Zaloga vrednosti
Vrednostna zaloga je delnica, ki trguje po nižji ceni glede na njene osnove, kot so dividende, dobiček ali prodaja, zaradi česar je privlačna za vrednostne vlagatelje.
Ključni odvzemi
- Skupne značilnosti vrednostnih zalog vključujejo visok dividendni donos, nizko razmerje med P / B in / ali nizko razmerje med P / E.
- Vrednostni zaloga običajno ima ugodno ceno, saj vlagatelji na trgu vidijo podjetje kot neugodno.
- Vrednost delnic ima običajno delniško ceno, nižjo od cen delnic družb v isti panogi.
Zaloga vrednosti
Razumevanje zalog vrednosti
Zaloga vrednostnih papirjev je trgovanje z vrednostnimi papirji po nižji ceni od tistega, kar lahko nakazuje uspešnost podjetja. Vlagatelji v vrednostne delnice poskušajo izkoristiti neučinkovitost na trgu, saj se cena osnovnega kapitala morda ne ujema z uspešnostjo družbe.
Skupne značilnosti vrednostnih zalog vključujejo visok dividendni donos, nizko razmerje med ceno in knjigo (razmerje P / B) in / ali nizko razmerje med ceno in donosom (razmerje P / E). Vlagatelji lahko najdejo vrednostne zaloge s pomočjo naložbene strategije "Dogs of Dow", tako da v začetku vsakega leta kupijo 10 najvišjih dividendnih zalog na Dow Jonesu in vsako leto zatem prilagodijo svoj portfelj.
V nasprotju z vrednostnimi zalogami so rastne delnice lastniške družbe z močno pričakovanim potencialom rasti. Uravnotežen, raznolik portfelj bo vseboval tako vrednostne kot tudi rastne zaloge. Upravljavci naložb jih omenjajo kot mešani sklad.
Kako opaziti zaloge vrednosti
Vrednostni zaloga bo imela ugodno ceno, saj vlagatelji na trgu vidijo podjetje kot neugodno. Običajno ima vrednost delnic ceno lastniškega kapitala nižjo od cen delnic podjetij v isti panogi. Zaloge vrednosti lahko sedijo tudi v sektorju, ki trguje s popustom na širši trg. Negativna objava v zvezi s poročili o nezadovoljivem dobičku ali pravnimi težavami so kazalniki vrednosti vrednosti, saj bo trg negativno gledal na dolgoročne perspektive podjetja. Vrednostni del bo najverjetneje prišel iz zrele družbe s stabilno izdajo dividend, ki začasno doživlja neželene dogodke. Vendar imajo podjetja, ki so pred kratkim izdala delnice, velik potencial, saj se mnogi vlagatelji morda ne zavedajo.
Tveganje in donos vrednosti zalog
Za vse potencialne pozitivne učinke se zaradi skeptičnega odnosa trga do njih šteje, da so zaloge vrednosti bolj tvegane kot zaloge v rasti. Da bi vrednostna vrednost postala donosna, mora trg spremeniti dojemanje podjetja, ki velja za bolj tvegano kot razvijajoče se podjetje. Zaradi tega je verjetno, da ima vrednost osnovnega premoženja zaradi osnovnega tveganja dolgoročnejšo donosnost višjega od rastne zaloge.
Vrednostni zaloga morda potrebuje nekaj časa, da se pojavi iz podcenjenega položaja. Nevarnost naložbe v vrednostni papir je ta, da se ta pojav nikoli ne bo uresničil.
Primer vrednosti zalog
Od junija 2019 velike banke denarnih centrov predstavljajo vrednostne zaloge. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) in Citigroup Inc. (C) trgujejo s pomembnim popustom na trgu na podlagi zaslužka. Na primer, Citigroup ima razmerje med P / E 9, 67 v primerjavi z 19, 12 za povprečno podjetje S&P 500.
Vlagatelji lahko pridobijo izpostavljenost do portfelja zalog vrednosti z uporabo borznih skladov (ETF). Trije največji ETF-ji z največjo vrednostjo, ki temeljijo na sredstvih v upravljanju (AUM), vključujejo sklad Vanguard indeks vrednosti ETF (VTV), iShares Russell 1000 ETF vrednost (IWD) in iShares S&P 500 vrednost ETF (IVE). Vsi trije skladi so zasnovani posebej za spremljanje cen in donosnosti ameriških zalog z veliko zgornjo mejo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.