Stohastika: Natančen kazalnik nakupa in prodaje

V poznih petdesetih letih je George Lane razvil stohastiko, indikator, ki meri razmerje med ceno zapiranja izdaje in njenim cenovnim razponom v vnaprej določenem časovnem obdobju.

Štirinajst je matematična številka, ki se uporablja v časovnem načinu. Odvisno od cilja tehnika lahko predstavlja dneve, tedne ali mesece. Grafičar bo morda želel pregledati celoten sektor. Dolgoročno gledano na sektor bi grafikar začel z ogledom 14 mesecev celotnega obsega trgovanja v panogi.

Cena akcija

Stohastika je favoriziran tehnični kazalnik, saj ga je enostavno razumeti in ima visoko stopnjo natančnosti. Uporablja se za prikazovanje, ko se je zaloga premaknila v prenapeto ali preprodajo.

Predpostavka stohastike je, da ko se delnice gibljejo navzgor, se njena zaključna cena ponavadi trguje na višjem koncu dneva ali cenovnih ukrepih. Akcijska cena se nanaša na razpon cen, po katerih delnica trguje skozi vsakodnevno zasedanje. Na primer, če bi se delnica odprla pri 10 dolarjih, trgovala naj bi tako do 9, 75 do 10, 75 dolarja, nato pa se za dan zaprla pri 10, 50 dolarja, bi cena ali razpon znašala med 9, 75 dolarja (najnižja dneva) in 10, 75 dolarja (najvišja dneva). Če pa se cena giblje navzdol, se zapiralna cena ponavadi giblje ob nizkem območju dnevnega trgovanja ali blizu njega.

Indeks relativne jakosti

Jack D. Schwager, soustanovitelj Fund Seederja in avtor več knjig o tehnični analizi, uporablja izraz "normalizirano" za opis stohastičnih oscilatorjev, ki imajo vnaprej določene meje, tako na visoki kot na nizki strani. Primer takega oscilatorja je indeks relativne jakosti (RSI) - priljubljen indikator momenta, ki se uporablja pri tehnični analizi - in ima razpon od 0 do 100. Običajno je nastavljen bodisi v območju od 20 do 80 ali v območju od 30 do 70 . Ne glede na to, ali gledate na sektor ali posamezno težavo, je lahko zelo koristno uporabljati stohastiko in RSI v povezavi med seboj.

Stohastika: Natančen kazalnik nakupa in prodaje

Formula

Stohastika se meri s črto K in črto D. Vendar je črta D, ki ji natančno sledimo, saj bo na njej prikazala vse večje signale v tabeli. Matematično je vrstica K videti tako:

K = 100 [(C − L5close) ÷ (H5 − L5)] pri čemer: C = zadnja končna cenaL5 = najnižja od petih sej prednastavitve, H5 = najvišja cena, s katero se trguje v istem petdnevnem obdobju \ začne {usklajeno} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {kjer:} \\ & C = \ besedilo {zadnja cena zapiranja} \\ & L5 = \ besedilo {najnižja vrednost pet prejšnjih} \\ & \ besedilo {trgovalne seje} \\ & H5 = \ besedilo {najvišja cena, s katero se trguje v času} \\ & \ besedilo {isto petdnevno obdobje} \\ \ konec {poravnano} K = 100 [ (C − L5close) ÷ (H5 − L5)] pri čemer: C = zadnja cena zapiranjaL5 = najnižja od petih sej predvprašanja, H5 = najvišja cena, s katero se trguje v istem petdnevnem obdobju

Formula za pomembnejšo črto D izgleda takole:

D = 100 (H3 ÷ L3), kjer je: H3 = najvišja od treh predhodnih trgovalnih sejL3 = najnižja cena, s katero se trguje v istem tridnevnem obdobju \ začne {poravnano} & \ besedilo {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {kjer:} \\ & H3 = \ besedilo {najvišja od treh prejšnjih sej trgovanja} \\ & L3 = \ besedilo {najnižja cena, s katero se trguje med}} \\ & \ besedilom {ista tri- dnevno obdobje} \\ \ konec {poravnano} D = 100 (H3 ÷ L3), kjer: H3 = najvišja od treh predhodnih trgovalnih sejL3 = najnižja cena, s katero se trguje v istem tridnevnem obdobju

Te formule prikazujemo samo zaradi interesa. Današnja programska oprema za grafikone naredi vse izračune in tako celoten postopek tehnične analize toliko olajša in s tem za povprečnega vlagatelja postane bolj vznemirljiv.

Branje grafikona

Vrstica K je hitrejša od vrstice D - počasnejša je od obeh. Vlagatelj mora paziti, kako se vrstica D in cena izdaje začneta spreminjati in se premakniti v pozicije preplačane (čez 80 vrstic) ali v preprodane (pod 20 vrsticami) pozicije. Vlagatelj mora razmisliti o prodaji zalog, ko se kazalnik premakne nad 80. Vlagatelj mora obratno razmisliti o nakupu vprašanja, ki je pod črto 20 in se začne povečevati.

V preteklih letih so v številnih člankih raziskovali, kako je "kazal" ta kazalnik. Toda novi vlagatelji bi se morali osredotočiti na osnove stohastike.

Vir: TradeStation

V zgornjem grafikonu eBayja se je v pomladnih in poletnih mesecih leta 2001 predstavilo več jasnih nakupovalnih priložnosti. Obstajajo tudi številni kazalci prodaje, ki bi pritegnili pozornost kratkoročnih trgovcev. Močan signal za nakup v začetku aprila bi tako vlagateljem kot trgovcem omogočil odličen 12-dnevni tek, ki sega od sredine 30 do srednjih 50 dolarjev.

Spodnja črta

Stohastika je priljubljen pokazatelj nekaterih tehnikov zaradi natančnosti njegovih ugotovitev. Tako izkušeni veterani kot novi tehničniki ga zlahka zaznajo in pomagajo vsem vlagateljem, da na svojih kmetijskih gospodarstvih sprejmejo dobre odločitve o vstopu in izstopu. (Za več vpogleda preberite "Raziskovanje oscilatorjev in indikatorjev: Stohastični oscilator.")