Opredelitev letne stopnje donosa
Metoda letne stopnje donosa, ki jo običajno imenujemo letna odstotna stopnja, je znesek, pridobljen v skladu skozi celo leto. Letna stopnja donosa se izračuna tako, da se ob koncu leta vzame znesek pridobljenega ali izgubljenega denarja in deli z začetno naložbo v začetku leta. Ta metoda se imenuje tudi letna donosnost ali nominalna letna stopnja.
Ključni odvzemi
- Letna donosnost se izračuna tako, da se vrednost naložbe ob koncu enega leta izračuna in primerja z vrednostjo na začetku leta.
- Stopnja donosa za delnico vključuje apreciacijo kapitala in morebitne izplačane dividende.
- Pomanjkljivost letne donosnosti je, da vključuje le eno leto in ne upošteva možnosti, da bi se več let združila.
Formula za letno stopnjo donosa
Letna stopnja donosa = EYP − BYPBYP × 100%, kjer: EYP = cena konca leta \ začeti {poravnano} & \ besedilo {Letna stopnja donosa} = \ frac {\ text {EYP} - \ besedilo {BYP}} {\ besedilo {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {EYP} = \ besedilo {cena konca leta} \\ & \ besedilo {BYP} = \ besedilo {Začetek letne cene} \ konec {poravnano} Letna stopnja donosa = BYP × 100% EYP − BYP, kjer: EYP = cena konca leta
Primer izračuna letne metode donosa
Če zaloga začne leto z 25, 00 USD na delnico in konča leto s tržno ceno 45, 00 USD na delnico, bi ta delnica imela letno ali letno stopnjo donosa 80, 00%. Najprej odštejemo ceno konca leta od začetne cene, ki je enaka 45 - 25 ali 20. Nato delimo z začetno ceno, ali 20/25 je enako .80. In nazadnje, če dosežemo odstotek, .80 se pomnoži s 100, da dosežemo odstotek in donosnost 80, 00%.
Treba je opozoriti, da bi to tehnično imenovali apreciacija kapitala, ki je le eden od virov donosa vrednostnega papirja. Druga komponenta bi bil vsak dividendni donos. Na primer, če bi delnica v prejšnjem primeru izplačala 2 dolarja dividend, bi bila stopnja donosa za 2 evra višja ali, če bi uporabila isti izračun, približno 88, 00% v obdobju enega leta.
Kot merilo donosa je letna stopnja donosa precej omejujoča, saj prinaša le odstotek povečanja v enem samem obdobju leta. Ker ne upoštevamo potencialnih učinkov sestavljanja več let, ga omejujemo, če ne vključujemo rastne komponente. Toda kot stopnja enotnega obdobja služi svojemu namenu.
Drugi ukrepi vračanja
Drugi pogosti ukrepi vračanja, ki so lahko razširitev osnovne metode donosa, vključujejo prilagajanje diskretnih ali neprekinjenih časovnih obdobij, kar je koristno za natančnejše izračune zakompliciranja v daljših časovnih obdobjih in v nekaterih aplikacijah na finančnem trgu.
Upravljavci premoženja običajno uporabljajo denarno tehtane in časovno prilagojene stopnje donosnosti za merjenje uspešnosti ali stopnje donosnosti naložbenega portfelja. Medtem ko se denarno tehtane stopnje donosa osredotočajo na denarne tokove, časovno utežena stopnja donosa gleda na sestavljeno stopnjo rasti portfelja.
V prizadevanjih, da bi bili z vlagatelji bolj pregledni, zlasti na drobno, merjenje in razširjanje naložbenih uspešnosti, je postalo njegova niša na kapitalskih trgih. Inštitut CFA, svetovni vodja pri napredku finančne analize, zdaj ponuja strokovno potrdilo o merjenju uspešnosti naložb (CIPM).
Po navedbah združenja CIPM je program CIPM inštitut CFA razvil kot poseben program za preverjanje uspešnosti, ki razvija in priznava ocenjevanje uspešnosti in predstavitveno znanje investicijskih strokovnjakov, ki "napredujejo z odličnostjo s strastjo."
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.