetja, saj zagotavlja merjenje dolga glede na lastniški kapital, zato je tudi merilo zanimanja vlagateljev in zaupanja v podjetje. Nižje razmerje D / E pomeni, da več dejavnosti podjetja financirajo delničarji in ne upniki. Za podjetje je to plus, saj delničarji ne zaračunavajo obresti za financiranje, ki ga zagotavljajo.

Koeficienti D / E se med industrijami močno razlikujejo, vendar je ne glede na posebnost podjetja trend upadanja razmerja D / E sčasoma dober pokazatelj, da je podjetje na čedalje bolj trdnih finančnih temeljih.

Učinkovitost delovanja

Učinkovitost podjetja je ključna za njen finančni uspeh. Njegova operativna marža je najboljši pokazatelj njegove učinkovitosti delovanja. Ta metrika ne kaže samo osnovne stopnje dobička podjetja po odštevanju spremenljivih stroškov izdelave in trženja izdelkov ali storitev podjetja; tako podaja, kako dobro vodstvo podjetja nadzoruje stroške.

Dobro upravljanje je bistvenega pomena za dolgoročno vzdržnost podjetja. Dobro upravljanje lahko premaga niz začasnih težav, medtem ko lahko slabo upravljanje privede do propada tudi najbolj obetavnih poslov.

Donosnost

Medtem ko so likvidnost, osnovna plačilna sposobnost in učinkovitost poslovanja pomembni dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri ocenjevanju podjetja, pa spodnja vrstica ostaja spodnja vrstica podjetja: njegova neto dobičkonosnost. Podjetja lahko resnično preživijo več let, ne da bi bila dobičkonosna in delujejo na dobro ime upnikov in vlagateljev, a da bi dolgoročno preživela, mora podjetje sčasoma doseči in ohranjati dobičkonosnost.

Najboljša meritev za ocenjevanje dobičkonosnosti je neto marža, razmerje med dobičkom in celotnim prihodkom. Ključnega pomena je upoštevati razmerje med neto maržo, saj preprosta številka dobička v dolarjih ne zadostuje za oceno finančnega zdravja podjetja. Podjetje lahko kaže na dobiček v višini nekaj sto milijonov dolarjev, če pa ta dolar pomeni samo 1% ali manj, bi lahko že najmanjši dvig obratovalnih stroškov ali tržna konkurenca podjetje potopil v rdeče stanje. Večja neto marža, zlasti v primerjavi s kolegi v panogi, pomeni večjo rezervo finančne varnosti, prav tako pa pomeni, da je podjetje v boljšem finančnem položaju, da kapital nameni za rast in širitev.