Napovedani pogoji iskanja najboljših naložb za leto 2019

Po skoraj desetletju umirjenosti je bilo leto 2018 vse prej kot status quo. Leto je bilo prepovedano z nestanovitnostjo trga, političnimi prevrati, podnebnimi katastrofami, distopijo osebnih podatkov, globalno gospodarsko negotovostjo in še z mnogo več. Dobra novica je, da začnemo znova vsak januar na novo. Ne tako dobra novica je, da bo leto 2019 obljubljalo prav tako kaotično kot njegov predhodnik.

Naši uredniki so pogledali v svoje kristalne kroglice in napovedali, kakšni bodo najbolj iskani izrazi v Investopediji v prihodnjem letu. Nekatere od teh tem so se že začele kovati leta 2018. Druge se zdijo manj očitne. Zagotovo je, da nihče od nas ne ve, kako se bodo stvari odvijale, ko bo ura udarila polnoč, ognjemet je zbledel in leta 2019 se hitro zaletava. To pa je, da je napovedovanje zabavno, zato so tukaj po abecednem vrstnem redu naše.

Umetna inteligenca (AI)

Japonsko tehnološko podjetje Groove X je ta teden izdalo robota, katerega edina naloga je osrečiti ljudi. (Ravno v času praznikov.) "Lovot" uporablja umetno inteligenco, da posnema človeško empatijo, zaradi česar se sprašujete, ali je AI bolj zapleten ali ga šele lažje ugotovimo?

Od Siri in Alexa do avtonomnih vozil in prepoznavanja obrazov je trenutno na mizi vrtoglava paleta aplikacij AI. Nismo ravno pri točki "iRobot", vendar pričakujemo, da bo ta terminski seznam v letu 2019 avtomatiziran.

Medvedji trg

Ko pišemo o tem, je skoraj polovica zalog v indeksu S&P 500 na trgu medvedov, ki je ohlapno opredeljen kot 20% od najvišjih. Nasdaq je uradno na območju medveda in vsi znaki kažejo na več škode za ameriške zaloge. Po vsem svetu so delniški trgi v več kot 20 državah na medvedjem ozemlju, saj so do leta 2018 močno padli kot trgi v ZDA.

Čeprav je veliko prepirov o tem, kdaj se je v ZDA pojavil zadnji trg medveda, ga zagotovo še nismo imeli. Vlagatelji so zaskrbljeni, kdo bo prišel, kako hudo bo in kako dolgo bo trajalo. Medvedi so nujni in neizogibni cikli na trgih in so že stoletja, vendar so vse prej kot topli in ljubki (oprostite, Paddington). Pričakujemo, da bo to velika tema v letu 2019, zato bi se morali dobro pripraviti in diverzificirati.

Blockchain

Ko velika podjetja razlagajo, kako implementirati tehnologijo blockchain, finančniki (nas) končno razmišljajo, kako to razložiti. Blockchain se je prvič začel ukvarjati s tehnologijo za podporo Bitcoin-om in drugim kripto valutam že leta 2008. Desetletje pozneje je Bitcoin na enoletnem nizkem nivoju in blockchain je zdaj ime gospodinjstva. Šele prejšnji teden me je mama poklicala, da bi me vprašala o "verigi blokov", kar je moj osebni lakmusov test, da vem, kdaj se je tehnologija končno ujela. Pričakujte, da se bo tehnologija blockchain razširila v splošne aplikacije v bančništvu, vodenju zdravstvenih evidenc in glasovanju v letu 2019.

Brexit

To je lahko največja zgodba za svetovno gospodarstvo leta 2019. Pogajanja o izstopu Združenega kraljestva iz Evropske unije (EU) - Brexit - so imela pomembno vlogo v evropski politiki skozi vse leto 2018 in bodo postala pomembna šele prihodnje leto. Zakon o Evropski uniji (umik) Združenega kraljestva 2018 je 29. marca 2019 kot uradni "dan izstopa", ko bo Velika Britanija zapustila EU.

Ko se ta datum bliža, ostaja nejasno, kakšen bo postopek za umik, kakšen vpliv bo imel dogodek na lokalni in svetovni trg ter kako bo Brexit vplival na Združeno kraljestvo in EU. Seveda obstaja majhna možnost, da se Brexit sploh ne bo zgodil. Če se to res zgodi, pričakujemo, da bodo bralci še vedno zainteresirani za dogajanje okvarjenega Brexita in njegove dolgoročne posledice za prihodnost Evrope.

Popravek

Popravek se že dogaja. Septembra so se na večjih ameriških trgih znižali za več kot 20%, kar je tehnična opredelitev popravka trga. Kako slabe bodo stvari? Nimamo pojma, vendar pričakujte, da bomo še naprej veliko slišali to besedo in le morda bomo lahko popravek popravili.

Rip za obraz

To ni tehnični izraz ali prizor iz filma Nicholas Cage. Slišimo ga med trgovci, ki opisujejo začaran prodajalca, ki jim "raztrga obraz". V letu 2018 smo jih imeli kar nekaj in niso lepe. Občutek imamo, da bomo ta izraz videli veliko več v novem letu.

Recesija

Ker so trgi dosegli vrhunec septembra, se vse pogosteje govori o znakih morebitne recesije. Razmerje med donosnostmi dolgoročnih in kratkoročnih državnih obveznic je majhno, pri čemer se je razlika donosov med tri in petletnimi državnimi blagajnami v tem mesecu spustila pod ničlo. To je tisto, kar je znano kot "obrnjena krivulja donosa".

