3 ETF za pridobitev izpostavljenosti na mejnih trgih

Države, kot so Kitajska, Mehika in Brazilija, pogosto ukradejo naslove, ko gre za nastajajoče trge. Dvig srednjega razreda v teh državah predstavlja privlačne naložbene priložnosti, ki jih mnogi vlagatelji ne želijo sprejeti.

Vlagatelji bi morali razmisliti tudi o vlaganju v „obmejne trge“ - trge, ki so bolj uveljavljeni kot manj razvite države (LDC), vendar manjši od tradicionalnih trgov v nastajanju. Januarja 2018 so imele mejne tržne delnice skupno tržno kapitalizacijo v višini več kot 700 milijard dolarjev, kar je njihova najvišja vrednost v desetletju in so prvič v treh letih začele prekašati zaloge novih trgov, kot poroča Bloomberg. (Za več si oglejte tudi: Razlika med nastajajočimi in obmejnimi trgi .)

Katalizatorji za povečan apetit na obmejnih trgih se nanašajo na številne makroekonomske reforme v teh manjših gospodarstvih v razvoju, na primer na obsežno prenovo argentinskega davčnega sistema, spodbudo za privatizacijo v Vietnamu in liberalizacijo valut v državah, kot sta Maroko in Nigerija. Vodja delnic družbe Blackfriars Asset Management Ltd. v Londonu je za Bloomberg povedal: "Krepitev cen nafte je lahko ena široka tema, sicer pa obstajajo posebni elementi, kot so valutne reforme, ki poganjajo določene trge."

Vlagatelji, ki želijo v svoj portfelj dodati delnice obmejnih trgov, lahko to pocenijo z naložbami v enega od teh treh skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). (Glej tudi: 5 ETF-jev v nastajajočem trgu, ki jih je treba spremljati v 2018 .

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Sistem iShares MSCI Frontier 100 ETF, predstavljen leta 2012, želi zagotoviti podobne donose indeksu MSCI Frontier Markets 100. Sklad to stori tako, da večino svojih sredstev investira v vrednostne papirje, ki so sestavni del osnovnega indeksa. Ta indeks sledi neizkoriščenim in visoko rastočim trgom, ki jih uvršča MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Ključne dodelitve v portfelju sklada vključujejo Nacionalno banko Kuvajta SAKP (KW: NBKK) 5, 93%, Vietnamske mlečne izdelke JSC (HCM: VNM) na 4, 44% in Kuvajtsko finančno hišo KSCP (KW: KFH) na 4, 36%. Košarica ETF ima skupaj 118 zalog.

IShares MSCI Frontier 100 ETF ima v upravljanju premoženje (AUM) 565, 9 milijona dolarjev. Koeficient odhodkov za 0, 8% je višji od povprečja za 0, 58%, vendar ga je kompenziral privlačen 4, 19% dividendni donos. FM je v zadnjih petih letih vrnil 4, 09%, v zadnjih treh letih pa 1, 93%. Leto do danes (YTD) je sklad od avgusta 2018 vrnil -10, 65%. (Več o tem: Kdaj je razmerje odhodkov visoko in kdaj se šteje za nizko? )

Invesco mejni trgi ETF (NYSEARCA: FRN)

ETF Invesco Frontier Markets, ustanovljen leta 2008, poskuša prikazati uspešnost indeksa BNY Mellon New Frontier. Sklad to doseže z vlaganjem levjih deležev svojih sredstev v vrednostne papirje, ki sestavljajo sledljivi indeks. Ima tako likvidne ameriške depozitarne prejemke (ADR) kot tudi globalne depozitarne prejemke (GDR) vrednostnih papirjev iz obmejnih držav. Portfelj ETF vsebuje 68 zalog. Najboljši trije deleži FRN - Copa Holdings SA Razred A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) in Safaricom PLC (NR: SCOM) - imajo skupno tehtanje 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF ima 66, 19 milijona dolarjev čistega premoženja in vlagateljem zaračuna 0, 7-odstotno letno provizijo za upravljanje. Od avgusta 2018 ima sklad 10-letno, pet- in triletno letno donosnost v višini -2, 93%, 0, 3% in 4, 61%. Vrnil je -7% YTD in izplačal 3, 86% letne dividende. (Glej tudi: Kaj so mejni trgi? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Global X MSCI Argentina ETF, ustanovljen leta 2011, poskuša ponoviti donose indeksa MSCI All Argentina 25/50. V ta namen ETF investira vsaj 80% svojih sredstev v vrednostne papirje, ki sestavljajo referenčni indeks. Sklad ima podjetja s sedežem v Argentini ali večino poslovanja v državi. Med najvišjimi deleži v portfelju ETF so MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) in Globant SA (NYSE: GLOB).

Global ET MSCI Argentina ETF ima 146, 44 milijona ameriških dolarjev in zaračuna 0, 65-odstotno provizijo za upravljanje. Čeprav ima sklad nepričakovano donosnost naložb v višini -23, 62%, je bil dolgoročno boljši. V zadnjih petih letih je ETF vrnil 11, 44%, medtem ko so v zadnjih treh letih vlagatelji uživali 11, 04% donosnost. ARGT izplačuje 0, 65% dividendni donos, s čimer dejansko izravna letno provizijo za upravljanje. (Glej tudi: 3 načine, kako lahko investirate v Argentino iz ZDA )