Umiranje
Izraz „backback away“ se nanaša na neuspeh tržnega proizvajalca v varščini, da bi spoštoval ponujeno ponudbo in zahteval cene za minimalno količino. Varnostno kršenje pomeni resno kršitev industrijskih predpisov. NASD Regulativa Inc. uporablja avtomatiziran sistem za nadzor trga, ki omogoča reševanje reklamacij v nasprotnem primeru v realnem času. Običajno se zavrne in lahko privede do disciplinskih ukrepov zoper tržnega proizvajalca, ki je odstopil.
BREAKING DOWN Vzdrževanje
Recimo, da želi vlagatelj kupiti 1.500 delnic družbe X. Banka Y je tržni proizvajalec te delnice in v torek ob 9. uri oglašuje, da je ponudba za delnice družbe X 35, 67 dolarja, njegova izklicna cena pa 36 dolarjev. Investitor odda naročilo za nakup 1.500 delnic po 36 dolarjev, vendar banka X nenadoma odstopi od cene in trdi, da je zdaj ponudba 35, 97 dolarja, povpraševanje pa zdaj 36, 50 dolarja. To je v nasprotju s pravili o tržnih cenah, ki so jih vzpostavili SEC, FINRA in drugi regulativni organi, ki od tržnih proizvajalcev zahtevajo, da izvršijo naročila po njihovi razstavljeni kotaciji, kar bi lahko privedlo do disciplinskih ukrepov.
Vendar pa obstajajo nekatere okoliščine, v katerih proizvajalec trga ni treba upoštevati teh pravil trženja. Ena takšnih okoliščin je lahko, če proizvajalec trga na borzo pošlje spremembo ponudbe, preden investitor predstavi naročilo. Druga možnost je, če proizvajalec na trgu v postopku izpolnjevanja naročila in spremeni ceno delnic, preden se zaveda, ali če bi moral biti razumen, da je oddano drugo naročilo; novega naročila ni treba izpolniti po stari ceni.
Ukinitev pritožbe
Odstopanje od pogodbe pomeni kršitev pravila 11Ac1-1 SEC ali pravila trdega citiranja, ki od proizvajalca trga zahteva, da izvrši naročilo, ki mu je bilo predstavljeno, po ceni, ki je vsaj tako ugodna kot objavljena kotacija, do njene objavljene kotacije. Službo za ureditev trga mora v petih minutah po domnevnem prekršku opozoriti na morebitno zavrnilno pritožbo. V nasprotnem primeru lahko zaposleni v oddelku težko dobijo trenutno tržno izvedbo od proizvajalca trga.
Uredba o NASD ne izvaja takojšnjega disciplinskega ukrepanja za posamično odstopno pritožbo, če je pridobljena ali ponujena sočasna izvršitev trgovine s strani proizvajalca trga. Vendar uslužbenci oddelka vodijo evidenco o takšnih kršitvah in ponavljajoče se neupoštevanje pravila trdega citiranja lahko privede do disciplinskih ukrepov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.