Vaše naložbe: Kdaj prodati in kdaj zadržati

Velika večina finančne literature se ukvarja s tem, kdaj kupiti zalogo in kako se dogovoriti. Zdi se, da je čas za prodajo samoumeven. Resnica je, da je prodaja prav tako pomembna in intenzivna operacija kot nakup.

V tem članku si bomo ogledali glavne točke, ki jih morate upoštevati pri prodaji naložbe.

5 nasvetov o prodaji zalog

Razlogi za prodajo

Na splošno vlagatelji želijo izravnati dobiček, dokler jih ne morejo realizirati v nižjem davčnem razredu. Na primer, ko ste na začetku zaslužka, se bo dohodek od naložb obdavčil strožje kot pri upokojitvi. Posledično obstaja le nekaj razlogov za prodajo pred tem časom.

Prilagoditev svojega portfelja

Najpogostejši razlog je prilagoditev vašega portfelja. Obstaja veliko razlogov, da lahko portfelj postane neuravnotežen ali neprimeren za vaše naložbene cilje. To je lahko posledica življenjskega dogodka, kot so poroka, ločitev, upokojitev, rojstvo otroka ali zgolj naključna koncentracija kapitala v enem sektorju.

Dajanje vseh zalog v en sektor - ali celo celoten denar vložite v določeno stopnjo tveganja - je nevarna igra. Diverzifikacija na splošno odpravi možnost, da boste izgubili vse naenkrat, vendar morate biti previdni, da ne boste preveč diverzificirali, kar bo oviralo rast vašega portfelja. Kadar je treba vaš portfelj diverzificirati - ali v primeru prekomerne diverzifikacije, preusmeriti -, je cilj, da spremembe spremenite čim manj pristojbin in davkov.

Osvobajanje kapitala

Drugi razlog za prodajo naložbe je sprostitev kapitala. Ta kapital bi lahko potreboval za polog za hišo, financiranje vašega novega podjetja, plačilo za večjo operacijo ali dopust. Najboljši način za sprostitev kapitala je uresničitev izgub za izravnavo dobička. Če imate dve naložbi - eno, ki je doživela dobiček, in drugo, ki je utrpela izgubo -, ju boste morda želeli prodati, da ne bi imeli skupnega dobička, ki je predmet davka od dobička.

Če denar resnično potrebujete, naj vas davki ne bodo prodajali. Če je vaša edina druga možnost posojilo, potem je bolje, da pojeste davek, preklinjate vlado in si privoščite dolga leta plačila dolga z visokimi obrestmi. V zvezi z zbiranjem kapitala ne pozabite izračunati, koliko boste plačevali davkov in pristojbin, in preverite, ali boste imeli znesek, ki ga potrebujete, ko bo vse povedano in opravljeno.

Razlogi, da se ne proda

Preden se odločite za prodajo, razmislite, ali so vaši naložbeni cilji še vedno realni in so v skladu z vašo trenutno stopnjo tolerance do tveganja. Razlogi so, da prodaja morda ni najboljša možnost.

Odzivanje na slabše zmogljivosti

Prodaja zaradi slabe četrtine ali grobega leta je eden najhujših razlogov za prodajo naložbe. Ob predpostavki, da je bila potrebna skrbnost in je naložba dobra, so slabe četrti, ko bi morali kupovati več. Znižanje cen trdnega podjetja lahko povzroči poljubno število dejavnikov, ki niso povezani z uspešnostjo podjetja, kot so korekcija v celotnem sektorju, medvedji trg, govorice ali panika vlagateljev - če naštejemo le nekaj.

Če se odzovete po slabi četrtini, se odzovete na stare informacije, kjer je škoda že storjena in popravila že potekajo. Nekaj ​​stoicizma bo daleč do krepitve vašega portfelja in vaših sposobnosti vlagatelja.

Raztovarjanje dednih naložb

Druga dvomljiva motivacija za prodajo je razkladanje ali vplačilo podedovanih naložb. Vlagatelji se pogosto zdijo manj ugodni do teh naložb, ker jih niso izbrali in posledično na nihanje cen odreagirajo bolj ostro kot v drugih okoliščinah. Ko podedujete delnice, pa se prejšnji kapitalski izidi izbrišejo. To pomeni, da četudi delnice zastajajo, imate še vedno brez davka vir kapitala, za katerega niste plačali nič. Če se zmanjšajo, boste od prodaje odšteli davek skupaj s kapitalom. Če naraščajo v vrednosti, se nimate česa pritoževati. To, da imate kravo gotovine, pa še ne pomeni, da bi jo morali zaklati. Pridržite se podedovanih delnic, dokler jih ne potrebujete ali jih lahko prenesete sami.

Finančne posledice prodaje

Prva stvar, ki jo morate pogledati pri prodaji naložbe, so pristojbine, ki jih boste morali plačati. Če uporabljate posrednika ali imate delnice pri borznoposredniški družbi višjega cenovnega razreda, vas nič ne ustavi, da jih prenesete na podjetje za diskontno posredovanje, da omejite svoje provizije in povečate svoje dobičke.

Davki so vaša naslednja skrb. Že smo razpravljali o uravnoteženju vaših dobičkov in izgub, da bi zmanjšali svoje davke. Zadnji zajec, ki je prišel iz klobuka, je umetnost določanja deležev. Prodaja je prva, najprej izide (FIFO), če ni navedeno drugače. Za vlagatelje s stabilnim portfeljem je lahko FIFO način prodaje z davčnega vidika neugoden. Vedno želite prodati delnice, za katere ste največ plačali, in odložiti realizacijo večjega dobička kapitala na cenejših delnicah, dokler lahko.

Recimo, da imate portfelj urnih ur, v katerem vsako leto kupite 50 delnic izmišljenega podjetja z imenom Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). V štirih letih plačujete 10, 15, 20 in 15 USD za delnico.

Kar naenkrat potrebujete 1200 dolarjev za nujne primere in tako se zgodi, da so Harryjeve delnice ves čas visoke od 25 dolarjev. Odločili ste se za prodajo 50 delnic. Z izbiro delnic, za katere ste največ plačali (tistih 20 USD), lahko zmanjšate znesek dobička iz kapitala in posledično znesek davka, ki ga plačate. Če želite to narediti, morate delnice identificirati do datuma nakupa ali kupnine, ko ste oddali svoje naročilo. Še enkrat želite ohraniti delnice, ki so pridobile največ, dokler lahko, nato pa lahko unovčite, ko se upokojite ali imate težko leto.

Spodnja črta

Prodaja naložbe je kot nakup - prepričati se morate, da je v skladu z vašimi naložbenimi cilji, in nato opraviti svojo skrbnost. Ko se odločite za prodajo naložbe iz pravih razlogov, na primer za uravnoteženje svojega portfelja ali sprostitev potrebnega kapitala, postane izziv zmanjšanje provizij in davkov. S svojimi provizijami je najbolje rešiti iskanje dobrega posredniškega diskontnega sistema, katerega davke lahko nadzirate s sočasnim uresničevanjem dobičkov in izgub ter določanjem delnic. Vlaganje ni samo v tem, da veste, kdaj prodati, ampak zakaj in kako prodati.