Zgodovinsko gledano, ko krivulja donosnosti obrne, pogosto sledi recesija, čeprav bi taka recesija lahko trajala več let. Drugi slabi znaki: cene stanovanj in naložbe v nepremičnine so upadale, svetovna rast se je upočasnila, delniške trge po vsem svetu pa so vedno bolj šibke. Medtem pa Federal Reserve razmišlja o dodatnem zvišanju obrestnih mer prihodnje leto, kar bi lahko poslabšalo upad gospodarstva. Ti in drugi dejavniki v razvoju bodo verjetno dodali ogenj za strahove, da bi leta 2019 svetovna ekonomija lahko prešla v recesijo.

Registrirani svetovalec za naložbe

Število registriranih investicijskih svetovalcev (RIA) v zadnjih nekaj letih narašča. Mislimo, da je to dobra stvar. RIA so lahko majhna, neodvisna podjetja ali pa so povezana z večjimi podjetji za upravljanje denarja, kot sta Schwab ali Fidelity. Izraz RIA se nanaša tudi na niz strokovnih svetovalcev, ki vam lahko pomagajo narediti veliko več kot odločiti, kako investirati: Pomagajo vam načrtovati in izvesti svoje finančno življenje.

Svetovalni poklic ni brez svojih izzivov: V zadnjem desetletju je prišlo do porasta robotskih svetovalcev, ki vlagateljem pomagajo upravljati svoj denar po nižji ceni, kot stane najem resnične osebe. Toda te strategije ostajajo nepreverjene v resničnem trgu medveda ali recesiji. Ne kličemo nobenega od nas. Vemo pa, da je resnično koristno poklicati resnično osebo, ki ima v mislih vaše najboljše interese, ko nestanovitnost doseže.

Kratka prodaja

Ta izraz je že vroč, saj nekateri vlagatelji s kratko prodajo poskušajo staviti na nadaljnji tržni padec. To je tudi eden glavnih izrazov, ki temeljijo na strahu, ki jih spremljamo kot del indeksa anksioznosti Investopedia, ki je zasijal ob nedavnem upadu trgov. Kratka prodaja je izjemno tvegana, saj od prodajalca zahteva, da si delnice pri borznem posredniku »izposodi« po marži po nižji ceni, kot jo trenutno trgujejo, in jih proda, če in ko delnice dosežejo nižjo ceno. Če gre cena delnice v drugo smer, mora prodajalec kratkih delnic kupiti delnice po višji ceni, povečani za obresti. Zveni zapleteno? Je, zato ga amaterji ne priporočajo.

Družbeno odgovorno vlaganje

Leto 2018 je bilo polno nesrečnih podatkovnih točk, ki so pokazale, kako pomembna se lahko izkažejo družbeno odgovorna vlaganja. Naravne katastrofe so bile zaostrene zaradi podnebnih sprememb; škandali z zasebnostjo in vplivom so tehno drage vrnili v zemljo (Facebook), vlagatelje pa povsod opozorili, zakaj je pomembno močno korporativno upravljanje. Prav tako: ZDA in ZN so ločeno objavili poročila o gospodarskih posledicah podnebnih sprememb.

Priliv v družbeno odgovorne in sklade ESG (okoljska, družbena in upravljalska) še naprej narašča, zlasti med mlajšimi vlagatelji. Objavljenih je bilo veliko študij, ki kažejo, da zasloni ESG ne škodijo naložbeni uspešnosti. Vse to pomeni, da se zdaj približujemo (ali smo presegli, odvisno od koga vprašate) 10-odstotno prelomno točko, kjer trendi gredo v ospredje. Ker Millennials in Gen Xers še naprej zaslužijo / dedujejo več, se bo ta trend le nadaljeval.

Posojilo za subprime

Ne gre za stanovanjsko krizo pri ustvarjanju, ampak dolg avtomobilskih posojil - kot tudi zamudnosti teh posojil - narašča z zaskrbljujočo hitrostjo. Po navedbah Zveznih rezerv je izdaja posojil za nove in rabljene avtomobile na večletnih nivojih, zamudniki posojilojemalcev z nizkim ali subvencijskim kreditom pa so največji od leta 2008.

Avtomobilska posojila so celo pritegnila pozornost Steveja Eismana, vlagatelja, ki je zlasti poimenoval stanovanjsko krizo in ga je igral "Steve Carrell" v filmu "Veliki kratek." Po hipotekah so avtomobilska posojila največje območje dolga potrošnikov. Ko se obrestne mere zvišujejo, pa se ta posojila dražji za Američane, ki si težje in težje postavljajo konec. Upamo, da se to ne bo poslabšalo, vendar načrtujemo, da bomo pozorni.

Navzven presenečenje

S tako kislim razpoloženjem in hlapljivostjo je tako intenziven, da včasih nikamor ne gre, ampak včasih. Ne moremo si pomagati, vendar mislimo, da bodo stvari na nekaterih področjih v resnici boljše v letu 2019. Nismo prepričani, kaj so, a komaj čakamo, da bomo presenečeni navzgor. Ukoreninimo boljše dni pred nami.

Pri nas ni izgubljeno, da je veliko teh napovedi precej drzno. Pravzaprav smo zabavna ekipa, ki se rada uči, bere in piše o vlaganju in financah. V teh težkih razmerah vemo, da je naš velik privilegij, da to lahko storimo za milijone bralcev po vsem svetu. To so nestanovitni časi za vse, vendar nikoli ne pozabite na pomembne stvari, kot so družina, prijateljstvo in zdravje.

Vse te stvari vam želimo v letu 2019.

Hvala vam.

Uredniki Investopedije