Se vzajemni skladi štejejo za lastniške vrednostne papirje?

Tako kot delnice se vzajemni skladi štejejo za lastniške vrednostne papirje, ker vlagatelji kupujejo delnice, ki so povezane z lastniškim deležem v skladu kot celoti.

Lastniški vrednostni papirji

Kapitalski vrednostni papir je vsak naložbeni instrument, v katerem je vsak vlagatelj del lastnika obvladujoče družbe. Če posamezni vlagatelj kupi 10 od skupno 100 delnic določenega lastniškega vrednostnega papirja, ima v lasti 10% podjetja in je v primeru likvidacije upravičen do 10% čistega dobička.

Naložba v lastniške vrednostne papirje vlagatelju prav tako podeljuje različne pravice do udeležbe pri vodenju podjetja in morda ustvarja redni dohodek v obliki dividend. (Za povezano branje glejte "Uvod v dividende.")

Najpogosteje delniški vrednostni papirji, s katerimi se trguje, so navadne delnice, ki se dnevno kupujejo in prodajo na borzi. Ko investitor odkupi delež delnic družbe, ima v lasti majhen delček podjetja.

Vzajemni skladi

Razlika med vlaganjem v zaloge in vlaganjem v vzajemne sklade je podobna razliki med prodajo avtomobila za nekaj dolarjev in nakupom avtomata z 10 najbližjimi prijatelji.

Če preprosto kupite in prodajate svoj avtomobil, morate ves izkupiček zadržati zase. Vendar pa morda ne boste prinesli večjega dobička, če si ne morete privoščiti nakupa avtomobila višjega cenovnega razreda. Če kupite avto v skupini, lahko znesek vseh sredstev izkoristite za vlaganje v nekaj, kar lahko prinese veliko večji dobiček. Čeprav morate izkupiček razdeliti, lahko skupinsko naložbo uporabite za prodajo širšega asortimana izdelkov.

Podobno so vzajemni skladi preprosto podjetja, ki mnogim vlagateljem omogočajo, da izkoristijo svoje kombinirane sklade, da dosežejo večji dobiček. Posamezniki kupujejo delnice sklada, ki ta denar porabijo za naložbe v različne vrste delnic, obveznic, zakladnih menic ali drugih zelo likvidnih sredstev. Delničarji imajo pravico do dela dobička, sorazmernega s svojimi finančnimi deleži v skladu. (Za povezano branje glejte "Vadnica za osnove vzajemnega sklada.")